相关股票：

• 天壕环境
• 九洲电气
• 秦川机床
• 双鹭药业
• 九牧王
• 大连重工
• 新安股份
• 宝钛股份
• 南风股份
• 新钢股份

大家好，欢迎来到本期的“《牛散大揭秘系列七》中线小王子吕剑锋”。

吕剑锋，最早于2010年现身A股市场，通过统计吕剑锋近年来年个股操作情况，我们发现其财富增长的爆发期同样是在2014年，全年实现盈利约1.57亿，其中九牧王获利最高，盈利约5700万，吕剑锋的操作情况与何雪萍有一点相似，均是2013年和2014年成功率非常高，但是2016年下半年开始的操作并不如意。

今天，孟老师将对吕剑锋2013年以来操作的个股进行梳理，为大家揭秘牛散的成功秘籍，让我们一起看看牛散吕剑锋的股市之路。

2013-2016年间，吕剑锋一共操作了28只个股（不包括持有中的股票），数据统计见表一：

通过以上数据我们可以看到，虽然吕剑锋的整体成功率并不高，但其在2013和2014年的操作非常出色，两年间操作的股票仅一支亏损，一支持平，其余全部实现盈利；2015年虽然成功率明显降低，但多数股票持平出局，且盈利数量仍然大于亏损数量。

吕剑锋2013-2016年间操作个股的盈利统计，见表二：

（红色字体表示盈利个股、绿色字体表示亏损个股、黑色字体表示持平）

四年时间，吕剑锋从股市里拿走了约2.3亿的利润，平均一年5700万。

具体个股上的盈亏情况统计，见表三：

从持股周期看，吕剑锋操作的个股，80%以上持有周期在一年以下，其中半年以内占比超过60%，其操作时间相比其他牛散来说并不算长，以中线布局为主，中线小王子的称号也由此而来。从投资风格看，吕剑锋明显偏好中小市值股票，而且其操作的个股90%以上股价低于20元。

从吕剑锋的投资过程看，其2013年至2014年上半年，主要以创业板和中小板为主，此期间操作的九只股票中，仅一支为主板市场股票；2014年下半年，从新钢股份开始，吕剑锋配置的股票转向主板市场，一直到2016年一季度的宝钛股份，期间共计操作了18支个股，其中仅天壕节能（现更名为天壕环境）属于创业板，其余均为主板市场股票，并且以沪市为主；不过2016年二季度开始，吕剑锋又回归到创业板和中小板市场。

再结合指数的走势看，吕剑锋前两个时间段的投资判断的还是很准确的，2013年至2014年上半年，上证指数震荡下跌，创业板指走出一波上涨行情；而2014年开启的牛市，也是主板市场先于创业板发力，其转向主板市场再次顺应了行情。

不过我们注意到，吕剑锋2015年布局的股票，均未能成功逃顶，有些股票甚至买在了高点，但是最终却仍然能持平出局，究其原因是吕剑锋卖出的位置均为大盘反弹的阶段高点，2015年的股灾很多股民都割肉割在了地板上，吕剑锋作为牛散，虽然也未能在高点顺利出局，但是其有足够的耐心等待反弹高点出局，这也是2015年股灾时，吕剑锋操作的个股虽然很多都是纸上富贵一场，但最终保住了本金的关键原因。

虽然吕剑锋前两次判断创业板和主板行情的转换都很准确，但是其2016年开始重回小板市场目前看并不成功，通过上图我们可以看到，2016年以来，上证指数震荡回升，而创业板指却一路下跌，吕剑锋近一年来操作的股票也都出现了亏损。这与何雪萍有些相似，何雪萍2016年以来失败的原因，也是由于其投资的主要方向为小板市场。

吕剑锋2013年至今操作的股票中，盈利最多的当属九牧王，下面我们具体分析下。

从上图可以看到，吕剑锋于2014年四季度首次建仓九牧王210万股，2015年一季度继续加仓197.97万股，共计持股407.71万股，持仓成本约14元，市值约5700万，2015年二季度，该股股价最高涨至40.09元，吕剑锋高位顺利出局，盈利约5700万（卖出价位以平均值计算）。

我们再看看吕剑锋目前都持有哪些个股，根据2017年一季报显示，吕剑锋持股情况如下：

最新公开数据显示，吕剑锋目前持仓市值约4.6亿，2017年一季度新进四支股票，分别为：南风股份、双鹭药业、九洲电气和新安股份。2016年四季度建仓的秦川机床减仓113.96万股，大连重工继续持有中。

根据上述表格我们可以看到，吕剑锋持有的股票中，除大连重工外，其余均处于亏损状态。但是，从吕剑锋2013年至2016年个股操作情况看，其风险控制能力很强，四年间仅4支股票亏损，占比10.71%（不包括持有中的股票）。所以，虽然其持有的股票目前亏损，但最终未必会亏损出局，根据吕剑锋的操作历史，有较大概率盈利或者持平出局，而且近期大盘连续调整后，很多股票已经存在超跌反弹的潜力，目前位置已经比牛散建仓区域更具优势，偏好中长线的投资者可以考虑逢低分批建仓；偏好短线的投资者，可以结合量化智能系统——“Z点操盘”进行Z点诊断，等待股出现Z点提示后入场。

最新《Z点操盘》量化选股池：

根据Z点操盘诊断，秦川集团4月26日出现Z点提示，技术上看，8元附近是该股一年多以来的支撑位置，短期有望出现超跌反弹，激进型投资者可考虑轻仓参与。

根据Z点操盘诊断，九洲电气4月25日出现Z点提示，从技术上看，该股日线级别MACD指标短期有望形成金叉，下方120周均线存在强支撑，即10.5元附近，同时该区域也是去年12月调整的低点，后市有望在此位置附近企稳反弹。