数字金融·新兴金融（2023-9-01）（一）千顺·万顺

大兴调查研究之风，掀起调查研究热潮。“走出去”学习先进经验，“带回来”提升工作水平。本栏目由深圳市钱诚互联网金融研究院出品，其负责人强调利用数字科技跟踪和梳理最新的数字金融、新兴金融监管政策、热点关注与机构动态等，带来最新鲜、最有价值的营养。来看最新要情：

深圳市住房和建设局、中国人民银行深圳市分行、国家金融监督管理总局深圳监管局关于优化我市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知

为更好满足我市居民刚性和改善性住房需求，根据住房城乡建设部、中国人民银行、金融监管总局联合印发的《关于优化个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》（建房〔2023〕52号）精神，经市政府同意，现就相关事项通知如下：

居民家庭（包括借款人、配偶及未成年子女）申请贷款购买商品住房时，家庭成员在我市名下无成套住房的，不论是否已利用贷款购买过住房，银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策。

本通知自2023年8月31日起施行。

深圳广州官宣“认房不认贷”，专家：不会带来房价明显反弹

地产经济学家邓浩志指出，认房不认贷政策落地，是广州过去三年来第一个支持楼市的政策。力度中等，不算特别大，也不算小，对整个市场影响不会特别大。因为影响的只是部分购买力，并不会对整个市场产生刺激。广州楼市复苏，可能后续仍需要其他政策支持。

乐有家营销总裁孟凡振指出，“认房不认贷”比较贴合实际的市场需求，切中了目前刚需及改善的痛点，可以满足更多合理的改善居住需求。在当前供需关系发生重大变化的背景下，该优化政策可以进一步起到稳定预期的积极作用，但并不会带来房价明显的反弹。

邓浩志也说道，“这个政策主要影响的是之前买过房，但又卖掉了，却有贷款记录的客户。过去政策严控的时候，这批客户属于被误伤的刚需，新政调整之后，这些刚需将获得比较有力的支持。一方面是首付大幅降低，另外一方面是贷款利息也大幅降低，新政落地后将会促进这批客户的购房需求的释放。”

    两地官宣“认房不认贷”，对谁最友好？

“认房不认贷”，是不少购房者期盼已久的政策。尤其在一些严格执行“认房又认贷”的一线城市，不仅要看购房家庭名下是否有房，还要看购房家庭是否在全国有过贷款记录，一旦有房或有贷款记录，都会被认定为二套房。一旦被认定为二套房，首付比例、贷款利率随即被推高，意味着购房门槛升高。

据行业专家分析，实施“认房不认贷”，将降低家庭购房门槛，刺激购房需求。其中，对于以下三类人群最为友好。

一是有改善性换房需求的置换家庭。特别在一些首套与二套房首付比例差距比较大的城市，“认房不认贷”政策将推动购房成本大幅降低。二是新市民。对于曾在外地贷款购买过住房，现因工作地迁移等原因在当地无房的新市民，“认房不认贷” 能为其带来利好，减少其购房压力。三是一些家庭虽已贷款购买过住房，但后因治病、上学等原因需将住房卖掉，实际上名下并无住房。对于这类人群，采用“认房不认贷” ，显然更加符合其购房需求和实际情况。

总体而言，我国各城市之间的房地产市场差异较大，实施“认房不认贷”，能帮助降低首套房贷款利率，减少“月供”，提高购房支付能力，减轻购房人还贷负担。或许可以大胆推测，在广州、深圳“吃下螃蟹”之后，还有更多住房成本较高的一线城市即将相继落地住房利好政策。

东吴证券：认房不认贷”并非政策终点 信心的重塑仍需更多组合拳

东吴证券发布研究报告称，此次广深放开“认房不认贷”将构成板块的重要催化，政策的首次兑现将显著提振市场信心，市场将对北京、上海跟进及后续其他政策充满期待，板块也将在这种期待中获得估值的持续修复。在本轮调整中城市布局更优、投资更为积极、销售逆势增长的公司有望获得更大的上涨空间。预计今年9、10月的销售将迎来一定程度的修复，但销售的持续性仍需观察后续政策跟进的力度。

    方正证券：地产政策供需两端齐发力，多部门表态支持地产融资

方正证券研报指出，地产政策供需两端齐发力，多部门表态支持地产融资，深圳跟进认房不认贷，继续看好地产板块。供给端：多部门表态支持地产融资，优质房企股权融资有望提速、民营房企风险或将稳妥化解。需求端：一线城市陆续落实认房不认贷，且后续政策加码空间仍存，楼市成交量有望在金九银十筑底回暖。

    中信证券：迎接政策兑现期，看好房企高质量发展

中信证券研报认为，近日认房不认贷在广州和深圳落地，监管加大对房地产企业融资的支持。政策的兑现期已经到来，但政策的工具箱远远没有见底。市场的复苏已经可以期待，唯市场复苏也需要更多政策形成合力。看好房地产产业链，重点推荐具备低成本融资能力、不动产资产运营能力和规模化本地深耕经验的开发商，也推荐拓展积极，品牌声誉良好，应收款问题可控的优质物管公司。

    国有大行拟再次下调存款利率，或为存量房贷利率下调铺路

两家国有银行客户经理周四对界面新闻表示，9月1日起，将再下调存款挂牌利率，调降幅度在10-25个基点。这是2022年4月存款利率市场化调整机制建立以来的第五轮存款利率下调。

本次存款利率下调符合市场预期。8月中旬，央行调降中期借贷便利（MLF）操作利率15个基点，而后贷款市场报价利率（LPR）也跟进调降，不过，1年期LPR仅调降10个基点，5年期以上LPR维持不变。对此，分析师曾表示，这是银行出于保持净息差在合理水平的考虑，预计新一轮存款利率下调即将开启，为未来可能的存量房贷利率下调铺路。

2天内6城官宣落实“认房不认贷”！广深之后，厦门、武汉也在跟进

昨日，广州率先打响了一线城市“认房不认贷”第一枪，随后，深圳也落地了“认房不认贷”政策。今日，厦门、武汉、中山、惠州等城市也在跟进，纷纷宣布执行“认房不认贷”政策。