大盘：

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创业板：

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【大盘预判】

上证指数周一低开高走，好不容易站上2900点，结果午后被外盘带崩出现跳水。短期来看，国内市场处于货币宽松先行，后续政策等待落地阶段，市场风险偏好阶段性企稳修复，有利于今年以来表现落后中小盘风格估值阶段性修复。接下来市场要想进一步大涨，依然还是需要金融股和权重股拉指数稳定军心，8月份的行情依然要走一步看一步。接下来注意上证指数能否在2850点之上稳住。

创业板指数周一大涨大跌，从开盘跌逾1%，到涨逾1%，再度午后的跌近2%，市场波动太大，个股跌幅也不断加大。往后看，市场风险偏好的真正企稳仍需等待经济高频指标的企稳或修复，经历了政策预期的反复博弈后，市场或倾向于右侧交易，短期或仍将呈现前期低位超跌板块的阶段性估值修复机会。市场赚钱效应没有持续性的走势下，依然要谨慎为上！接下来注意创业板指数能否在1600点之上稳住。

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【淘金计划】    

美联储降息周期的开启有望为国内货币政策打开空间，虽然首降落地之前，发达国家权益资产或仍存在波动，但当前A股估值处于国际横向比较极低水位，海外波动对于当前A 股影响可控。下半年A 股盈利有望迎来底部弱复苏，估值端压力有望得到一定程度缓和，内资增量主导A 股市场，指数基金及保险资金或将会成为市场资金面主要增量因素。宏观政策的发力及落地情况将成为下半年市场的胜负手，节奏和时点上，需要密切关注联储首降及大选节点。

题材板块中的酒店餐饮、文教休闲、旅游等概念是资金净流入的主要参与板块，铜缆高速连接、通信设备、元器件等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现2023 年哈尔滨旅游总人次和总收入分别为1.35亿人次和1692.45 亿元，较2019 年分别增长41.4%和7.4%。2023 年淄博市接待国内游客6114.9 万人次，同比增长67.7%，实现国内旅游收入630 亿元，同比增长68.4%。

从上市公司层面，2023 年长白山/黄山旅游/峨眉山A/九华旅游营收较2019 年恢复度分别达133%/120%/94%/135%。此外，近期我国入境旅游政策不断宽松，针对多国实施免签政策或72/144 小时过境免签政策，极大便利了海外游客入境旅游，“China Travel”火爆全球。

我国旅游业疫后复苏亮眼，新型旅游消费模式层出不穷，旅游业成为重要消费增量来源。2023 年我国旅游业迎来全面复苏，从2023 年年初的“淄博烧烤”到年底的“尔滨”，再到24 年的“天水麻辣烫”，网红城市不断轮动出圈。这其中“寺庙游”、“特种兵旅游”、“city 不city”等旅游形式和热点层出不穷，旅游业已经成为我国居民消费需求的重要组成部分，且对当地经济拉动效果日益显著。

未来不排除中央或地方加大出台针对文旅行业的消费刺激政策，包括进一步加大消费券发放、免门票等活动力度等，提升居民文旅消费热情。旅游消费正成为我国居民消费的刚性需求，当前我国旅游业产值占GDP 比重较发达国家仍有较大差距，是未来可以挖潜消费的重要增量来源之一。暑期出行需求旺盛，旅游市场“量涨价跌”趋势明显。暑期以来，国内旅游市场亲子游、避暑游需求增长显著，游客出境游需求也迎来了集中释放。