冰点、反转还远吗？

 

今天指数低开低走，一路震荡下行，新能源产业全线下挫，除了中药与数字经济相对活跃外，几乎全面下跌。

 

市场情绪到了冰点。

 

最近指数一直弱势震荡，但是除了数字经济应用、中药、中字头有赚钱效应外，其它行业都是弱势下行趋势。

 

震荡本来操作难度就很大，其实看指数就在3200-3300区间震荡，没有多大调整，但是个股差异化太大。

 

每一次失望通过过后，都是一种升华，股票亏损不可怕，可怕的是不去总结，不去深度思考，那才是最可怕。

 

先简单说一下市场：

 

1、本轮行业启动来源疫情放开，经济修复，社融数据与PMI的大增就是有力支撑。

 

第一次扰动是疫情放开后的短期经济冲击，当下扰动是加息后遗症的利差倒挂，这些对中国经济修复只是短期的，指数我们形象比喻为2016-2017年翻版，一波三折震荡上行走势，每一次中期波段回档就是新的机会。

 

2、技术上分析：回档均线是按照60日均线展开（在3220附近）与箱体下沿位置差不多，当下在平台下轨偏下位置，向下空间有限。

 

3、科技创新：20大后，国家新一轮政策是中国式现代化、是工程师红利，是科技现代化，一系列政策都是按照科技创新展开，同时当下也正是科技新一轮周期，继续聚焦软件（短期进入震荡），把握半导体（刚好是库存周期拐点）。

 

4、价值股：由于扰动，人民币汇率最近贬值，短期有一定压制，价值方面最确定还是中药与酿酒与那些净资产一直维持15%增长各种茅。

 

5、估值体系重塑：趋势还在延续，当下好多中字头公司PB在0.8附近，我们就保守一点，PB=1作为我们后期目标位置，当下还有一定空间。

 

冰点反转还远吗？

 

市场亏钱根本性原因？

 

追高：股票不可能涨到天上去，万物周期，就像茅台、爱尔眼科、宁德时代这种票都会调整，都有去库存时候。

 

行业发展开始都是扩张——最后是去库存——优质公司具有成本优势——优质公司走强——新一轮扩张-去库存......这样周而复始运行着。

 

所以不管是多优秀公司，当进入下行去库存周期，都会有40-50%修正。可想而知对一般公司，调整可能更大。

 

杀跌：本来行业都有周期，我们追高后，可能都亏损40%——50%，向下空间已经不大，但是受不了市场诱惑，又去追高，最后就在调整底部割肉。

 

执行不到位：比如做了计划，但是不执行，要么跌了想去抄底，要么涨了想还会继续大涨。这样下跌中继，追到阶段高点。

 

不知道正常是否，我给自己定义一下自己以后的要求，就在这里怕抛砖引玉。

 

一、最牛逼公司操作计划

 

1、将优质公司加入股票池

 

2、40%仓位作为单个股票操作

 

3、20%在50%附近买入

 

4、20%在40%附近买入

 

如果没有在40%附近买入，后期就在45%附近买入就好。

 

比如：爱尔眼科 、 片仔癀、茅台、宁德时代、比亚迪等。

 

贵州茅台周线图

 

 

片仔癀月线图

 

 

二、优质公司

 

1、优质公司加入股票池

 

2、40%仓位作为单只股票操作仓位

 

3、20%在45%附近买入

 

4、20%在35%附近买入

 

5、如果没有到35%, 就在40%买入

 

恒瑞医药、科大讯飞、中国软件、北方华创、海天、中国平安、隆基股份、青岛啤酒、海康威视等。

 

注意：

 

1、计算出相应价位区间，在这个区间找到最近平台上轨与上轨，上轨与下轨就是你要买入区间价位。

 

2、如果算出价位是落地平台上轨，我们就要在上轨附近开仓，如果算出价位是落到平台下轨建议在下轨开仓。

 

3、如果你没有支撑就按照走势与空间开仓。

 

4、这些公司基本面研究是比较简单，因为他们行业绝对龙头，市占率高，成本优势强，选择合理位置是最重要。

 

三、一般公司（选择200亿以上最好）

 

按照估值分位20%以下为低估，80%以上为高估，一般公司调整80%才是真正底部，对于上涨4-5倍就要注意风险。

 

一般公司要等具体趋势反转后才能操作，80%作为底部一个衡量标，反转我一般参考2个维度，行业周期反转，走势图上的月线底背离。

 

具体操作：

 

1、单只股票仓位40%

 

2、一般公司调整70-80%纳入股票池

 

3、月线底背离

 

4、在周线下沿买入

 

温馨提示：我们还要衡量是茅台这些最牛公司是否能维持每年15%净资产稳定增长。

 

50%、40% 、80%只是一个区间，而不是点位。

 

我这里更提倡是逆向投资，中国易经有阴就有阳，周而复始、生生不息，股神巴菲特最大投资哲学（别人贪婪我恐惧‘别人恐惧我贪婪’）也是其中道理。

 

既然有了开仓标准，那我们应该怎么卖了，大家认真思考？

 

投资顾问：鲁鹏

执业证书编号：A1130620080001

时间：2023年3月16日

 

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