大盘：

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创业板：

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【大盘预判】

上证指数周二出现大幅度高开的走势，随后出现回落，然后横盘震荡的走势，相对9月24日的高开横盘走势，这样的盘面在2个多月后已经“算很强”了，起码没有给你高开低走翻绿，说明主力资金呵护有加，也有信资金进场的迹象。今年以来，共有132家A股公司发布并购重组相关公告，上年同期仅有82家。其中，“并购六条”发布以来，近50家上市公司发布并购重组相关公告，上市公司并购重组进程加速。接下来注意上证指数能否在3440点之上稳住。

创业板指数周二大幅度高开，这气魄确实有点“凶悍”，只不过开盘1个小时才百股涨停，比起2个多月前的千股涨停，说明市场热情明显弱势了很多，这也与进场是否赚到钱有很大的关系。牛哥毫不开玩笑地说：“10月8日的那根‘墓碑线’，要是突破不了，这波行情也就这样了。”在政策的推动下，并购重组活跃度明显提升，产业整合成为主要并购逻辑。上市公司抓住资本运作有利时机推进并购重组，可以快速拓宽业务领域，丰富产品矩阵，实现做大做强。接下来注意创业板指数能否在2300点之上稳住。

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【淘金计划】    

9月24日以来，国内政策呈现出密集出台的态势。12月9日中央政治局会议的召开，为2025年经济工作指明重要方向，同时释放出更加积极有为的政策信号，后续重点关注中央经济工作会议的表态。随着存量政策加快落实以及一揽子增量政策加力推出，经济基本面有望呈现出逐步改善态势。“稳住楼市股市”的政策预期，有助于提振投资者的信心，呵护A股市场的长期健康发展。展望后市，A股有望震荡上行。

题材板块中的PEEK材料、人形机器人、酒店餐饮等概念是资金净流入的主要参与板块，石油、煤炭、电力等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现英伟达、特斯拉都在台启动供应链筹组计划，英伟达人形机器人计划传落地中国台湾，其机器人开发团队近期已开始寻求在中国台湾建立人形机器人供应链，已获和大、盟立、盟英、罗升等工具机厂商证实，不排除设立组装基地。终端产品瞄准人形机器人、专业型机器人。中国台湾及日本的精密加工产业均具备较强基础，中国台湾及日本人形机器人供应链具备与大厂合作的实力，有望分享人形机器人产业发展红利。

　　特斯拉投资者会议分享Optimus 进展:目标是在2026 年在工厂内部部署超过1000 个人形机器人，然后向外部客户销售。从开发的角度来看，“Optimus”的“智能”将继续提高，并应该在某个时候反映出过去一年中FSD 的快速改进。制造目标是将物料清单(BoM) 降低到约3 万美元。销售策略:在向客户销售时，策略可能硬件和软件一起销售或出租机器人。

从预期特斯拉人形机器人GEN-3 的发布到国内相关政策的探讨，不断演化，人形机器人产业链概念股轮番上涨，体现出了市场对人形机器人产业的美好愿景的充分期待。在热闹的股价的背后，我们希望可以去伪存真，从产业的角度出发，思考产业的终局和实现路径，选择可以穿越行业波动的公司，将资源配置到合理的地方去。

多地机关部门积极配合人形机器人产业发展，多地政府部门推出的支持人形机器人产业发展的相关政策，对于促进技术创新、拓展应用场景、完善产业链、满足市场需求、提升国际竞争力以及加速产业布局等方面都具有积极的影响。