市场策略

市场分析：

指数：行情已经启动，大涨后会分化，上行格局已经形成，要适应这种技术波动。

宏观：中央政治局会议后，稳增长促消费相继出台，7月PMI继续回升，但还在枯荣线以下，后续政策将继续加码，北上资金继续大举买入。

投资方向：

顺周期：行情初期，政策发力，顺周期占优，短期已经上涨不少，不要盲目追涨。

成长题材：随着大金融不断上涨，后期成长预期将发力，同时数字经济最近修正比较充分，可以逆向布局。

温馨提示：行情已经正式开启，上涨中也有回档，同时留四分稳增长大消费，以防与未来格格不入。剩六分AI科技，拥抱时代风口。

《求是文章-科技自立》

求是：加强基础研究、实现高水平科技自立自强

文章强调，加强基础研究，是实现高水平科技自立自强的迫切要求，是建设世界科技强国的必由之路。加强基础研究，从源头和底层解决关键技术问题。要协同构建中国特色国家实验室体系，科学规划布局前瞻引领型、战略导向型、应用支撑型重大科技基础设施，打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战。

相关产业：

操作系统：中国软件、诚迈科技、麒麟信安 数据库：太极股份、易华录、深桑达A、云赛智联

应用软件：金山办公、鼎捷软件、新致软件、福昕软件 科技仪器：东方中科、禾信仪器、天瑞仪器、优利德。

进一步扩大消费

7月31日，国务院办公厅转发了国家发改委发布的《关于恢复和扩大消费的措施》（下称《措施》）

为深入实施扩大内需战略，充分发挥消费对经济发展的基础性作用，不断增强高质量发展的持久动力，按照党中央、国务院决策部署，现就恢复和扩大消费提出如下措施。

——坚持有效市场和有为政府更好结合。顺应市场规律和消费趋势，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，更好发挥政府作用，加快建设全国统一大市场，提升服务质量，激发市场活力，释放潜在需求，着力营造推动消费升级的良好生态。

——坚持优化供给和扩大需求更好结合。把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来，增强供给结构对需求变化的适应性和灵活性，拓展消费新空间，打造消费新场景，丰富消费体验，以高质量供给引领和创造市场新需求。

——坚持提质升级和创新发展更好结合。突出体现大众化、普惠性，加快城乡消费基础设施建设，完善扩大居民消费的长效机制，切实保护消费者权益，营造便利消费、放心消费环境，不断提升消费便利度、舒适度、满意度。

大宗消费是核心：新能源汽车 、家居、电子

服务消费弹性高：可选消费【餐饮、旅行】、商业连锁

消费电子：达科技、信音电子、和胜股份、 利和兴、国光电器等

商业连锁：美邦服饰、中兴商业、 华联股份、中央商场、国芳集团

汽车产业链：海马汽车、众泰汽车 星源卓镁等 酒店旅游：君亭酒店、西安饮食、曲江文旅

投资顾问： 鲁鹏

执业编号：A1130620080001

时间：2023年8月1日

风险提示

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“股市有风险，投资需谨慎”！