大盘：

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创业板：

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【大盘预判】

上证指数周五并未出现沿着5日线继续向上的走势，反而出现了明显的回调走势，这也表明向上动能有终结的意图，下周可能会继续回调，注意风险的集聚。从宏观上看，市场在未来或将处于“弱现实、弱情绪”或“弱现实、强情绪”情景，对应于防御与成长风格的轮动，防御风格主要关注稳定类或高股息行业，成长风格下关注主题成长及独立景气行业。接下来注意上证指数能否在3350点之上稳住。

创业板指数周五出现向下补缺口的走势，连续3日没有突破60日线，这里出现回调也是情理之中的事情，之后要注意2000点附近能否稳住，否则继续向下。当前政策整体以稳为主，经济现实和经济预期短期偏向“强”的可能性相对较低，而市场情绪受海外扰动因素影响，可能会在“强情绪”及“弱情绪”之间出现反复，预计5月市场风格或将在防御与成长之间进行轮动，走势偏震荡。接下来注意创业板指数能否在2030点之上稳住。

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【淘金计划】    

高瓴旗下独立的、专注于二级市场投资的基金管理平台HHLR Advisors公布了截至2025年一季度末的美股持仓数据。13F文件显示，HHLR一季度持仓总市值从上季末的28.87亿美元增至35.39亿美元，增幅接近23%。数据显示，一季度HHLR继续加大中国资产配置，新进和增持了近20只中概股，包括新进买入的亚朵集团、华住集团、百度、玉柴国际、理想汽车、Boss直聘、亿咖通科技等10家公司，以及增持的富途控股、拼多多、网易、贝壳、京东、携程、中通快递等8家公司。截止2025年一季度末，HHLR前十大重仓股为：拼多多、阿里巴巴、富途控股、百济神州、网易、贝壳、传奇生物、京东、唯品会、WNS HLDGS LTD，中概股占到9席。HHLR一季度对阿里巴巴、百济神州等公司进行了减持。

题材板块中的PEEK材料、可控核聚变、一体压铸等概念是资金净流入的主要参与板块，医疗美容、渔业、水产品等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现人形机器人市场当前拥有较大发展潜能，由于PEEK 高强度、轻量化等优异的性能，其在机器人领域拥有较高发展潜能。例如，PEEK 与连续碳纤维复合制成的复合材料CF/PEEK 性能较传统材料更加优异，当前已逐步应用在机器人关节处。在汽车领域，标志着公司PEEK 材料在汽车零部件领域的竞争力得到认可。在半导体领域，PEEK 因优异性能特点，在此领域应用日趋广泛，得到客户认可。PEEK 材料除热门的机器人领域应用外，化工领域也有广阔的应用空间，PEEK 产品主要应用于电芯结构件改性材料。

随着宇树科技的Unitree H1和G1人形机器人、Optimus Gen2、Walker X等产品技术验证完成，2025年人形机器人量产预期升温。PEEK（聚醚醚酮）具备轻量化（密度仅为铝合金的1/3）、高强度（强度达钢材的70%）、耐高温、自润滑等特性，完美适配人形机器人对关节执行器、灵巧手、齿轮组等核心部件的严苛要求。单台机器人PEEK材料用量预计增加，叠加轻量化趋势（如特斯拉Optimus减重10kg），全球需求将迎爆发式增长，2025年人形机器人量产元年，轻量化材料需求缺口明确，PEEK市场空间有望突破百亿级。

在航空航天领域，它是实现飞机减重、提升性能的关键材料，可用于制造飞机零部件、航天器构件，能大幅提升燃油效率与可靠性；在汽车制造领域，有助于实现汽车零部件轻量化，降低燃料消耗与二氧化碳排放，凭借优异力学性能为车体提供良好可靠性与安全性，低摩擦系数特性还能起到降噪作用。