MACD是任何股票软件都必备的技术指标，因为对趋势的判断一目了然，很好用，也有说它是「技术指标之王」的。

1、先来看一下MACD的构成：

非常简单，一根快线(DIF)和一根慢线(DEA)，以及红绿两种柱状图。

http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190916/62e81056e85a45ffaa0160093f5e1990.jpeg

MACD揭示了买入/卖出2种信号：

当快线超过慢线(金叉)，股价上涨，柱状图显示为红色，应买入;

当慢线超过快线(死叉)，股价下跌，柱状图显示为绿色，应卖出;

我平时习惯看柱状图，更明显一些。柱状图的长短=快慢线的差值，代表了趋势的势能。

2.股价和MACD

好了，接下来我们把股价和MACD放在一起看：

图中红点为金叉，绿点为死叉

http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190916/db16fc12ed4548a7be9ef0aebc45b156.jpeg

先解释一下：图中垂直的黑色虚线，是为了放便将股价和MACD对比。

将红绿柱状图分隔开的线叫「0轴」。

两根曲线都是0轴以上，说明多头强势;

如果曲线都在0轴以下，说明空头强势—这种情况下即使出现了金叉，股价也未必上涨。

回到上图，重点看第二根黑色虚线，也就是第一次出现死叉的位置。可以看到，死叉出现的时候，股价已经走出2根阴线了。

这说明一个特别大的问题：MACD相对股价，有稍微的滞后。

好了，这是我们得出的第一个结论：MACD能够很清晰的显示股价的运行趋势，但金叉死叉信号有一定滞后。

也就是说，如果完全根据金叉死叉来，买不到最低点，也卖不到最高点。但吃上一波强趋势，还是没问题的。

说实话，我觉得这样已经很不错了。一波趋势，只要吃到就是幸福的!如果非得强求从头吃到尾，只能给自己平添烦恼。

炒股不是寻找最优解，赚钱了，就应该开心知足。踏空没赚到，也不该闹心，起码没亏嘛～

3.柱状图

说回柱状图，前面说了，它的长短代表股价上涨/下跌的势能，我们姑且把它叫做“量能柱”吧～这其中同样隐含了很多信息量：

在很强的上涨或下跌单边趋势里，如果你发现量能柱开始变得越来越短—说明上涨或者下跌的势能越来越弱。

这种情况叫“背离”，即势能的走势和股价的走势开始不一致，这是一种比较容易被忽视的买卖信号。

尤其是在牛市里，一定要注意这种情况：股价创新高的同时，如果量能柱却露出了降低的趋势，就果断清仓吧!

再啰嗦一句：分析MACD，要把量能柱和“曲线与0轴的位置”综合着看。

MACD主要用法：

http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190916/76085f848d75441f9c80af278cdab40b.jpeg

1、指标背离

这是最核心的用法，相对来说可靠性较高。主要是对前后两段同级别走势的力度对比来考察是否存在走势动能衰竭的可能性，细分还可以分成标准背离(即黄白线与红绿柱同时背离)和单项背离(即黄白线或红绿柱中仅某一个背离)。如单纯应用此种用法可用于选股及判断走势。

2、0轴上下

http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190916/cc3c903ce66f4c6585d5e8d80770de72.jpeg

指的是DIF线的位置。一般认为，DIF线位于0轴上方代表多头走势，0轴下方则为空头走势。因此如单独采用此种用法，则可以DIF线上穿、下穿0轴作为判断当下行情的大势依据，在周线以上的大级别中还是有一定可靠性的。

3、交叉死叉

http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190916/51c17c0034ba47dd95557d6a5b927eff.jpeg

指的是DIF线与DEA线之间的交叉关系，金叉对应于红绿柱由绿转红，死叉对应于红绿柱由红转绿。交叉死叉信号太多，如单独使用可靠性较差。一般不单独使用，用作交易操作点的依据。

4、综合应用

http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190916/a9de2bfff52849f0a575c78493dd4425.jpeg

其实背离、0轴上下、金叉死叉三种用法应相互配合使用，这样可靠性会大很多，这里廖举两例：

(1)底背离+金叉(缠论第一类买点)

此种用法中，MACD底背离用于遴选股票，金叉作为买入点;反之，顶背离+死叉应及时卖出。

(2)0轴上方第一次金叉(缠论第二类买点)

http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190916/86f37fc7f59b4ba8ad4ace88aa2167fe.jpeg

DIF线运行至0轴上方代表着多头走势形成，然后第一次回调将DIF线拉至0轴附近，则往往是洗盘，其后的金叉可以认为是洗盘结束再次拉升的起点。

5、MACD三板斧

http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190916/a6015c1dd2904775b3015e365a1f6296.jpeg

1、第一板斧——MACD抄底术

(1)经过一波下跌后反弹

(2)股价再次下跌创新低

(3)MACD的DIF线低点不创新低

http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190916/80ff68cf60c04ecab6915ebbdbbae6c5.jpeg

(4)MACD金叉确认底背离即是买入信号

操作要点：MACD金叉确认底背离即可买入

http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190916/750482f9ed364fad8a6bf4a30298b2ef.jpeg

2、第二板斧——MACD抓主升

(1)经过一波上涨后调整

(2)股价调整不破前低

(3) MACD在略高于0轴位置金叉

http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190916/d50d3484c543415aba104a48dc66da55.jpeg

(4)出中阳线即买入信号

操作要点：MACD在略高于0轴位置金叉出中阳线即可买入

http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190916/9af054497e1c4adaa2184602ca5c89c1.jpeg

3、第三板斧——MACD逃顶术

(1)经过一波上涨后调整

(2)股价第二波上涨创新高

(3)MACD的DIF线高点未创新高

http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190916/b48c69ab1c1a4dda82d4cd851acc73f6.jpeg

(4)MACD死叉确认顶背离即卖出信号

操作要点：MACD死叉确认顶背离即可卖出

http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190916/a34aa03c5ace4e19b30779769d0d5ca9.jpeg

6、红绿柱

在市场中，MACD的变化有这么一个规律：

价格下跌，MACD绿柱逐步放大，当绿柱出现最高点时(最长绿柱)，价格也往往对应出现波段低点;(背离时不会对应)

价格上升，MACD红柱逐步放大，当红柱出现最高点时(最长红柱)，价格也往往对应出现波段高点。(背离时不会对应)

按照这些规律，我们可以总结出：

http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190916/aac0d3c467244d48882e4bfa6d808ec2.jpeg

http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190916/0e533fb4aad941b69b1e4cbf8bc1d861.jpeg

价格下跌，MACD绿柱逐步放大，当绿柱出现最高点时买进;

价格上升，MACD红柱逐步放大，当红柱出现最高点时卖出。

这样的利润是最大化的操作方法。

现在我们知道了：

http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190916/f8cf17767e0246798ff7cf250c1e26a6.jpeg

当价格下跌，MACD绿柱逐步放大，当绿柱出现最高点时买进。问题是我们该如何判断当日MAD绿柱是不是最长的那一根呢?因为绿柱的数量是不固定的，是可以一直连续的放大的。

当价格上涨，MACD红柱逐步放大，当红柱出现最高点时卖出。问题是我们该如何判断当日MACD红柱是不是最长的那一根呢?因为红柱逐步放大过程中红柱多少根数量是不固定的，放大了还可以继续放大。

http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190916/1ff99e5198424140b67ba340bbc37f39.jpeg

只要解决了以上两个问题，前面的结论才能有效应用!

http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190916/d7ba2e163c284ba6b18beb7e8cd90a07.jpeg

解决方法：

当绿柱最高点时，在其后的第三日或后面该股票放量阳线时买入。

同样，当红柱最高点时，在其后的第三日或当日的收盘前或后面的股票放量阴线时卖出。或MACD红柱出现最高点时, 日K线同时出现十字星或阴线时是很好的卖出机会。这时卖出会比到红柱缩小到翻绿时卖出更能卖到更高的价格。

http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190916/e94b9d6e4a91464ab698e719f94542c5.jpeg

(红绿柱的长短，必须在收盘后才能确定，盘中它随价格的波动而波动。)

http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190916/2be0f6026cf44d3ea40bfc710753d2b3.jpeg

MACD指标在大众化使用中，一般大家都是在MACD红柱缩小到翻绿时卖出，这种操作法很多时候往往不能卖在一个相对高位。如果使用以上方法，则可卖到更高的价格。

按照上面的方法操作，仍然有失败之时，任何技术分析工具都不具有100%准确率。

当然，任何技术都没有保证使用者100%盈利，关键是要知道使用指标的缺陷，失误发生的时间、状态和懂得如何去应对。

在实践中，MACD绿柱可以连续出现两波甚至三波连续性翻绿，这是价格弱势连续下跌的结果。操作上我们必须小心这样的走势。在价格出现止跌小幅反弹或震荡再重新下跌时，MACD绿柱原来由逐步萎缩(未出现翻红)到又重新放大，这是一个卖出信号。价格将进一步下跌，之前的买入操作必须止损。

在实践中，MACD红柱可以连续出现两波甚至三波连续性翻红，这是价格强势连续上升的结果。操作上我们最期待这样的走势。在价格出现小幅调整或震荡再重新拉升时，MACD红柱原来由逐步萎缩(未出现翻绿)到又重新放大，这是一个买入信号。

http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190916/0da626069fc2419a8bc99efe4a137853.jpeg

http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190916/3b0e3ead8e204571a478e00186a4e5ba.jpeg

http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190916/8ae2fb6945204593bf5daeadd5b6b11d.jpeg

http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190916/25a9979c0e824cc4bda0bf87db65667f.jpeg

http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190916/1fce3e0bbcda4888bf9f1f60a5252034.jpeg