美联储，毁灭了硅谷银行

    硅谷银行周四股票大跌，一口气跌了60.41%，周五盘前依然有46%左右的跌幅。

    硅谷银行暴雷的问题其实一点都不复杂，三言两语可以讲明白：

    2020年大放水，硅谷银行低吸了很多存款。

    存款很多，但是作为一个银行需要贷出去，或者去做投资，贷款利息或者投资利润减去存款利息，这才是银行的利润所在。

    问题是硅谷银行无法把这么多的钱全部贷出去。

    那怎么办呢？买10年期的低息债券。

    这操作在平时一点问题都没有，问题在哪呢？

    美联储加息，美国国债利息都5%了，所以你那10年期1.56%的债券就不值钱了。

    这些债券不值钱了就会下跌。

    当然，这只是账面上的亏损，如果硅谷银行硬拿着这批债券，拖到期限满了以后偿付，一分钱都不会损失。

    问题在于当美债利息都5%了，对于很多美国人来说，那我不如干脆去买美债，我还存银行干什么？

    于是储户们来取钱。

    硅谷银行有钱吗？没有，它有的是资产，就是那批10年期的低息债券。

    硅谷银行要应付储户们取钱，就必须把这批低息债券兑换成现金。

    问题是由于美联储的加息，导致这批低息债券价格大跌。此时兑换成现金，必然损失惨重。

    但是没办法，储户们需要钱，你作为银行就得给。

    于是硅谷银行开始亏本卖债券。

    硅谷银行昨天卖了一部分债券，亏了18亿。

    储户们慌了：这银行是要不行啊。

    于是更多的人去取钱。

    知道银行最怕什么么？

    挤兑。

    那么下一个问题：美国难道没有存款保险么？

    有。

    联邦存款保险公司

    这个机构被称呼为联邦存款保险公司，简称FDIC。

    如上面所说的，硅谷银行持有的那些债券本身不是问题，所谓的损失是账面损失，只要持有到期，一点问题都没有。

    问题是无法持有到期。

    根据FDIC的数据，由于这种没有持有到期最终出售导致的损失已经高达6900亿美元，比2022年第二季度增加了47%。

    账面损失就变成了实际损失。

    另外一点：

    FDIC对于储户的存款是有保障的，但是保险上限是25万美元。

    其实对于一般银行倒也没什么，但是这是硅谷银行，该银行是硅谷最大的银行，直接面对的就是硅谷的那帮初创企业，科技公司。

    而对于这些公司来说，25万美元甚至都无法支付A轮融资的初创企业1个月的工资。

    硅谷银行在历史上其实算优等生。

    优等生都如此，那些不优等的呢？

    不要忘记了，黑石集团上次也有违约情况，虽然数额不大，这次硅谷银行等于把美国的金融风险的屁股给漏出来了。

    华尔街那帮鳄鱼此时不寻求一切机会做空，难道做慈善吗？本来目前的金融都异常脆弱了。