大盘：

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创业板：

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【大盘预判】

上证指数周五出现盘中跳水的走势，两市红盘个股一度不足500只，出现了明显的回调行情，跌停个股暴增，炸板率高企。结合投资者风险偏好改善，过去3 年的投资理念可能面临调整，赛道研究、景气投资有望逐渐回归。关注估值持续收缩、基本面预期有望迎来出清拐点的成长产业，或者受到政策支持和AI产业趋势催化的领域，包括锂电池、高端制造，半导体、消费电子、软件等为代表的科技软硬件等。接下来注意上证指数能否在3300点之上稳住。

创业板指数周五早盘水下横盘，午后跌逾2%，出现了明显的回调走势，并没有行情修复的盘面，依然是少数妖股赚钱，大多数股票下跌。从后市来看，高股息公司结合现金流及股息率配置，新视角关注食品饮料等泛消费领域，政策支持关注并购重组、破净修复以及地方政府化债等应对确定性高、持续性较好的政策及资本市场改革对相关领域的影响。投资者可以关注以产业链上下游整合为导向的并购重组，以及以发展“硬科技”创新、新质生产力为导向的产业并购。接下来注意创业板指数能否在2200点之上稳住。

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【淘金计划】    

从当前的政策、情绪、资金、走势来看，我们仍然应该在中线维度坚定保有多头思维。配置方面，由于短线走势复杂化，难以清晰测度市场运行路径，建议以中线多头思维为本，遇涨不追甚至适当止盈，并在大盘回撤重要技术位置时逢低增配。行业方面，鉴于本轮行情的系统性较强、同涨同跌的时候较多，板块轮动的操作难度较大，因此仍然建议以“金融+科技”为主线，通过择时进行仓位加减，并且在选定的赛道内做好“高低切换”，同时辅线适当注意“轻指数、重个股”。