一周一股投资思路分享：gomo

3G门户母公司久邦数码的IPO(首次公开招股)定价为11.22美元，上市首日收高19%，然后一路飘升，三月初达到33.87，涨幅高达300%，一度成为中概iPO的一颗亮眼的明星，但是此后跌跌不休，即便在纳斯达克已经重新走出了新高，中概个股全面大幅度反弹的情况下，$久邦数码(GOMO)$ 的股价依然毫无起色，Zack等美股知名网站给出了卖出的评级。gomo果真已死吗？

股价购买未来的，gomo股价不振主要是因为Q1季报不及预期，特别是下调了未来的引导数字才是股价不振的关键，因为大家从季报中似乎看不到gomo的像预期那样的高速增长了。但是如果你仔细读一读就会发现其中的许多亮点

1，我看多的简要的几点：

gomo的股价从最高点下跌到现在跌幅超过了50%，公司是盈利的，而股价只有明年预期盈利的13倍，如果能够达到的话现在的股价就非常便宜。

一季度的盈利不及预期，Q2的指引也下降，但是依然会有25-30%的增长率，股价并没有反应出这个增长。

股价大幅下跌但是一直没有跌出IPO发行价，显示11.5是铁底，下跌风险有限，上升空间巨大

技术分析看底部构筑基本形成，将会开始新一波上升。

2. GOMO 分为App移动业务, 3g门户业务, 移动阅读。近年来3g门户业务不断收缩，移动业务主打产品有4款 Go Launcher, Go lock, Go weather, Go SMS.

3. 移动业务的基础是免费Go Launcher, 以此为平台获得活跃用户进而推广其他App. Go Launcher提供定制化主题内购，这是营收的一块。收费APP着重海外市场显然是对的，中国没有付费习惯。高端版的Launcher收费16刀，很贵，下载量也只有五十万. 靠着免费收费结合的策略，GOMO拿下全球Launcher市场60%多市场份额占有绝对优势。

4. 智能机市场还会不断增长，安卓占主要一块，为廉价的安卓提供定制化桌面的业务还有增长空间。

5. 庞大的海外用户基础：Google play上评价就有3 000 000 ，平均评分4.5/5.0. 公司有继续通过收费新产品挖掘客户价值的潜力。到今年三月用户有将近4亿人，70%属于海外，月活跃用户1亿。韩国市场，吸金的手游市场也在开发中。

6. 产品推送能力，猎豹的Clean Master成功有GOMO的功劳，保不准哪家巨头想进军国外市场就会入股GOMO，虽然国内客户很少，但GOMO海外客户绝对是统治级的。360也有借助GOMO分发平台进军海外的意向。GOMO可以看作是一个移动端口，群体以海外用户为主，微信也是一个移动端口不过更多局限在国内用户.

7. 公司决定缩减阅读和门户的规模，将重心放在移动应用上我觉得是好事，从收购Getjar也能看出来公司的意向。暴跌来自于中概集体回调，Q1低预期也是因为转型期，我觉得对转型中的公司不是坏事。

风险：1. 用户是一切的基础，不知道软件生存率如何，会不会竞争不过其他软件。目前看来360桌面在国内市场占有率完爆GOMO。

2. 会不会被推送的软件干掉。

3. 用户货币化，目前看来GOMO从每个用户身上获得的收入有限，如何将用户变成钱是个问题。但从另一方面看，这也是潜力，有发展空间。

4. 作为一个中国公司搞不定中国市场。。。

 5.作为新股的 解禁期 就要到了，会不会面临抛售。因为目前的价格依然高出了IPO的发行价

6. 我没用过。。。我都是APPLE设备。