牛市、熊市与筹码分布

这个题目太大了，搞得跟博士论文一样，有点吓唬人了。我只不过是想总结一下自己经历的几轮牛熊转换，揭示一下筹码分布规律。

股市分三种人(包括机构）：先知先觉、敏感、后知后觉。在这个市场上赚钱的就是那些先知先觉的人。所谓先知先觉我认为就是具有极高的天赋，能看透股市本质的人；敏感的人，就是那种天赋差点，但是有一定能力和智商的人。他们虽然做不到明察秋毫，但是能审时度势，勤于思考，善于学习，不被这个市场淘汰；后知后觉的人，我就不说了；我只能说这个市场上大部分人都是属于这一类人。所谓股票七个赔，就是指的这类人。

牛市末期，先知先觉的人最早发现有问题了，就会抛售股票。他们成功逃顶。顶，不是一个点，而是一个区域，从现在来看，上一轮牛市五千点以上，都算顶部区域。敏感的人，虽然晚半拍，但是当股市跌了一阵子之后，就会觉得不对劲。只有后知后觉的人一直抱着牛市思维，不断地买进，不断地割肉，不断地抄底，再割肉。

因为这个市场上，大部分都是后知后觉的人，所以牛市顶部的筹码几乎都分散在他们手里了。

其实高位套住并不可怕，可怕的就是不断地追涨杀跌。这都是后知后觉的人干的事。先知先觉的人，逃顶之后，早就用挣得钱去享受去了；敏感的人，吃一堑长一智，抄底之后感觉不对，就收手了。只有后知后觉的人还幻想着牛市的辉煌，不断地进进出出；正是因为市场上有大量的后知后觉的人，熊市中才会有反弹。

一般来说，后知后觉的人，都是很贪心的人，他们不想失去任何赚钱的机会，整日做着鸡生蛋、蛋变鸡那样的发财美梦。贪念是后知后觉的人不断地在熊市追涨杀跌的原动力。

既然是梦，那总有梦醒的时候。当后知后觉的人梦醒的时候，股市已经基本见底了。后知后觉的人不仅贪婪，还很恐惧，当股市不断地跌，觉得熊市太可怕了。这其中，就有一部分人割肉了。当然也有后知后觉的人死猪不怕开水烫了，开始羞于谈论股票了。

熊市的底部也不是一个点，而是一个区域。熊市筑底需要多长时间？那要看后知后觉的人割肉情况。当后知后觉的人割无可割的时候，市场就见底了。因为没有卖的了，股票也就不会跌了。这个过程是漫长的，可以说中国股市2008年以后都在做这件事，就是让后知后觉的人割肉。

当然，在上一轮牛市中，大盘股涨得非常好，所以顶部这些筹码都跑到后知后觉的人手里了；而所谓的成长股涨得并不好，后知后觉的人也看不上。也正是因为这个原因，在大盘进入熊市之后，先知先觉的人开始买小盘股、敏感的人也渐渐发现小盘股不错。但是后知后觉的人认不清趋势，觉得小盘股太高了，可是他们越觉得小盘股高，股票就越涨，经过无数次洗脑之后，后知后觉的人开始割肉大盘股，不断地买小盘股，他们买进的时候，也就到了先知先觉的人开始派发的时候了。这些先知先觉的人又把眼睛盯在了大盘股上，因为他们预感到牛市要来了，大盘股不涨就没有牛市。

从现在来看，可以说先知先觉的人早就在大盘股上建仓了，敏感的人也上了车，只有后知后觉的人还在观望。

当然，大盘股还有很多筹码在后知后觉的人手里，因为是套牢筹码。这部分筹码，可以说是浮动筹码，他们一解套，或者稍有获利就卖掉了，当然也有后知后觉的人买进，但是这部分人乐于在盘中追涨杀跌，给点甜头或者苦头就会交出筹码。

目前，股市成交量为什么这么大呢？后知后觉的人不断地买跟卖，有解套的，也有获点小利的，更有高买低卖的。因为在这个区域，后知后觉的人手里还有大量筹码，所以抛压很大，但是敏感的人加上已经锁仓的先知先觉的人，买方力量更强大，当然这个时候也有很多瞎起哄的后知后觉的人跟着忙乎，他们掌握的都是浮动筹码，也是股价的推动者，因为在这个阶段后知后觉的人锁不住筹码。也正是这个原因，几方面的力量共振，造成目前成交量奇高。这是很正常的，也是牛熊转换的规律性的东西。

当后知后觉的人意识到牛市来了之后，就不再卖筹码，当然这个时候，筹码大部分已经落到先知先觉的人和敏感的人手里了，等后知后觉的人也开始锁仓的时候，股价已经涨了很多了，但是这并不妨碍后知后觉的人哄抢，但是因为筹码锁定良好，天量不在出现，股票出现无量上涨，这就是所谓的主升浪。当然这个过程是很长的。

这个市场上绝大多数都是后知后觉的人。后知后觉的人有个特点，就是大惊小怪，看问题总是刻舟求剑。

我敢说，百分之九十九写股票和博客的人都是后知后觉的人，所以我一再说：没有一定的分析能力看股评和博客有害无益。真正先知先觉的人正在闷头发大财呢，哪有精力写博客，最多有个别敏感的人，因为吃饱撑的写什么博客。

当然，李大霄这几年不断地死多，但是我认为他也不算先知先觉的人，因为他在唱多的同时不断地唱空创业板，错失了创业板的牛市，这就不叫先知先觉，只能算是有水平的人，连敏感的人也算不上。

我说过，玩股票要摆正自己的位置。其实，依据什么标准归类呢？就是检查一下几年来自己的操作，自己是哪类人，自然就清楚了。

我虽然追求居高临下，但是写这东西，并没有居高临下的意思。如果根据自己的操作，把自己归类于后知后觉的人有点郁闷，有点受打击。但是正视现实，找到自己的位置，也就找到了努力的目标，通过总结经验教训，通过学习思考，后知后觉的人成为敏感的人并不是不能做到的。

至于我自己，属于哪类人？我把自己归于后知后觉与敏感之间的人。我有时候能做到敏感，但也经常做后知后觉的事儿。这不是主要的，主要的是，我就没有发现敏感的人写博客，而我写博客，仅此一条就够了，就证明我不属于敏感的人。

至于那些先知先觉的人，他们是天上的龙，见头不见尾，更别说见他们的博客了。据说，跟巴菲特吃顿饭，还要花费上千万，你说指望这些先知先觉的人给你谈股票，可能吗？