关键词：油气改，可燃冰，成长股，预增预盈，公司回购，机构看好

002353杰瑞股份为国内油田专用设备及技术综合服务龙头之一，并为唯一一家为海上油田钻采平台提供整套岩屑回注服务的国内企业，在国内岩屑回注这一细分领域中具有领跑者的竞争优势。随着中国在东海和南海的强势将会为公司业务带来一轮新的增长。

公司原来的主要维修及配件业务毛利率基本上是稳中略升，大致在25%左右，专用设备维持在40%左右，油田服务则达65%。鉴于技术含量较高的海工服务以及专用设备在主营业务收入中占比超过 50%，公司总体毛利率水平维持在相对高位，为一般传统的制造型企业所难以企及。

原油进口权改革从去年就是热门话题。去年年底，国家能源局根据国务院第23次常务会议就提出“抓紧研究落实能源领域民间投资政策，涉及拟定准许进口和使用原油的炼油企业资质标准内容”，此后一直未有实质性进展。昨日，有媒体报道称近两周左右会下放原油进口权，民企会纳入试点单位。中石油内部人士向南都记者称，进口权更大规模向民资开放，也是能源领域推进改革的举措之一。2014年度的原油进口配额规模将有所提升，对各类民企开放程度会更大。

上述中石油人士认为，按照行业的规则，由两类民企将有可能获得原油进口经营权，一是符合条件且具备一定生产规模的地方炼厂，二是拥有海外油气资产的民企，从而在现有原油进口渠道之外开辟新的进口途径。而杰瑞股份以全资子公司杰瑞能源服务有限公司作为对外投资主体在加拿大开展油田开发业务，有望获得原油进口经营权。

受益于油气改及可燃冰概念炒作，以及公司上半年利润比去年同期增长40%-70%的好消息，自6月份以来，17家机构扎堆调研，并都给出了推荐或者买入评级。

从K线上看，公司股价受中国油气投资调整，油气行业反腐以及中小板指数下调影响从今年年初开始一路下调，但是量都不大，参考公司基本面来看明显属于错杀股。2014年7月，为维护广大股东利益，增强投资者信心，维护公司股价，公司综合考虑投资者建议和公司的财务状况，拟以不超过每股46元的价格回购公司股份，回购总金额最高不超过3亿元。公司最新股价为36.87元。根据公告，公司本次回购股份的方式为深圳证券交易所集中竞价交易方式，回购的股份将注销，从而减少注册资本。

7月30日跳空高开，虽然随后受阻于60日线有所回落，但是并没有回补缺口，属于蓄势盘整状态，一旦长阳突破60日线并站稳半年线则会展开一波强势行情。建议中长线持股，中期目标价46元附近，长期目标价56元附近。