加载中…如何通过盘口，持仓量变化的逻辑了解多空博弈
(2023-02-21 12:48:45)| 分类： 期货 |
如何通过盘口持仓变化的逻辑了解多空博弈
作为以图表技术为重心的期货交易员，一直以来研究的重点就是K线图，前一段时间简单写了一下现货逻辑与期货预期之别O交易律行，让粉丝朋友知道了推动盘面价格运动的主导资金逻辑。这不，大家又对盘口持仓变化有兴趣，那我就简单说说我所了解的盘口多空博弈对应的持仓变化。
期货交易如果从交易对手方向来划分可以分为多头和空头，从交易的具体行为划分可以分为开仓和平仓，所以就有了多开、多平、空开、空平四种情况。由于期货是对手盘交易，对价格产生同一方向的行为不会成为对手盘，所以我们需要简单来了解一下这四种情况对价格与持仓的影响。
多开：上涨-增仓（在上涨趋势中就是增仓？）
空开：下跌-增仓（在空头趋势中就是增仓？）
多平：下跌-减仓（在空头趋势中就是多头平仓？减仓下跌，多翻空-多头变空头会带来什么？）
空平：上涨-减仓（在上涨趋势中就是空头平仓？减仓上涨，空翻多-空头变多头会带来什么？）
所以，从对手盘角度来讲，多开+空开可以成为对手盘，这种情况在交易软件中的经常显示为双开；多开+多平可以成为对手盘，这种情况在交易软件中经常显示为多头换手；空开除了可以和多开成为对手盘之外，还可以和空平成为对手盘，这种情况在交易软件中显示为空头换手；另外，多空双平也可以成为对手盘。简单来说就是：
多开vs空开：双开
多开vs多平：多换(多头换手)
空开vs空平：空换(空头换手)
多平vs空平：双平
这里面可能有人立即会存在一个疑问：既然期货是对手盘交易，有多必有空，多空必相等，那价格怎么还会有涨跌呢？这个很好理解，其实主要是买一价、卖一价和当前价的关系，当前价=买一价，说明空头主动向下寻找多头来成交，空头占据主动；反之，当前价=卖一价，说明多头主动向上寻找空头来成交，多头占据主动。多空虽然互为对手盘，行为的主动性不同，导致价格涨跌不同。如果当前价不断向买一价走，那么就是空头主动；如果当前价不断向卖一价靠拢，那就是多头主动。
除了价格之外，我们还需要关注持仓的变化。双开的结果是增仓，双平的结果是减仓，多空换手的结果是持仓不变。为什么说增仓往往容易出现大行情，而减仓不容易出现大行情呢？因为，增仓是增量资金的博弈，场外资金不断进来，动能更充足一些，理论上可以有源源不断地资金进来；相反，减仓是存量资金的博弈，场内持仓本来就那么大，最多大家都减没了，所以动能有限。因此，减仓上涨或者减仓下跌不如增仓上涨或者增仓下跌的动能大。所以，当一个品种从低位出现增仓、放量、大涨，或者一个品种从高位出现增仓、放量、大跌，这两种情况下，行情发展的空间具备了，动能也充足了，说明多空之间已经分出了胜负，未来就容易产生趋势性的大行情（很多时候我们建仓的时候要看量能，就是这个原因）。相反，当一个品种从价格低位出现减仓、放量、调整，或者一个品种从高位出现减仓、放量、调整，这两种情况下，行情继续的动能已经衰竭，行情阶段性结束，往往适合平仓出场（我在微博上公布的一些标准的交易案例在出场的时候通常都伴随着这样一些特征出现）。
另外，当一个品种价格不断上涨，持仓不断增加的时候，很多人着急去摸顶空，在持仓量没有下降之前，不要着急空；同样的道理，当一个品种价格不断下跌，持仓量不断增加的时候，很多人着急去抄底多，在持仓量没有下降之前，不要着急多。因为这个时候上涨或者下跌的动能还没有衰竭，你进去之后，就是和盘面硬刚了。因为你想要做的是摸顶抄底，我们都知道，绝对的顶或底只有一个，能够真正摸顶抄底成功的要么是运气好，要么就是大神。而很多人在分析我的单子的时候，片面的认为我的一买也是摸顶抄底，实际上，我做的一买区域是相对底(二底、三底)，而不是绝对底。
然后，我想再强调一个问题，就是交易自信。交易入场之前相信自己的判断，交易入场之后相信自己的规则，你要用自己一次次交易的盈利来给自己建立交易自信，不要把交易自信建立在任何大佬或者权威上，你才是你自己盈利的核心。
作为以图表技术为重心的期货交易员，一直以来研究的重点就是K线图，前一段时间简单写了一下现货逻辑与期货预期之别O交易律行，让粉丝朋友知道了推动盘面价格运动的主导资金逻辑。这不，大家又对盘口持仓变化有兴趣，那我就简单说说我所了解的盘口多空博弈对应的持仓变化。
期货交易如果从交易对手方向来划分可以分为多头和空头，从交易的具体行为划分可以分为开仓和平仓，所以就有了多开、多平、空开、空平四种情况。由于期货是对手盘交易，对价格产生同一方向的行为不会成为对手盘，所以我们需要简单来了解一下这四种情况对价格与持仓的影响。
多开：上涨-增仓（在上涨趋势中就是增仓？）
空开：下跌-增仓（在空头趋势中就是增仓？）
多平：下跌-减仓（在空头趋势中就是多头平仓？减仓下跌，多翻空-多头变空头会带来什么？）
空平：上涨-减仓（在上涨趋势中就是空头平仓？减仓上涨，空翻多-空头变多头会带来什么？）
所以，从对手盘角度来讲，多开+空开可以成为对手盘，这种情况在交易软件中的经常显示为双开；多开+多平可以成为对手盘，这种情况在交易软件中经常显示为多头换手；空开除了可以和多开成为对手盘之外，还可以和空平成为对手盘，这种情况在交易软件中显示为空头换手；另外，多空双平也可以成为对手盘。简单来说就是：
多开vs空开：双开
多开vs多平：多换(多头换手)
空开vs空平：空换(空头换手)
多平vs空平：双平
这里面可能有人立即会存在一个疑问：既然期货是对手盘交易，有多必有空，多空必相等，那价格怎么还会有涨跌呢？这个很好理解，其实主要是买一价、卖一价和当前价的关系，当前价=买一价，说明空头主动向下寻找多头来成交，空头占据主动；反之，当前价=卖一价，说明多头主动向上寻找空头来成交，多头占据主动。多空虽然互为对手盘，行为的主动性不同，导致价格涨跌不同。如果当前价不断向买一价走，那么就是空头主动；如果当前价不断向卖一价靠拢，那就是多头主动。
除了价格之外，我们还需要关注持仓的变化。双开的结果是增仓，双平的结果是减仓，多空换手的结果是持仓不变。为什么说增仓往往容易出现大行情，而减仓不容易出现大行情呢？因为，增仓是增量资金的博弈，场外资金不断进来，动能更充足一些，理论上可以有源源不断地资金进来；相反，减仓是存量资金的博弈，场内持仓本来就那么大，最多大家都减没了，所以动能有限。因此，减仓上涨或者减仓下跌不如增仓上涨或者增仓下跌的动能大。所以，当一个品种从低位出现增仓、放量、大涨，或者一个品种从高位出现增仓、放量、大跌，这两种情况下，行情发展的空间具备了，动能也充足了，说明多空之间已经分出了胜负，未来就容易产生趋势性的大行情（很多时候我们建仓的时候要看量能，就是这个原因）。相反，当一个品种从价格低位出现减仓、放量、调整，或者一个品种从高位出现减仓、放量、调整，这两种情况下，行情继续的动能已经衰竭，行情阶段性结束，往往适合平仓出场（我在微博上公布的一些标准的交易案例在出场的时候通常都伴随着这样一些特征出现）。
另外，当一个品种价格不断上涨，持仓不断增加的时候，很多人着急去摸顶空，在持仓量没有下降之前，不要着急空；同样的道理，当一个品种价格不断下跌，持仓量不断增加的时候，很多人着急去抄底多，在持仓量没有下降之前，不要着急多。因为这个时候上涨或者下跌的动能还没有衰竭，你进去之后，就是和盘面硬刚了。因为你想要做的是摸顶抄底，我们都知道，绝对的顶或底只有一个，能够真正摸顶抄底成功的要么是运气好，要么就是大神。而很多人在分析我的单子的时候，片面的认为我的一买也是摸顶抄底，实际上，我做的一买区域是相对底(二底、三底)，而不是绝对底。
然后，我想再强调一个问题，就是交易自信。交易入场之前相信自己的判断，交易入场之后相信自己的规则，你要用自己一次次交易的盈利来给自己建立交易自信，不要把交易自信建立在任何大佬或者权威上，你才是你自己盈利的核心。
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