大盘：

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创业板：

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【大盘预判】

上证指数周二始终是下探的走势，指数并没有出现反弹的迹象，虽然部分个股有抗跌，但是主力资金仍然没有出手。蓝筹股和金融股还是跌了又跌，这也是拖累指数的关键，不过牛哥反而觉得机会要来了，破3000点势必会有反弹，之后再来看反弹的高度和时间的长短。外围市场不断新高，即使A股不跟盘，也说明全球金融局势还是不错的，所以这里不宜过分担心。接下来注意上证指数能否在3000点之上稳住。

创业板指数周二低开后一度跌逾1%，随后出现了反弹迹象，慢慢往上走有种被低吸的感觉，这样的走势确实不错。以目前的盘面来看，中小微还是有一定的恐慌情绪，不少个股有抛售盘面出现，这也导致了整体行情显得悲观，这里重点注意ST板块和中小微个股的反弹情绪。创业板指数看似抗跌，实则早已破位，我们不能只看表象来分析问题。接下来注意创业板指数能否在1770点之上稳住。

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【淘金计划】    

年初至今A股市场先抑后扬，市场估值从低位展开修复，大盘蓝筹相关指数普遍实现正收益，中小市值表现偏弱。展望下半年，宏观范式转变下中外金融周期分化，结合我国积极的稳增长政策及中长期改革，5月份和6月份的调整，将会孕育新的生机。投资者可以关注基本面稳定、具备分红能力和意愿的高股息板块，关注动力煤、石油石化、高速公路等。此外，黄金、铜等全球定价资源品的高景气在下半年有望持续。

题材板块中的EDA、光刻机、存储芯片等概念是资金净流入的主要参与板块，船舶、航运、有色等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现SEMI 最新报告显示，24Q1 全球半导体设备销售额264 亿美元，同比下降2%，其中中国大陆市场销售额达到125.2 亿美元，同比增长113%，连续四个季度成为全球最大半导体设备市场。

全球半导体下行周期始于2021Q4，2023 年11 月全球半导体销售额同比转正，到2024 年4 月已实现连续6 个月正增长，这或意味着全球半导体需求将进入上行周期，进而对中国相关产业出口形成支撑。从运价看，5 月CCFI 和SCFI 延续上行趋势，环比4 月分别上涨14.3%和46.6%。

6月欧洲央行降息25个基点，同时市场预期年内美联储仍将降息2次，预计年内全球流动性边际转松，有望提振外需。另一方面，目前新一轮半导体上行周期仍处于初期阶段，预计我国集成电路等产品的出口增长将持续较长时间。

AI发展驱动上游市场需求增长，半导体迎来复苏周期。供给端来看，库存逐步见底，存储芯片等随着需求回暖价格逐步回暖。从半导体设备需求端来看，受AI、高性能计算和汽车电动化、智能化等领域对半导体需求的拉动，全球新一轮资本开支周期有望在2024 年开启，国产半导体设备厂商有望迎来订单大年，建议重点关注半导体设备行业。