大盘：

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创业板：

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【大盘预判】

上证指数周一低开后水下震荡为主，始终没有出现明显的反弹迹象，蓝筹股和金融股偃旗息鼓。从近期的市场走势来看，大消费、医药等大蓝筹板块不断下行，“杀估值”的行情还在继续，牛哥还是那句话：“蓝筹股不止跌，难以有反弹机会！”现阶段的市场还是静待行情企稳，如果真的出现2%以上的指数大跌，可以适当短线参与抢反弹，否则一定要注意仓位的控制。接下来注意上证指数能否在2900点之上稳住。

创业板指数周一表现较强，在低位横盘震荡3个交易日，本周又面临12月份最后一周，以及2023年最后的几天，市场会有新的走势。这个位置依然要小心部分个股的出清，以及年底部分垃圾股可能会变成ST，一定要注意个股业绩的成色，否则ST后连续跌停将会带来较大的损失。12月份主要轮动的几个板块还是在中小盘的科技、游戏、大宗商品等概念，这种盘面最难受的是“深入其中的投资者”还是你们的牛哥。接下来注意创业板指数能否在1820点之上稳住。

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【淘金计划】    

当前国内经济分化复苏，稳增长、稳地产、扩财政、宽货币政策预期强化，海外美联储停止加息、美国股债双牛，A 股走出市场底的条件基本具备，但是基于目前预期净利润增速偏弱、市场资金基本面持续紧缩的情况，A 股筑底反弹还需财政扩张、货币宽松、增量入市等因素催化。A股往往是随着经济上行迎来2 年的成长牛市，再随着经济回落经历3-5 年不等的价值牛市，历史上大盘价值+小盘成长的哑铃策略生效，都是市场估值体系走向极值后再重新修复的过程。

题材板块中的AI、航空、混合现实等概念是资金净流入的主要参与板块，短剧游戏、NFT、航运等概念资金净流出相对较大。骑牛看熊发现酷睿处理器CPU+NPU+GPU”相互协作的架构，将成为未来AI PC 算力基座，这种XPU 架构亦有望推动AI 数字人快速普及。

AI 应用的发展是影响AI 板块估值的核心矛盾。在AI 产业高速成长初期，投资逻辑上来看核心关注应用端增量需求的创造，投资节奏来看，前期是算力基础设施建设和大模型训练先行，后期重点关注应用持续强化带来机会。

OpenAI 正在讨论筹集新一轮融资，估值将达到超过 1000 亿美元。这笔交易将为 OpenAI融资历程再添上重要一笔，迄今为止OpenAI 已从微软筹集了 130 亿美元资金。AI带来的算力产业链也将持续受益，半导体行业当前处于周期筑底阶段，待下游行情复苏，将推动半导体新一轮上升周期，看好行情复苏及AI算力产业链两条主线。

国内外AI 多模态模型研发和AI Agent 等应用仍在持续推进，在工具、教育、社交、营销等领域已落地的B端和C 端应用将逐步打开商业化空间，而动画、影视等IP 开发领域或将持续受益于AI 多模态模型落地带来的降本提效，并发挥IP 乘数效应；建议继续布局AI 应用和IP 开发领域。