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○沪港通配套规则将发 受益股关注度上升
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证监会新闻发言人18日表示，沪港通试点有关配套政策文件和业务规则将在近期陆续发布实施。根据总体进度安排，计划分别于8月底、9月中旬进行两次全网测试。全网测试后，沪港通技术系统准备工作将基本就绪。
点评：研究机构认为，沪股通与RQFII和QFII相比，具有面向全部投资者及资金无锁定期、低成本的独特优势，将受到投资者亲睐，出现额度剩余的机会很小。整体来看，港股投资者更偏爱低估值的大盘股。A股两类公司有望受益于沪港通计划，一是海外市场稀缺的白酒、中药行业低市盈率标的；二是与港股相比估值便宜的行业，主要包括银行、证券、保险、基建行业。

○央企改革新进展 华电农发系多公司停牌
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央企华电集团旗下金山股份、华电能源18日晚间同时宣布停牌筹划重大事项。另一央企农发集团旗下农发种业因筹划重大事项18日起停牌。华电、农发旗下目前未停牌公司还有国电南自（600268）、黔源电力（002039）、华电国际（600027）以及中牧股份（600195）。
点评：上周国资委指定6家集团试点国资改革的消息一出，6家集团下属上市公司受到市场热捧。分析人士认为，在此敏感时点，华电集团、农发集团旗下多家上市公司停牌筹划重大事项，将引发投资者高度关注。这也表明央企改革并非是试点集团先行，其他央企也随时可能出台改革方案。

○国企改革提速催生重大投资机会
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上周两市最大的热点无疑是国企改革。央企改革龙头中粮地产一周狂飙46.67%，天津国企改革股滨海能源则大涨34.21%。本届政府向改革要动力的思路已非常明确，国资改革重点转向“管资本，放经营”的思路也愈发清晰。可以预期，下半年国资控股上市公司的资本运作将更加密集，手段也将更为灵活和多样化。
回溯资本市场历史，以宇通客车为代表的部分国企股在改革后效率极大提升，成功做大做强，市值也增长了数倍。目前资本市场还有大量企业被体制所困，未将股东利益最大化作为经营目标，导致市值低于实际价值。这批企业一旦在改革上有实质性突破，资本市场就会给予积极回应。

【资金观潮】
○基金二季度回补金融股 明星股基持仓曝光
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基金二季报显示，基金二季度加大了对金融板块的增持力度。二季度基金增持金融板块市值达到90.80亿元，增持0.8个百分点，在各行业中增持市值和比例排名首位，成为二季度基金最“热衷”的板块。
年内股基前三名今年二季度新进电子、机械和农业板块。其中年内股基冠军中邮战略新兴产业新进鑫富药业和东阳光科；亚军工银瑞信信息产业新进长亮科技、科冕木业、亚威股份、新世纪、联建光电和海兰信等；季军天弘永定成长则新进牧原股份、圣农发展、龙力生物、金明精机、克明面业和正邦科技等。