新趋势、新机遇与新应对：碳达峰、碳中和的影响与银行应对

王传宝  教授

 

 

第一模块 碳达峰、碳中和及其影响

 

第一模块课纲：

一、碳达峰、碳中和的国际行动与欧盟碳边境调节机制（CBAM）

1、碳中和的深远意义

2、“绿天鹅”来袭：碳中和目标将重构产业结构

3、什么是碳达峰、碳中和

4、什么是碳账户、绿色账户

5、什么是气候变化税

6、什么是碳排放权交易

7、碳达峰、碳中和的国际行动

——全球关于碳达峰、碳中和的共识和目标

——世界主要国家碳排放达峰情况

——世界主要经济体碳排放峰值

8、欧盟碳边境调节机制（CBAM）及其对我国的影响

 

二、碳达峰、碳中和：中国在行动

1、碳达峰的中国承诺

2、“十四五”规划关于碳达峰、碳中和与绿色发展

3、中国碳排放规模与地域差异性

4、中国碳排放达峰路径与峰值水平预测

5、中国各行业碳达峰情景预测

——工业碳达峰预测

——电力行业碳达峰预测

——交通部门碳达峰预测

——农业碳达峰预测

——建筑业碳达峰预测

6、2021年11月1日，国家主席习近平向《联合国气候变化框架公约》第二十六次缔约方大会世界领导人峰会发表书面致辞

——习近平提出三点建议

——习近平强调，中国秉持人与自然生命共同体理念，坚持走生态优先、绿色低碳发展道路，加快构建绿色低碳循环发展的经济体系，持续推动产业结构调整，坚决遏制高耗能、高排放项目盲目发展，加快推进能源绿色低碳转型，大力发展可再生能源，规划建设大型风电光伏基地项目。

——会上，习近平强调，近期，中国发布了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》和《2030年前碳达峰行动方案》，还将陆续发布能源、工业、建筑、交通等重点领域和煤炭、电力、钢铁、水泥等重点行业的实施方案，出台科技、碳汇、财税、金融等保障措施，形成碳达峰、碳中和“1+N”政策体系，明确时间表、路线图、施工图。

7、《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》解读

8、《2030年前碳达峰行动方案》解读

9、“绿天鹅”风险却比“黑天鹅”风险更高阶——为什么拉闸限电：与碳达峰碳中和有关

 

三、碳达峰、碳中和对各产业的影响与我国碳市场的发展趋势

1、受碳达峰、碳中和影响最大的产业有哪些？

——从欧盟碳交易看我国碳中和的投资机会

2、我国各高碳排放产业如何应对碳达峰、碳中和？

——建筑业、钢铁产业、电解铝产业、水泥产业、电力产业

3、我国电力产业如何应对碳达峰、碳中和？

4、“风光+大电网”也将是电力行业实现碳中和的必然技术方案

5、电力行业注定是碳中和的重点行业

6、电力行业碳中和的实施方式及我国电力产业低碳化发展路径

7、我国银行业如何应对碳达峰、碳中和？

8、我国碳市场的发展趋势与对策

——我国碳市场的发展趋势

——国家碳市场方面的政策法规

——有什么障碍？如何应对

 

四、ESG作为业落实碳达峰目标的重要抓手，银行如何应对

1、什么是ESG

——ESG即环境（Environmental）、社会（Social）和治理（Governance）

2、ESG作为落实碳达峰目标的重要抓手

——“双碳”将企业的环境责任法律化，形成全国范围内统一和强制执行的标准。根据欧洲经验，政府会通过立法明确企业的减碳责任，以推进“双碳”目标的实现。

——我国也将陆续出台减碳政策和法律，原本自愿的减排行为变成了法律义务，具有了普适性和强制性。

3、环境责任是ESG中最高级的责任，承担环境责任将带动企业更加主动的承担社会责任和公司治理责任。

——“双碳”以国家强制力要求所有企业承担最高级的环境责任

4、从企业层面理解ESG

5、ESG的三个因素（环境（Environmental）、社会（Social）和治理（Governance） ）已经在全球资本市场被广泛用来衡量企业的可持续性和道德影响，并且成为投资的重要参考。

6、监管标准和交易所ESG披露要求也在推动企业关注ESG

——2019年香港联交所正式发布新版ESG指引（《环境、社会及管治报告指引》），在ESG管治、披露责任、关键绩效指标等方面做出了修订和新增。

同时，海外的MSCI和富时罗素也有成熟的ESG评级体系，方便有ESG投资指引的资金选择标的。

——具体的责任报告披露准则由社科院、国家标准委等部门发布。

7、中国的相关政策将逐渐出台

——早在2016年，中国证监会出台政策，要求重点碳排放行业的上市公司必须在年报中披露碳排放情况。

——随着各部委“双碳”政策和有关法律的陆续出台，越来越多中国企业将披露碳排放信息，并履行减排义务。

8、碳排放表可能与企业三大财务报表并列，成为政府、企业管理者、投资人以及其他利益相关者都能看到的第四张报表，倒逼企业加大在环境保护方面的投入，加速绿色发展转型。这既是ESG投资理念推广普及的基础，也是实现“30·60”目标的必要举措。

9、上市公司逐渐重视ESG信息披露，积极倡导ESG管理理念与实践，改善可持续发展表现，为企业融资拓宽渠道。

10、ESG助力企业在第三次分配中发挥作用

——ESG投资理念大规模推广应用，则为改善收入分配结构和企业参与三次分配提供了制度保障。当资本完成从只关注财务利润到盈利能力与ESG并重的转型，企业管理层会投入更多资源增加员工福利，支持扶贫事业，以满足ESG要求，实现公司价值的最大化。这有利于优化劳资分配比例，释放三次分配潜能，推动“共同富裕”目标的实现。

11、银行应对：ESG与绿色银行

 

第二模块  “碳达峰、碳中和”背景下商业银行的机遇、挑战与应对策略

 

第二模块课纲

一、大机遇：“碳达峰、碳中和”带给商业银行的机遇

1、“碳达峰、碳中和”过程将创造大量投融资需求

2、现阶段企业在清洁能源利用开发、节能减排方面仍然以间接融资为主，商业银行仍然是绿色金融市场的主力，在信贷支持和风险防范方面具备优势

3、碳金融产品和服务将不断创新

 

二、大挑战：“碳达峰、碳中和”给商业银行带来的挑战

1、绿色金融政策体系仍不完善、相关标准尚未统一

2、绿色金融市场体系还不完善

3、商业银行应对“碳达峰、碳中和”的转型风险

 

三、大应对：商业银行应对“碳达峰、碳中和”的策略建议

1、强化顶层设计，做好战略调整

2、加强气候风险管理和信息披露

3、调整信贷资源配置，创新产品和服务

4、内外部齐减排，助力达成“碳中和”目标

5、加快人才引进和培养，积极参与碳交易

 

 

 

 

第三模块  “绿色银行”路径及政策建议