第一回说到，猴王为避年老身亡远虑，到处寻求佛仙神圣，游历十几年，终于来到一座神山仙洞，得拜菩提祖师为师，取名孙悟空。终日与众师兄习学礼仪，讲经论道，不觉过了六七年。

一日祖师集群仙讲道，孙悟空喜不自禁，抓耳挠腮，眉开眼笑，手舞足蹈，露出猕猴本相。祖师问他来了多久，他答已吃过烂桃山七次饱桃，就问他想学什么道。

听祖师说他才知道，左道旁门有360个，术门请仙扶乩，能知趋吉避凶之理，悟空不学；流门中儒释道家，要想长生只是壁里安柱，大厦将倾时必朽，不长久也不学；动门之中采阴补阳，采石炼丹，也如水中捞月，到底一场空，也是不学。

祖师生气了，说这个不学，那个不学，却要怎样？用戒尺打了他的头三下，顾自离去。众人责怪悟空与师父顶嘴，他却悟出祖师真意，让他三更时分授他秘道。于是，他在三星洞前盼望天晚，子夜时分，见后门半掩不觉大喜，又见祖师朝里而睡，即跪在榻前等候。祖师见他打破盘中暗谜暗自高兴，于是教他长生不老之方，悟空常常调息练习。

不觉三年，祖师要他防三灾，每过500年天要降雷灾、火灾和风灾，都能致命。悟空闻听毛骨悚然，乞求躲避三灾之法，祖师却说教授不得，因他尖嘴猴腮，实则少腮多个素袋，要学天罡地煞之变化，分别是36和72之数，悟空学会了七十二般变化。

一日祖师问他是否已学成飞举之事，他答已学会。但祖师说他不是腾云，连爬云也算不上，一日游遍四海才算腾云，并教导他世上无难事，只怕有心人，教了他一个就能十万八千里的觔斗云，悟空当夜学会。

春归夏至，一日悟空在人前卖弄，众人要他变松树，喧闹之声惊动祖师，教育他卖弄会惹祸，人无他有必来相求，不给必须加害，性命难保。让他自走，哪里来到哪里去。

悟空苦苦哀求也无济于事，只得辞别师父众人，临别祖师嘱他惹祸行凶时切不可说是他的徒弟，如果提起教他万劫不得翻身。悟空答应。