周三两市延续震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，军工股集体走强，中船系方向领涨，虚拟电厂、充电桩等赛道股继续活跃，AI概念股迎来反弹，电商、CPO等方向领涨。而银行、保险等蓝筹股走势低迷。总体上个股涨多跌少，两市超3400只个股上涨。北向资金全天净买入16.86亿元，其中沪股通净买入5.74亿元，深股通净买入11.12亿元。截至收盘，沪指跌0.21%，深成指跌0.07%，创业板指跌0.02%。

中船系方向涨幅居前，昆船智能大涨20%，中船汉光涨超10%，中船防务涨停。船舶板块公司PB处于历史较低水平，将受益中特估概念提升估值，另外造船行业处于长周期底部，民船需求将逐步走出低谷迎来复苏，板块有望迎来业绩与估值共振。互联网电商板块表现活跃，青木股份20%涨停，若羽臣、吉宏股份、国联股份、焦点科技等涨停。消息面上，为预热“618”购物节、吸引客流，部分商家已将平台“618”预售期提前至5月18日。各大电商平台陆续迎来618大促预热活动，有望加速互联网电商市场需求回暖。虚拟电厂、智能电网概念延续强势，迦南智能获20CM涨停，万胜智能涨超10%，杭州热电涨停。消息面，近日上海市政府表示将加快建设新型电力系统，完善用电需求响应机制，开展虚拟电厂建设，引导工业用电大户和工商业可中断用户积极参与负荷需求侧响应。虚拟电厂对负荷调节具有响应速度快、形式灵活、成本较低的巨大优势。

市场将逐步回暖，主题投资有望活跃。市场近期的低迷表现主要受到前期领涨权重板块回调，加上AI主线持续调整，令市场缺乏明显领涨主线所致。从今日盘面来看，开盘阶段AI方向一度迎来集体反弹，随后虽有分化，但CPO概念、算力等方向明显走强，中字头在中船系大涨带动下也出现企稳迹象。随着前期热点的再度活跃，有望逐步带动市场人气回升。在国内经济复苏、社会利率下降背景下，加之权重板块估值处于低位，指数层面回调空间有限。

建议继续关注中特估，及数字经济、创新药、半导体等成长板块低吸机会。中线来看受益周期性复苏和技术创新，数字经济、人工智能仍处于成长初期阶段，可逢低关注近期回调较充分的计算机（AI、服务器），传媒（游戏、数字媒体），通信（数据中心、光通信）等板块。中特估将受益社会利率预期下降，同时国企改革有望带来新的增长潜力，中字头央企在持续调整后也可逢低关注。（转发分享）

                                       2023  05  17           K线脉搏