大盘：

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创业板：

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【大盘预判】

上证指数周一跳空低开，重新回到3200点附近寻求支撑，盘中始终未能出现向上补缺口的走势。中字头、金融股等中特估板块纷纷回调，出现两市个股普跌的行情，仍然没有出现主力资金护盘的迹象，这也说明本轮下跌恐怕还没有结束。本周初调整风险明显，这个位置要小心为上。接下来注意大盘能否在3200点之上稳住。

创业板指数周一低开低走，再度回到30日线附近寻求支撑，这也是向下的最后一根支撑。AI、大消费、新能源板块纷纷回调，中小创个股集体回调走势，主要还是受到半年报业绩披露的影响，多数龙头股的下跌导致市场赚钱效应下降。现阶段属于是小涨大跌的走势，接下来注意创业板指数能否在2200点之上稳住。

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【淘金计划】     

 从7月份的整体市场来看，A股日均成交额在8600亿元左右，北向资金则结束连续三周净卖出，上周5个交易日全部呈现净买入，合计净买入198.4亿元。对于近期北向资金的转向，机构一致认为，美国通胀指标延续回落和美联储加息周期尾声逐渐明朗，强美元周期的结束将使得外资在未来一段时间内持续买入新兴资产。对于当前A股而言，一方面是估值接近历史底部，另一方面是内生经济动力逐渐积累，市场转机正渐行渐近。

Wind统计显示，截至目前，已有33只主动权益基金披露了二季报，其中 25只基金股票仓位超过90%，占比达76%。今年以来，主题行情阶段性主导市场，重仓AI（人工智能）相关的基金表现神勇，二季报显示，不少基金经理早已积极布局。市场风起云涌，机构资金还是暗流涌动选择“看得上”的板块个股进行阻击。

题材板块中的虚拟电厂、3D打印、船舶等概念是资金净流入的主要参与对象，煤炭、保险、互联网等概念资金净流出相对较大。骑牛看熊发现马斯克与新成立的xAI团队举行“推特空间”会议。马斯克表示，AGI一定会出现，xAI参与其中，能给出比谷歌微软OpenAI更有竞争力的产品。

在最受关心的芯片和算力方面，马斯克表示会和特斯拉合作。此前特斯拉自研了Dojo D1芯片、Dojo超算，可用于处理大规模训练推理等。另外有媒体称，马斯克试图从英伟达求购4万张用于训练AI的GPU，英伟达承诺将在1年内提供2万张。

由于全球AI领域需求增长，英伟达、博通、AMD三家公司第二季以来不仅逐季陆续上调台积电5/7nm家族制程订单，同时也争抢台积电CoWoS产能，强劲追单动能更已延续至2024年，整体下单规模较2023年至少增长20%以上。

服务器厂商来看，纬创6月营收较5月增长28.06%；美超微表示因市场对AI的强劲需求，正扩大美国、台湾、荷兰厂区产能。

综合来看，当前以英伟达为首的算力巨头在产能、订单、业绩上均给出乐观指引，验证算力已进入实质性落地区间。当前算力趋势势不可挡，光模块、服务器、芯片、IDC等均有望成为AI确定性最高的主线之一，引领人工智能行情。而从2023年下半年起，A股算力领军有望陆续进入业绩兑现期。