美国次贷危机最后引发全球金融危机大家都知道，美国次贷危机（subprime crisis）也称次级房贷危机，也译为次债危机。它是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。它致使全球主要金融市场出现流动性不足危机。美国“次贷危机”是从2006年(丙戌年)春季开始逐步显现的。2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。次贷危机目前已经成为国际上的一个热点问题。

我来告诉你们次贷危机的不为人知的真相，被主流媒体和美国媒体掩盖的真相。美国次贷危机的引爆点，其实是发生大规模个人债务违约，然后不断扩散，引发人心崩盘，最后滚雪球一样，越滚越大，引发危机的。

次贷危机很多人都把它归咎于房价下跌引发的危机，不能说错，但是不是本质，很少人看懂了其核心，美国也避而不谈。中国的房价一样高，为什么没有引发美国类似的次贷危机了？中国现在CDS这些，房地产信托，还有民间房地产借贷不比美国少，但是没有发生次贷危机？很多人都要这样问，非常简单，

1.人心没有崩盘

我们的人心没有崩盘，对，就是人心，人都有从众的心里，中国人的心中都对房地产有上涨预期，没有崩盘的预期。

2.大规模个人债务违约

还有就是我们没有爆发类似美国的大规模个人债务违约，在美国次贷危机爆发前，其实美国发生了大规模底层穷人的个人债务违约，这里面现实消费违约最后传导到房贷违约，导致危机引爆的。

好了，我们继续说美国次贷危机，当时，由于美国房地产持续牛市，很多穷人没有享受到房地产上涨的福利，很多房贷中介公司，比如美国新世纪金融公司（New Century Finance）就靠房贷这个业务生存，把银行的钱贷款给穷人买房，然后又把贷款抵押给银行和金融机构，层层包装设计，最后就是臭名昭著的理财产品了。

2006年，由于美国经济进入了萧条期，很多企业都把工厂转移到亚洲，比如中国这些国家，导致美国底层人民大量失业，工作难找，这时候，失业率持续走高，这时候出了一件事，没有引起重视，就是2006年，美国汽车行业爆发了行业危机，以福特为例，2006年夏天，福特汽车公司陷入了困境。该公司六个月前采纳的“前进之路”的重组计划作用太小并且为时已晚。汽车行业开始了重组计划，导致和汽车相关产业的大量工人和配套服务厂的工人失业。这就是2006年爆发了汽车行业的裁员事件。不过这件事没有引起重视，因为涉及的人员也只有几万人，在整个美国经济中占比非常小，大家都是看热闹的心态，美国政府也没有妥善解决这件事。

接下来，这些人失业了，由于美国不是一个储蓄国家，都是靠信用卡过日子，突然几万人失业，当然没钱还信用卡账单和房贷了，直接一走了之，2006年，就出现规模性的个人债务违约，这里面包含消费贷款和房贷这两款最重要的业务，这些房地产贷款中介最开始也不以为然，出现了个人贷款违约，就帮忙掩盖，反正最后这些债务都打包卖出去了。

但是个人债务违约却在不断扩散，而且这些贷款中介干的事也在网上不停传播，很多美国人通过社交和网络知道了这个事，这时候，由于债务违约导致大规模的房产出售，美国人的人心变了，从最开始美国人对美国房价充满信心到怀疑，也开始跟风抛售房产。最开始其实美国人和我们中国人一样，把房子当成理财产品，很多中产都不止一套房产。

2007年，由于人心的变化和大规模个人债务违约的不断扩大，越来越多的人加入，断供的人越来越多，拖欠消费贷款的人越来越多，很多个人的债务违约导致信用破产，恶性循环，导致更多的人跟风抛售房产，从最开始的穷人阶级终于扩散到美国最大规模的中产阶级了。

美国新世纪金融公司（New Century Finance）这时候看掩盖不住了，就直接申请破产了，不过到这时候，美国整个主力都没有人重视，非常简单，因为美国新世纪金融公司总资产才十几亿美元，这点钱在美国算什么，什么都不算，汇丰控股开始对这些房贷做坏账计提，最开始是做了30亿美金，也不多，结果后面发生行业踩踏，什么是行业踩踏，就是行业的其中一个公司出问题，引发整个行业出问题，马上和美国新世纪金融公司业务相同的另外30家公司也宣布出问题，这下，美国金融业傻眼了，马上汇丰控股开始加大计提，并额外增加在美国次级房屋信贷的准备金额达70亿美元，合共105.73亿美元，这下更引发恐慌了。于是卖房的，违约的个人越来越多，银行的坏账规模越来越大，恶性循环，人心垮了，最后引爆了次贷危机，扩展成全球金融危机。

少了一枚铁钉,掉了一只马掌; 掉了一只马掌,瘸了一匹战马; 瘸了一匹战马,败了一次战役; 败了一次战役,丢了一个国家

这次危机的前兆，就是出现大规模的个人债务违约，然后波及房地产，最后传导到整个金融系统。这里面又牵涉到另一个人，就事麦道夫，导致美国庞氏骗局崩盘

2008年12月10日，纳斯达克前主席伯纳德·麦道夫诈骗500亿美元被儿子告发，成美国历史上金额最大的“庞氏骗局”欺诈案

查尔斯·庞兹（Charles Ponzi）是一位生活在19、20世纪的意大利裔投机商，1903年移民到美国，1919年他开始策划一个阴谋，骗子向一个事实上子虚乌有的企业投资，许诺投资者将在三个月内得到40%的利润回报，然后，狡猾的庞兹把新投资者的钱作为快速盈利付给最初投资的人，以诱使更多的人上当。由于前期投资的人回报丰厚，庞兹成功地在七个月内吸引了三万名投资者，这场阴谋持续了一年之久，才让被利益冲昏头脑的人们清醒过来，后人称之为“庞氏骗局”。

所以，大家会发现，美国次贷危机发生的本质，就是大规模个人债务危机和最后人心的崩塌。其实，危机最开始，涉及的资金规模非常小，开始只有十几亿美元，后面才堆积到数百亿，但是导致人心崩塌后，彻底崩盘了。如果，我们假设，在危机开始前，引起重视，解决最开始那些失业人员的债务问题，最后学中国，彻底冻结房地产市场，这场危机就不会发生了。

当然，这里面也有高盛这些投机者的推波助澜，他们要打破原有的金融次序，强占华尔街的地盘，最后他们不但没有主动去解决问题，反而发行各种理财产品，把雪球越滚越大，设计陷阱产品 把债务转嫁给别人。

所以，我说这次钱包事件，是非常有可能引发大规模个人债务违约和人心崩塌的。因为这里面设计到民间金融这个庞大的领域，里面涉及的资金和人数不敢估计。也无法估计，这些都是脱离了ZF监管层面的，就是一颗可怕的定时炸弹。上面应该马上用雷霆手段去处理，不能拖，一拖就容易危机滚雪球学滚越大。

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避免波及正常的金融体系，当然这次不会这么快扩散，但是恰好房地产开始学美国2006年进入熊市，这是一个非常不好的时间点。

如果发生金融风险，股市，债券市场，楼市都会被波及，也只有黄金美元能好过吧。

当然这些只是我作为屌丝伪经融专家的个人的一个推论的可能性，并不一定能发生。因为金融系统是复杂的，不要说个人，哪怕是美国，也无法对其预测控制。

这只是我的一种学术研究而已，仅此而已。

所以到发生这个事后，我做了大量的调查，虽然我没有参与，但我内心却非常忧虑，比较我现在在股市5成仓位，几十万的股票都在股市上，如果发生系统风险，我也会悲剧，所以，虽然我内心非常鄙视参与QB的这些人，这些人是可怜之人必有可恶之处，不值得可怜，他们的生死也与我无关，我是一个非常自私自利的人，只关心自己的家庭和身边的亲戚朋友，还好，在我的影响下，无一人参与QB。

但是我担心最后会形成燎原之势。如果学美国这样拖拉，一个小小的事件，可能会产生恐怖的破坏力。

我现在每天都紧盯QB事件的进程和南京的房地产市场，如果发生不可测的事，我会股票减少一定仓位，控制在3成-4成左右吧。买入一些黄金规避，或者股票买入黄金股票和资源类股票。这个还有待观察。

这个新闻也非常不利

少做预测，多做对策，这只是我个人的金融学术研究，仅此而已，我是一个喜欢历史和研究金融的80后散户。