实战公开股之广济药业投资逻辑辨析_牛三犇_

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实战公开股之广济药业投资逻辑辨析

(2016-08-26 13:19:16)

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分类：三犇个股研究室

【基本面投资要点梳理】

下面是今年老师4月份在广济药业大跌之际总结的几个要点，家人们可以参考：

广济药业年报提出2016年的工作计划：积极推进资本运作，尝试成立并购基金，在整合的基础上开创广济药业的第二主业，增强公司抵御市场风险的能力。

短期广济药业杀跌主要是个人猜测誉衡药业董事长前期用杠杆资金举牌广济药业跟山东药玻的时候到期或者监管层继续清理配资所导致短期抛压；

1 广济药业：VB2 公司是全球最大VB2 生产商，VB2 产能4800 吨（本部2300 吨加上子公司孟州产能2500 吨）

2广济本部2300 吨生产线搬迁，预计2016 年VB2 产销量预计3220 吨(子公司孟州产能2500 吨+新生产线1200 吨，利用率60%);

VB6 700 吨产销量（产能1000 吨，70%利用率）;

3/VB2价格查询可在股票软件的经营分析里面查询到，VB6价格走势图请参看：http://www.feedtrade.com.cn/additive/vitamin/

4/公司定增被自然人股东否决，定增失败，后期如何解决高负债的问题，什么时候注入资产，公司是湖北国资委控股的三家平台之一，前期有承若，放弃平台的概率较小；

5、前期大股东在20元附近增持股份将近1%左右；目前大股东持股比例还是较低，如果后期涉及资本运作的话，个人更倾向于低价停牌，通过定向增发方式，加码医药领域，摆脱公司依靠单一品种维生素周期来经营；

6、产品价格高企-新产能出现-价格缓慢下行-小产能退出-供给收缩-产品价格上涨；环保趋严，已经出现了寡头垄断的局面，维生素价格进入上涨周期；

保守估计按着VB2价格280元/KG，产能利用率60%，VB6价格300元/kg,产能利用率50%，来算的话，再不考虑公司外延并购的情况下，公司净利润3亿以上，市值不足50亿，具备一定的安全边际；

老师第一波带给所有新浪博客的家人做过一波这只股票：

详情请看考实战公开股专栏，有详细的点评：

【技术面点评】

下面是8月10日老师在百宝箱里的点评：

技术面点评：

这只股经过前期满长的杀跌，前期股价价涨量增，量价关系较为健康，而且集中放量，并非游资炒作，而是一些中线资金开始入场操作。

操作策略：

介入价：18.5--17.5区间可以逐步低吸；

目标价：3个月目标价22--23元，若持股期间遇到重大资产重组停牌，但若收购成功，目标价可再次上调至27元附近；

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