风格切换意味着有分歧，有分歧就会短期震荡或者调整，首先我们定义为本轮上涨分母驱动，就是政策驱动，估值中枢上移，也叫政策驱动的上涨。

记得在周一我就强调大金融使命已经完成，后期还有脉冲机会，但是不能盲目追高，注意本轮上涨是分母驱动，后期核心还是题材与成长之上。

图1：预期风格逐步切换

02、股市上涨核心资金驱动原理

最近3天明显出现风格切，特别是今天，券商2次冲高回落，房地产力量也在减弱，而尾盘的数字经济软件、、半导体、传媒明显在底部在逐步启动。

03、最近4天的分时图：风格在逐步切换

我们整体策略微观调整：前期是权重率先发力，后期主线接力改成当下权重后期稳定指数，主线引导市场。还是那句话：行情已经正式开启，上涨中也有回档、风格在逐步切换，切换意味短期震荡，四分稳增长大消费，以防与未来格格不入。剩六分AI科技，拥抱时代风口。

投资顾问：鲁鹏

执业证书编号：A1130620080001

2023年8月2日

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