这是X安一款主打年金险，作为少儿教育金主推。

实际形态到底如何？

是否值得选择？

今天详细拆解下产品形态。

首先我们先看一下平安金瑞人生20及其搭配的平安聚财宝20终身寿险（万能型）的基本信息。

这是一款中短期固额领取的年金产品，缴费第5年就可以看到回头钱，不同缴费年限领取金额略有不同，身故按照已交保费和现金价值较大者给付，固额领取增值有限，目前所挂接的万能账户利益可观（5%左右）但不保证持续这么高，最低可保障的利率是1.75%。

主险保障期15年，第5年开始返还第一笔钱，直到第15年满期，所有领取额度写入合同，分别被称之为“特别生存保险金、生存保险金、满期生存保险金”。

上述案例中，孩子5-6岁，每年领取6000元（60%*保费10000元），7-14岁每年领取2038。元（30%*保额6795元）；15岁领取6795元（100%*保额6795元），15年累计缴费3万，累计领取35099元，15年增值5099元。

主险从5年开始返还的三类生存保险金，可以领出来自由支配，也可以自动进入万能账户“聚财宝20”二次升值。进入万能账户二次升值，分低、中、高三档利率，低档利率1.75%为可保证利率写入合同（目前同类产品最低保障利率最高是3%），中档、高档利率合同中没有约定，为不保证利率。同样以上面0岁男孩为例，从第5年开始领取到第15年满期领取，所有生存保险金全部进入万能账户“聚财宝20”二次升值：

按照低档、中档、高档利率计算，分文不取的情况下，未来账户价值分别是：

低档1.75%：第15年38603元 ，第30年50183元，第60年84769元；

中档4.50%：第15年45269元 ，第30年88922元，第60年342146元；

高档6.00%：第15年49588元 ，第30年121851元，第60年733858元。

复利1.75%、4.5%、6%之间差异不大，但在时间的魔力下变化相差巨大。同样60年，有保证的1.75%最后是84769元和不保证的6%最后利益733858元相差约65万。

销售人员一般按照中档利率4.5%给各位演示，同时提及如果按照高档利率6%滚动最后利益更可喜，此产品目前结算利率5%，目前产品结算利率最高6%，大多数在5%左右。

这里的关键点在于“结算利率”能保证多久？？？

笔者认为，在全世界各国利率进入下降通道的大环境中，5%三五年之内还有所期待，但未来30年甚至60年是否能一直4.5%结算，我要打个问号？中国的利率20年前是10.98%，现在是1.5%。温馨提示：如果被诱人的4.5%、5%最后的利益吸引，一定要想一想，这些数额并不是100%保证的，可能是这么多，还可能是低档那么少。

除了生存保险金进入万能账户外，自己还可以选择存入部分资金，行称“追加保费”，如同余额宝，终身使用，钱转入的时候收取2%的过路费，目前结算5%，追加保费不享保单持续奖励。

附加的好处是无需额外健康告知，但保障期和金瑞人生20一致，只有15年且这个“轻症保额”是聚财宝20账户价值减去趸交保费与累计追加保费之和的差额且不低于0，也就是万能账户刨除所交保费后的数值和200万，哪个小按照哪个给，比如0岁男孩第3年轻症保额是12元，第15年时是38279元。看惯了取大一想到这200万的轻症保障好兴奋，原来这想达到200万的轻症保额，需要追加4000万保费，按照5%利率计算才能是200万，所以健康险解决的健康保障问题还是不要年金险来解决。

1）金瑞人生20保障期15年，而非终身。销售人员宣称终身，是因为购买金瑞人生20后可以搭配的聚财宝20终身寿险万能账户可以使用终身；销售人员以教育金推荐这个产品的呢，15年后金瑞人生已到期，时间短收益不高，起到教育金规划的作用不大；

2）金瑞人生20生存保险金领取有保费和保额之分：特别生存保险金是按照保费的一定比例给付，生存保险金和满期生存保险金是按照保额的一定比例给付；

3）生存保险金领取额度缴费年限不同，领取额度不同。特别生存保险金3、5、10年缴费分别领取保费的60%、60%、100%；生存保险金都是领取保额的30%；满期生存保险金分别领取保额的100%、100%、200%；

4）利益诱人的万能账户，可视为花100元购买的保底为1.75%的余额宝，可取可存。保证的低档利率1.75%写入合同，销售人员演示的中档利率4.5%甚至高档利率6%是不保证的。

钱进入万能账户需要收取过路费：生存保险金进入万能账户收取1%的过路费，第6年将之前转入保险费之和的1%退还给客户，称之为持续奖励第7年及以后持续奖励按照上一年度转入保费的1%给予奖励，对于3、5年缴费客户，这个奖励相当于没有，对于10年缴费客户还能得到几年；趸交或者追加保险费需要缴2%的过路费，不享后续持续奖励。

钱从万能账户出来收取过路费：保单前5年按照3%、2%、1%、1%、1%的过路费收取，之后0费用，无论是退保还是取出一部分钱来用，执行一个标准。在同类产品中这个费用收取的属于低行列，但是这个花100购买的万能账户开始里面没什么钱，金瑞人生20返还的生存保险金从第5年给，那么这个低收费的政策是很难用到的，当然还可以通过追加保费到万能账户，这样支取的时候就能享受到了，温馨提示进入收取2%过路费，目前结算5%。

5）轻症保障期15年且确诊后给付的不是200万，而是万能账户刨除所交保费后的数值和200万，哪个小按照哪个给；

6）终身寿险和轻症保障费用从聚财宝2.0扣除，随着年龄递增。

从第5年期每年领取的金额来看的话，这两个产品还是挺诱人的，毕竟前两年就领回了三分之一的保费。具体到具体数额，无论是固额领取额度还是万能账户保底利率、结算利率，光大永明的福运连年B款都略胜一筹，且累计保费达百万还可以对接光大的养老社区。

如果着急回本拿去做别的投资或者把钱放入万能账户的话，二择一推荐光大永明福运连年B款，因为万能账户保底利率3%（平安1.75%），现行结算利率5.3%（平安5%），但这里也要提到平安万能账户的优势，可以无上限追加（存钱进万能账户），收取2%初始费用。关于保底利率3%和1.75%差异有多少呢？上面30岁男10万3年缴为例进行说明。

很明显，3%保底利率从最领先几千到10万再到最后的50万，这部分是保证拿到的，所以选择时自己衡量一下，是为品牌选择1.75%的保底利率还是下单3%的福运连年B款，祝你好运！

金瑞人生是一款短期年金，附加万能险，年金本身很难找亮点；

亮点在万能账户，目前相对收益还不错，且安全。

但从整个市场来看，我们有更优质的选择。