大盘全天震荡调整，沪指跌超1%失守年线，逼近3200点。机器人、智能制造概念股逆势活跃，半导体板块震荡反弹，光刻胶、存储芯片方向领涨，CPO概念股一度冲高。下跌方面，大金融、中字头个股持续调整。总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。沪深两市今日成交额8027亿，较上个交易日放量369亿。北向资金全天净卖出44.82亿元，其中沪股通净卖出13.79亿元，深股通净卖出31.04亿元。截至收盘，沪指跌1.28%，深成指跌0.84%，创业板指跌0.36%。

光刻机概念领涨，容大感光20%涨停，同益股份、南大光电、格林达、晶瑞电材、上海新阳等个股跟涨。消息面上，近日日本把尖端半导体制造设备等23个品类列入了出口管理限制对象名单，预计7月23日施行。目前我国半导体产业从代工、设备、设计到材料等各环节国产化率仍较低，都急需补足短板，实现整体产业化升级，仍有望进一步获得政策扶持。半导体中线存在反复活跃机会。

CPO概念再度活跃，光库科技20%涨停，联特科技涨超13%，剑桥科技、源杰科技、天孚通信、博创科技等个股涨幅居前。可以看到在龙头股剑桥科技的带动下，CPO成为AI方向反弹的急先锋。近期光模块板块加单催化较多，科技巨头均有望在2024年大量采购800G光模块。未来高算力要求的AI及相关生态建设，将带动CPO整体市场收入规模的增长。

存储芯片板块表现也较好，朗科科技、万润科技、睿能科技涨停，恒烁股份、大为股份、江波龙等个股涨幅居前。消息面，据台媒今日报道，存储器厂商部分需求领域已出现急单。另外，另一存储厂商华邦近期消费电子、电视、物联网等三大应用客户需求回温，工控相关接单也持续火热，客户急单涌入，而且“量也不少”。存储芯片市场正在出现更多的复苏信号。

指数进一步下跌空间有限，关注主题类板块反弹持续性。今日沪指延续弱势，盘中虽有反弹，但午后再度呈现单边下跌态势，收盘下跌至3200点整数关口附近。沪指近期的弱势主要受到金融等权重板块持续下跌所致，今日保险、银行、地产、建筑等权重板块纷纷位于在跌幅榜前列。不过从金融等蓝筹权重板块估值，以及目前国内政策经济等市场核心因素来看，并不支持指数持续下跌，沪指后续转入低位震荡阶段概率较大。与前几日相比，今日市场热点明显增多，光刻胶、存储芯片、CPO、光伏等主题类板块表现活跃，若主题类板块走出较强的持续性，将带动市场人气回升。

建议继续控制仓位，适当关注半导体、人工智能等主题反弹机会。目前指数仍未企稳，主题类板块的反弹也会受到市场整体环境影响，因此操作上建议避免追高，在回调中逢低布局为宜。中线可继续关注人工智能、中特估、半导体等板块回调后机会。（转发分享）

                                 2023 05 26      K线脉搏