加载中…海龟实盘四年交流总结（中）
(2016-02-28 19:35:34)
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海龟交易系统趋势交易总结杂谈 |
分类： 抛砖引玉 |
规则细节问题
留言：无意中搜到你的博客，很高兴找到了一个战友，我也在用海龟实盘。海龟并不机械，每个人的实盘理解和资金状况都不同，实际操作结果也有一些差别，我也是在不断的修改。有些想法与你交流一下，如有冒犯还请见谅。
1、品种的选择。你我都是小资金，所以CU、RU、ME、J这这些品种不能操作。剩下来的，我是这样安排的：CF、ZN(AL放弃)、P(Y、RO放弃)、TA(L、PVC放弃，或最多L一单位)、SR、RB、A/M（二选一，谁先有信号先做谁）、C(ER、WS放弃，粮食类国家管控严格，大涨大跌趋势可能性小)以上8个是我的品种选择。
2、建仓单位。海龟的建仓很激进，《海龟特训班》里好像有提过最大回撤可能达80%，所以我是2单位建仓（但是按4单位止损），止损在1.5~3.5%之间，如果是四单位建仓止损在5%，能适当降低一些风险，但收益降幅更大。我是全部老本投进去了，所以更看重安全。3、具体操作。大幅跳空不追单，几天后看情况进场。
以上是我的一些小小心得，肯定存在很多不对之处，希望能得到大家的指点。用海龟快一年了，体会最多的就是：煎熬！因为不知道未来会怎样，我能坚持下来主要是因为有henrry作为真实榜样，但也不知道能走多远。不止一次想换系统，追涨杀跌系统其实我不是很赞同，回撤太大了。但是现在找不到回撤入场的系统，只能走一步算一步了。乱说了一通，希望兄弟也能谈谈你的理解，相互鼓励走下去！
回复：您好～您太客气了，欢迎互相交流。看来我们实盘的时间差不多。您的大部分观点我都比较认同，使用海龟系统确实是这样，同样的海龟法则，不同的海龟投资者。任何系统到了不同人的手里，因为理念、纪律等各种原因，最终的结果可能大相径庭。如果是拿全部资金投进去，用海龟确实要小心些，因为它是会满仓隔夜的。我也是针对可能的最大回撤，采取了两个方法，一个是每单位手数计算上，我用总资金的70%来作为实际资金计算。另外我是3单位建仓，4单位止损，比你的单位多些。另外这么做的原因是国内保证金偏高，这样可以同时多做几个品种，有时品种间可以对冲。我个人以为您的2单位建仓有些少了，因为海龟之所以能盈利就是每年在几个品种上能抓到一波趋势。如果你抓到趋势的时候，仓位太轻，可能不足以抵消那些止损的交易。当然因为您止损的时候仓位也轻，可能也可以。有机会可以详细计算一下仓位所带来的盈亏比，这个问题我回头再琢磨一下。品种上Y和L不建议放弃，比如目前L比TA趋势明显。Y和P在不同时候表现也有差异。其它品种选择我也认可。我现在相对主观些，是希望趋向更灵活的操作。但有时候大智若愚，我现在这种灵活操作未必比完全按照海龟法则刻板的操作效果好，我准备操作到春节的时候再重新评估一次。欢迎继续讨论交流～
留言：博主为什么选择系统一还不是系统二，您的选择依据是什么啊，我资金比较小，所以只能选取一种。我在看过往的数据时发现，对于系统一发出的假信号（最终是止损），系统二就不是突破信号，会适当避免，但是对于海龟所要捕捉的大行情，由于迟钝，盈利会少很多，现在很犹豫啊。
回复：任何系统都是各有利弊的。系统二肯定机会少啊，资金利用率低。系统二也不能完全避免假突破。所以还是根据个人的情况去选择。
留言：哦，那您当初选系统一的是为啥呢，谢谢你这么耐心回答。
回复：不客气～系统一还是机会多啊～开始实盘的时候我也没考虑那么多。我主要参考的是《原版海龟法则》这本书，主要也是以系统一为例子。书里也介绍如果系统一和系统二一起使用的话，风险还是比较大的，所以即使资金多，一般也只选择一个系统来用。
留言：棉1301在9月13日已经跌破10日低点19450，为何不止损出局？是否未加仓就一直用开仓时设定的止损点？我感觉是应该采用10日低点，博主此处有主观意识在起作用吧。
回复：棉花还是采用开仓价-2N作为止损。因波动幅度太小，用10日低点也未必合理。当然这种情况在原版海龟法则里并没有具体说明，个人按照自己的经验体会吧。
留言：博主你好,我想问一下,开仓后是不是只要10日突破的退出点有盈利就采取10日突破退出法则,否则就使用2N的止损点退出？顺便问一下行情软件有没有哪个指标能看20日最高/低点呢？谢谢.
回复：你这么理解我觉得也可以，大部分情况是这样的。软件没有现成的，指标很简单，我的留言里曾经写过，你往前找找看。
留言：驴兄，有段时间没来驴兄的博客里逛了，但驴兄的每个帖子我都会在动态里展开仔细看，也算是一直跟踪着，你最近发帖又勤快了，重新启程的感觉！！！有个问题，驴兄最近系统一的离场，是不是一开始都是按2n离场，不管10日的点是否较2n更有利？似乎只对有盈利的头寸才用10日离场？
回复：你好～有交易就更新。差不多是你说的那样。
留言：还有一个问题,N值用的是入场当天的N吗，如果N值后期发生变化用每天调整N值，还是一周调一次就可以了？
回复：N值每周调一次，不需要是当天的，其实用久了会感觉，这个N不需要太精确的。入场后的N就不再变了，就是止损的计算都以入场那个时候的N为准。
留言：驴兄，我想问一下，你的ATR不是随着时间的变化而发生变化吗？
回复：ATR根据书里，一周选一次就行，入场后就不再变化了。
（我实际的操作是设置条件单的时候，看一下最近几天的值选一个合适的，能整除的。一般是选大一些的。）
留言：个人感觉加仓的位置放在N而不放在0.5N是不是效果更好点？没有测试
回复：用N加仓也是一种方法，在Covel的《真正的海龟交易者》（也有译《海龟交易特训班》）中，有用N间隔作为加仓的方法。其实海龟就是一个框架，比如突破19、20、21其实都差不多，用0.5N，1N间隔加仓都行，关键是要保持交易的一致性。长久看收益不应该差太多，这只是我主观的判断，没有经过测试。
留言：5个品种，每个品种满仓4个单位，共20个单位满仓，一个单位占总资金的风险为1%，总风险为20%左右，但实际中，不等建仓20个单位就没有可用资金了，是这样的吗？？
回复：不是的～单品种满仓风险是5%。可用资金和你的保证金比例也有关系。国内保证金比例高，如果完全按照海龟法则，12个单位不到可能保证金就没了。
留言：怪不得，4个品种都无法加满仓，说是可用资金没有了，看来得只加仓一次，一个品种最多2个单位来做
回复：一个品种2个单位也不好，不符合海龟的理念，我的3个也不见得好，只是我自己在摸索。如果是实盘可以申请交易所加1的比例。模拟的话就无所谓了，可以减少计算头寸的资金数量。
留言：（1）请问交易记录中，仓位这一项是怎么计算的？
（2）比如刚开始十万的账户，建了一个品种止损了2000，那么如果再有交易机会出现的时候，那么是按照100000的1%计算头寸还是按照98000的1%来计算头寸的？又或者是按照其他来计算的呢？（看海龟法则有点不太理解，请教导）十分感谢
回复：您好～还是按照10万算，直到你亏损10%以后，再按照规则减少20%资金来计算仓位。就是说仓位计算的资金不是动态的，是每增加或减少10%才去更改。
规则需要仔细琢磨～其实这些都不是死的，但是开始用，最好完全按照海龟来，等你真正理解了它的本质，你就可以灵活使用了。
评论：请问博主，在海龟交易系统1中，文中所指假如上一次突破是赢利性突破，那系统1的当前入学市信号将被忽略是什么意思呢？这点有些不明白，能否解答下？谢谢
回复：比如上次突破20日高点，然后这次交易是以盈利离场的。接着又出现了突破20日高点的信号，那这次信号可以被忽略。但是如果这次忽略的结果是错误的，当价格继续上涨突破55日高点的时候，可以再次入市。
留言：请问博主：如果上次突破已导致赢利的交易，系统一的突破入市信号就会被忽视。注意：为了检验这个问题，上次突破被视为某种商品上最近一次的突破，而不管对那次突破是否实际被接受，或者因这项法则而被忽略。这句话什么意思，不明白，求教了！！！！！
回复：你还真不是第一个问这个问题的，可能是没有用过海龟的原因。突破是否被接受，就是说有信号后你是否真的入场了。意思是说不管是否真的曾经入场，你都要计算一下上次如果入场是否盈利了。上一次20日突破，如果结果是盈利的话，这次20日突破信号就忽略，就不入场，上次亏损了，当然就要入场了。
留言：谢谢您的回复，如果第一波已经赢利并持仓这个好解释，继续持仓。
如果第一波已经止羸了，再次出现系统一的交易信号还参与吗？或者再次入场以系统二的信号的入场？？？？谢谢！
回复：忽略的意思就是不参与啊。书上后面还有补充：如果系统一的入市突破由于以前的交易已经取得赢利而被忽略，还可以在55日突破时入市，以避免错过主要的波动。这种55日突破被视为自动保险突破点（Failsafe
Breakout point）。 有些问题看到后面可能会有答案，前后对比看一下应该没有特别复杂的逻辑。
你之前说“如果第一波已经赢利并持仓这个好解释，继续持仓。”你理解的有些问题，你最初问的那段儿文字就是针对止盈立场的，如果你持仓没离场，和这段话根本就没关系。如果当时你没入场，那这个信号也无法入场，因为这段话是说有过离场的信号。总之只有止损离场的情况才适用20日信号，其它情况都只能等55日信号。
有些问题可能需要你真正用的时候才能理解，可以先模拟操作一下。交易经验不足的朋友不建议上来就实盘，因为有些临场特殊情况没有一定的经验怕处理不了。
留言：8/26开仓棕榈油多单，但是8/13结束的棕榈油空单是盈利单，按照“上一次20日突破，如果结果是盈利的话，这次20日突破信号就忽略，就不入场”的原则，而且未突破55日最高点，你不应该开仓，但你26日开仓了。为何？不是矛盾吗？
回复：你这个问题以前也有人问过，当时我的答复是：原文的这段话我的理解是同方向突破的时候才适用。也有其它的老海龟认为不同方向也适用，原文并没有明确说这两次突破的方向是否是同向。大家可以结合自己的经验去理解。
留言：楼主，请教一个问题，前两页已经看到你的回答说，如果上一次突破止盈了或者未开仓，则忽略下一个20日突破信号，但是如果上一单止赢了或者当时未开仓（假如开了仓也是盈利的），反向20突破开仓吗？
回复：有的人对海龟法则的这句话理解是这种情况不开仓，我的理解是反向不管什么情况都是要开的。同一本书每个人得到的东西会有区别，这和大家的经验和看问题的角度有关系，没有绝对的，最终变成自己的就OK。
评论：驴兄好！一问题请教，请问在海龟交易法中有上次交易如果是盈利的则本次突破视为无效的突破。看驴兄的交易好像未遵守此条，譬如目前持仓的铁矿，螺纹。之前的豆油的多头突破，就是上次的黑天鹅事件的主角，其实按规则那次本是无效的突破，不知理解的对不对？谢谢！
回复：我对这句话的理解是同方向交易，不同方向的不算。有的人认为是不同方向也算，这个是每个人理解不同了。
留言：请问你的系统对20日之前盈利的操作过滤吗？即之前盈利的，这次突破20日开仓吗
回复：按我实盘的印象，这种情况碰到的不多。如果碰到的话，会按照这个法则来。
（这个问题似乎困扰了很多人，我觉得如果实在不能理解就暂时先放弃这条规则吧，问题不是很大）
留言：如果上次突破已导致赢利的交易，系统一的突破入市信号就会被忽视。个人感觉这是海龟系统中最让人想不通的细节了,既然趋势跟踪主要盈利依赖极少次数的成功交易,那么错过任何一次潜在的行情都是非常严重的,上一次信号盈利和这一次又有什么关系呢？还望老驴兄能够指点迷津。谢谢。
回复：这个事情就是一个概率问题，如果上次信号盈利，那这次再盈利的概率就降低了。海龟的胜率本来就比较低。这个是指系统一的20日信号，错过了还有55日信号。
留言：驴子兄我请教一个问题，我关注你的博客好久了我自己也在使用海龟。假如因为仓位问题错过了某品种20日的突破，当再腾出仓位后是否可以在55日突破点继续买入，海龟的三本书里好像没有明确说明，但我看好多海龟也在用，请问驴子兄有在用这条规则吗？
回复：应该可以，因为规则重点是错过，无论什么原因。我也在用。
留言：你好，问下您的突破，是按照盘中出现突破点就入场？有没有考虑过收盘价突破，次日入场呢？或者您认识的海龟中有没有按收盘价突破入场的海龟呢？这两者差异大么？
回复：海龟是盘中突破，不能用收盘价。收盘价差异会比较大，有的时候一天单品种就满仓了。
留言：楼主您好，有三个问题不知道你考虑过没有：
1、在一个品种持仓过程中ATR有变化，比如ATR变大，就需要减少头寸来满足风险控制，我看您持仓过程中好像没有动态的调整ATR的大小。
2、在某个品种加仓加满之后，反向的10日止盈还没有起作用，请问您还会顺势移动2N的止损位吗？原书只说了加仓要移动2N止损位，但是现在仓位满了，不知道您怎么看。
3、海龟特训班好像是1N加仓，海龟交易法则是0.5N，您有没有考虑过用1N？
O(∩_∩)O谢谢~~~
回复：你好～
1、ATR入场后就不再变化了，以入场时的为准。
2、满仓后以第4个头寸入场价位-2N作为止损。
3、1N还是0.5N，长期看区别不大。这个请参考《一些海龟交易的帖子》，里面有一篇文章提到过。
留言：请教单位合约的问题。沪金1手合约1000克， ATR是2.44,
10万块的话，那么一个单位是：1000/(1000*2.44)
也就是说最少24万才能买一个单位的合约，该合约有1手。是这样吗？
回复：是这样的～
留言：朋友，你好，又来叨扰你了。在看过几遍海龟法则之后，又发现了其中一个问题，就是海龟中的“最大头寸限制”其中，分为单一方向，高度相关市场和低度相关市场以及单一市场。那么在交易过程中，是每个品种最大上限就是加仓3次么？还是说在高度相关的市场中，每个品种最多加仓2次。在低度相关的市场每个品种最多可以加仓3次？望不吝指教。
回复：按规则，单品种是4个头寸限制，强相关是6个头寸限制，但具体开仓时，肯定按照先来后到的规矩。比如豆油是最先入场的，棕榈油晚了一天入场，豆油开满4个单位的时候，那棕榈油到第3个单位的时候就要受到限制不能开仓了。我的系统一实盘不是按照这个来的。系统二实盘是按照这个方式来的。
评论：海龟投资非常的稳健，主要用在期货市场，我主要投资的是股票市场，最近在思考，把股票，转债，债券的杠杆B基金作为投资对象，但在计算每点波动价值时计算出来非常奇怪，所以才有对每点波动价值和杠杆有疑问，股票上是否可以也使用海龟法则？
回复：海龟说不上一定稳健，海龟相关的书上也有用在股票市场上的。关键是在资金管理上。期货资金是有杠杆的，股票没有，海龟用在股票上需要减少头寸才行，否则买2～3只股票资金可能就没了。另外股票种类太多，需要适当分散才行，否则风险太大。你可以百度“海龟
A股”，有些文章可以参考。
留言：驴兄做股票也是用海龟么？
回复：没有，我觉得海龟做股票面临的是股票选择问题，而且股票的波动性感觉不太一样。做指数ETF可能会好些。股票操作我很简单的，也是均线等常用指标。操作肯定还是大道至简，主要问题是选股，这个我今年有些收获，回头时机成熟时会跟大家分享。
评论：回复@森林里最老的驴子:我的资金才有你的一半，看来钱少资金不好管理啊。
回复：小资金有小资金的做法，把握原则，找到适合自己的方式就好。
（现在有系统二可以参考了，小资金而且缩仓了，没有回撤和缩仓的海龟不是一头好驴子:D）
评论：我的资金只有5万适合做海龟交易规则吗？听说海龟重要的还是要有一定的资金做分散组合才能有比较大的收获？
回复：5万有些偏小，并不是分散组合的问题，是资金太少无法覆盖所有的品类。建议你可以先模拟操盘，多感受一下海龟交易法则，等将来条件具足时再实盘。
评论：嗯。谢谢您的建议！如果5万严格按照海龟交易规则，只操作成交量大的豆粕，螺纹，可以吗？
回复：不知道，这不是海龟所擅长的，海龟不能挑食。市场结构是在不断变化的，历史走势不能100%确定未来的规律。是否可以看你自己的风险承受能力吧，先想好你准备亏多少而不是赚多少。
（海龟的优势之一就是可以自己挑选品种）
评论：明白了，我是一直觉得海龟不怕止损只怕错过，所以一直是尽量参与，结果经常被来回打。
回复：是怕错过的，这个一定要记住！手工操作或者主观判断如果错过了，就得想办法。书里也有这种规则：错过20日，那么55日就是补上的机会。如果错过55日，那就自己看着办吧。
评论：我想请问一下，如果12个多头满了，然后其中1个止损了，空出来一个，那么还有品种没满的，这种情况很困惑，如果进场成本就会高很多，如果不进场你多头就没满仓，并且，就算进场，到底进哪个品种也是一个问题。
回复：根据个人情况自由发挥吧。按规则，等待下次入场条件再行动。也有的人会补上一个其它品种的单位。而且有的人用程序化交易，是随机补一个品种，目前看效果也还可以，说明这种问题影响不大。
评论：驴总，请问下如果开仓的仓位比例一样的话，系统一，系统二哪个会表现好点？感觉振荡期应该系统儿好些吧
回复：没有测试对比过。理论上系统二应该比系统一抗震，但从实盘经验看，在盘整阶段，系统二刚入场趋势即反转的情况也不少。另外系统二对于小的趋势也抓不住。各有利弊吧。系统一和二最大的区别是时间周期不同，无所谓好坏。系统二的胜率应该更低，初学者不易把握，还是用系统一好些。
评论：为什么海龟二比海龟一差这么多？
回复：我错过了基本金属的行情。而且还有一些有行情的品种由于资金量无法操作。不是系统本身的问题。
有关规则变动的讨论
留言：我还想降低风险不以2N止损改为1N止损，这样暴露风险依次为1% 1.5%
1.5%1%，原谅我是新手总是想改系统，我知道这样会增大被震荡出去的可能性，但是要定量分析还需要时间，行情不一样测试结果会很不同，不知道是不是徒劳无功。另外想听听博主对这个帖子的看法，百度搜索关于海龟系统加仓步长的探讨，我觉得也是一种方案，每次风险暴露都是2%。这样只较小程度改变了2N。我个人比较倾向于降低风险比较舒服。
回复：1N止损太小了，经不起风雨。克罗的书一定看过吧？建议多感受一下。至于加仓的步长，今天还和一位朋友讨论了，他用的也是1N加仓，他只交易很少几个品种，他觉得不错，止损是2N或3N。所以很多细节确实可以根据自己的经验调整。
留言：请问您是否使用其他方式过滤信号，比如50日均线或基本面等，海龟写到买强卖弱，您是如何判断市场强弱的？呵呵
回复：我没有使用过滤信号，海龟本身已经具备了一定的过滤特征。最初三个月我是完全按照规则操作，只是中间有几个月，我加上了自己的主观判断，最终感觉效果并不是很好。所以11月开始基本是按照信号操作了，有的时候会根据情况观察一两天，这个是自己的经验。买强卖弱，你实际操作一下就清楚了。比如今年的农产品，涨的时候，豆粕是最猛的，跌的时候油脂是最猛的。因为头寸相关性的限制，做多的时候你肯定优先做多豆粕。空的时候你会优先空油脂。一对比就比较出来了。市场整体和品种之间的强弱可以通过自己观察得到。从海龟的信号出现的早晚也能看出来，不过也有信号早，趋势弱的情况发生。
评论：为什么是3个头存就满了本来不是4个吗
回复：是的。海龟法则单品种应该是4个单位，我改成3个是基于国内保证金偏高，以及资金管理和风险控制的需要。完全按照海龟法则的仓位在最坏情况下风险偏大些。我在早些的博文里有描述。
留言：加仓最多只加两次吗，我看持仓最多也就3个单位
按照海龟应该是4个单位，测试过3个单位比4个更适合国内？
回复：没测试过～我只是为了减少风险，当然赚的时候也会少赚。仓位是双刃剑。
留言：老驴，根据书里面说的，最多时候都每个品种是有4个仓位的。
可我看你的历史交易，差不多都是3个仓位后就不加仓了呢。
回复：是的～我是为了控制风险，当然，盈利的时候也就少了。有利有弊吧。
留言：老驴兄，有一个问题想请教。你开了3个单位，没有开满4个单位的话，止损还是按照4个单位的止损算吗？
回复：是这样的。
留言：驴兄：1、您认为3个头寸单位和4个头寸单位对系统的最终结果的影响有何不同？2、您觉得海龟系统如果改成不加仓，盈利和回撤都会有何变化呢？谢谢
回复：具体效果需要用程序化软件测试一下，我这里只是简单定性说一下。盈利加仓是海龟的特点，3个头寸和4个头寸的区别应该就是风险和收益的区别，风险小了，收益也会小。不建议小于3个头寸，也不建议大于5个头寸。加仓少了就没有加仓的效果了，加仓过多会带来收益边际递减效应。
留言：再请教您一个问题，是关于海龟的止损的。如果已经加满了4个多头单位（您是3个），后面行情继续发展，到了第5个、第6个N的时候，您的止损点会不会根据这些没有实际交易的加仓点继续向上抬高呢？TB的代码里是会根据行情和N的关系，抬高加仓点的，但海龟的原著里貌似没有这样讲。
回复：原著没有5、6的说法，我也是按照原著来的，就到4。建议还是先完全遵守原著去操作，等真正理解了再加上自己的想法。
留言：您用1n加仓，3n止损，这样恐怕只会亏更多。55日突破和20日突破的区别就是，当55日突破进场时，可能20日突破已经在场里很久了，假设会形成趋势，那么55日突破之所以比20日突破走的长是因为设置的离场信号天数比20日突破的要长，比如趋势中间可能一个回调，20日突破的系统一就已经离场了，但是55日突破还在。所以，这两个系统的特点是，系统二吃大趋势的大部分，系统一是吃小口，但是不构成系统二获利的小趋势行情有时系统一能吃上。而有时构成系统一获利的趋势，系统二总是从账面浮盈到浮亏，最后甚至止损出场。
所以，这两个系统的差别，不是一开始进场的加仓步长和止损，而是取决于市场的趋势是哪种特点，是大趋势中间出现较大回调的类型，还是小型趋势的类型。无论是哪种类型的趋势，长期实践来看，20日突破和55日突破的收益率应该是相差不会太大的，驴兄修改加仓步长和止损，还是那句话，假设市场形成趋势，系统一定让你滞留其中，而如果市场没有趋势，恐怕只会亏更多。
系统一吃大趋势的小部分（回调阶段被甩出，系统二还在场），吃小趋势（遇到这种行情，系统二总是从浮盈变成浮亏，甚至止损出场），这是两个系统的最大区别。长期来看，大趋势，小趋势交替，所以两个系统收益率是差不多的。所以，两个系统的区别不在于一开始的加仓步长和止损幅度，而在于面对不同的趋势行情，大家吃法不同。我从14年9月实践系统二到现在，有点心得，驴兄别修改止损幅度，这样只会亏更多。
回复：你说的对，我也是这么理解的，在一个较长趋势里，系统一会被反复洗出场，所以我才启动了系统二的实盘作为补充。3N止损需要再斟酌一下，这个涉及到初始风险的问题，1N的加仓步长问题不会太大。非常感谢您的建议！
留言：楼主有没有对比过即时价策略和日线收盘价策略产生滑点对结果带来的影响？我目前做商品期货，用日线收盘价确定信号，次日开盘价下单，发现产生的滑点非常大。
回复：没对比过。海龟要求是即时价。因为日内波动大的时候，当天单品种就可以满仓，如果等待收盘价，那肯定晚了很多，不符合海龟的本意。
留言：看驴哥最新的一贴，铁矿和动煤打算在突破和1N位加仓。我之前也有过这样的想法。止损按0.5N不断的提高，但实际的加仓，只在1st突破点和3nd1N点。这样最大损失是3N。但后来拿几个品种近几年的走势做了一下模拟，不管是1、3，1、4，抑或是2、4，收益都不如1、2来的高，而且最关键的，是损失的波动也并未见明显的减小。希望驴哥可以关注一下这个问题，有什么心得以供我学习。
回复：铁矿和动煤用1N加仓是将错就错，觉得这样止损稍微小些，主要是这段时间大部分品种没有大行情，其它品种也减少仓位了，这样可以让每次交易保持止损的一致性。我这种做法是基于资金比较小的情况下的一种变通，如果是大资金，直接减少每单位手数就行了，不用改变加仓点。至于你做的模拟测试，我觉得结果是意料之中的。收益和风险是成正相关的，但不一定是线性的。我之前博文也说过0.5N还是1N加仓从长期来讲区别不是特别大。
（最近一个朋友只用10、20日交易，不加仓，说效果不错）
评论：朋友你的止损过宽吧。你看3N止损在原著中提及的破产风险趋近90%
回复：我主观觉得3N和系统二配合会好些。
评论：博主，你好，我是一个海龟的初学者，能请教个问题吗？海龟交易里的头寸计算和止损价的计算在A股怎么变通？原作者在当时的市场里并没有保证金交易制度，还博主不吝赐教，感激！
回复：道理是一样的，但因为没有保证金杠杆，那就要缩仓。假设总资金是10W，虚拟资金大概是2.5W。另外0.5N的步长也太小，调整成1N好些。止损也要扩大，至少要3N。最后要根据单品种止损的金额来计算仓位。
合约换月
留言：我看过海龟交易法这本书,书里好像对移仓换月没有做太详细的说明；其实好像对移仓换月有的人认为这和上一次的同一笔交易,有的人则认为既然都已经出场并且重新入场,那么这就应该是一笔新的交易了，所以止损应该按照新的交易来制定，您是怎么看的呢？
回复：首先应该明白期货和股票的一个不同点：同一个品种的交易标的不是固定不变的，有到期的概念，所以不能买入一个头寸就放那里睡大觉，这才有了换月移仓的概念。从某种角度看，新合约只是旧合约的时间延续，对于趋势交易来讲，这个换月也只是你原有持仓的延续。怎么能叫重新入场呢？
评论：请问楼主，你移仓的依据是什么呢？移仓以后，新的止损位和止盈位怎么设呢？这些好像经典的海龟交易方法一书里面都没有提到。
回复：移仓一般有两种，一是主力合约已经换月，象沪锌这种。二是主力合约开始有换月的动作了，由于市场各种资金力量博弈的结果，造成远月比近月的合约更有利于海龟持仓方向时，这时候进行移仓，需要结合个人的投资经验来操作。用移仓的买卖价差，换算新止损止盈，再结合新合约10日高低点选择。
评论：所以我的理解，楼主的方法就是移仓是主观的，但是移仓之后新的止损和止盈，是用移仓的点差客观算出来的。不知道是不是这个意思？然后还有一个问题，比如白糖，移仓的时候只有三份，但是按照规则，最多还可以有一份，那这新的一份应该如何算呢？也是用原来的加仓位加上点差？
回复：没有绝对的客观，尽信书则不如无书。选20日突破就叫客观吗？你也可以选择19或者21的。我现在只做三份，一般移仓前基本会是满仓的了。如果没满仓，那么后续入场的价位还是按照价差计算就是了。没有绝对的，适合自己的方式就好。
留言：请教驴兄，如果换月的话是按新合约1次买满4单位，止损按之前的10日高低点来算对吗？
回复：你之前旧合约有几个单位，新合约就买几个单位呗，一次买入。止损如果之前是10日高低点，那新的止损就是新合约的10日高低点，如果还是2N止损，那就按照价差计算吧。
留言：博主，棉花怎么换月呢？该选择什么时机吗？直接卖出05，就直接买入09吗？我换过，没经验，请赐教
回复：想换月的话，就是卖5买9了，盘中选择行情平稳的时候换，就不会产生太大滑点了。换月就是选强的了，至少周二9月合约领涨，且持仓超过5月了。
留言：请问你对移仓后的止损和离场是如何重新定义的，毕竟移仓时两个不同合约的价格是不同的。
回复：移仓时候的买卖价差，去换算对应的止损，如果已经用10日高低点了，那么可以参考新合约的10日高低点，比较二者，可以选择一个适合自己的。成本计算也是按照这个价差计算的。
留言：驴哥好，对于移仓的问题，在资金量够的前提下，可不可以两个月份的合约都做，风险与收益并存，没测试过，只是个想法
回复：您好～如果你是用海龟的话，这样不太好，违背了海龟的风险控制原则。如果你是主观交易应该是可以的。比如我主观交易，我的豆粕1401和1405合约都有持仓。或者还有一个变通的方法，假设你用海龟某个品种1个单位可以开2手，那么你就这个合约开1手，另一个合约开1手，然后信号点位以各自的合约为准。
留言：想请教一下关于移仓的问题，移仓到新合约，都要把新老合约的价差计算到新合约的止损位置2N之内，或者止盈位10日高低点之内，是这样吗？
回复：我是老合约持仓成本及止损都按照移仓的价差重新计算作为新合约的持仓成本及止损。跟你说的意思应该差不多吧。
留言：我看了一下你的交易记录，5-26 鸡蛋有一笔移仓，JD1405
出场价格4094，JD1409入场价格4587，出场条件10日出场价格4994，这个4994具体是怎么计算出来的？（2014年6月）
回复：10日低点，这个在移仓后止损条件已经变了，所以是按照10日低点的变化而改变。如果是2N止损用差价，如果是10日止损用新合约的10日。
留言：博主能否说说你的移仓经验？我今年才开始搞商品~最近因为所有合约都移仓到1501~结果导致1409上没有持仓，现在感觉真他妈的一个天上一个地下啊...真是想死~
回复：关于移仓以前的博客有说过，请看我博客目录下的抛砖引玉分类里的文章。非主力合约的行情，小品种的行情，只能靠经验了。用海龟就必须面对更多的失败，因为它的胜率比较低。
手动交易的细节
云主机、交易软件、条件单设置等问题。
云主机其实就是一个远程的服务器，使用的时候需要在本地用计算机或手机登录过去操作，就是一般说的远程桌面链接。云主机不太适合看盘，但是象程序化或者我们这种手动用条件单止损单等辅助功能的方式还是很有好处的。可以百度搜索下云主机了解一下概念。阿里云是阿里巴巴旗下的，我觉得他们的云主机服务还不错。我租了两个，避免了服务器在家里断网和断电的问题。
留言：不太懂云主机。请问：云主机登陆后，把当天的条件单设置好以后，自己的电脑关机可以吗？会不会影响操作？
回复：云主机就是远程服务器，在别的地方运行的一台计算机（或虚拟计算机），它的网络和电源都是由运营商统一管理的，断网断电和死机的风险都比放在家里大大减小了。所以你本地的计算机关闭了，不会影响在云主机上所做的任何事情。
留言：买了云主机该如何使用呢？这方面我真是一窍不通啊。
回复：云主机就是一台在远处的服务器。你用XP自带的远程桌面连接就可以访问操作。具体的还真不是一句两句说清楚的。你可以在网上搜搜相关的内容，最好周围有稍微懂计算机的人问问，帮你操作演示一下其实很容易的。
留言：一般情况下，若您的服务器需要通过域名访问，那么就必须备案；若不用绑定域名访问，仅通过IP地址访问管理，则不用备案。我们用来做交易的云主机就不用备案了吧？
回复：不用的。我们就直接访问IP地址。
留言：操作系统和版本如何选择？
回复：WINDOW2003或2008的32位都可以。
留言：推荐你用阿里云主机吧，单核1.5G内存2M网络的一年才1600左右，我两个账户做程序化，买了两个云主机。断网断电死机带来的损失往往比这几千元多多了。最好期货公司有电信服务器放在南方的。
请问驴哥快期是不是有个条件单可以预埋到服务器端的，用这个应该可以替代云主机吧，不知道将开通有什么条件。
回复：我现在用的就是阿里云主机，用一年多了，效果不错的。以前有的公司的金仕达可以把条件单下到服务器上，无条件免费。快期不清楚，你可以咨询一下你的期货公司。
（现在应该更便宜了，云主机最好选择期货公司交易服务器所在的地区，一般在上海地区的多些。）
留言：驴兄，晚上碰到没法登陆阿里云主机，你碰到过此情况吗？（2015年3月）
回复：没有～两台用两年多了，还真没碰到任何问题。你开防火墙了吗？别被黑了。另外阿里云自己有安全监控，要打开。
留言：请问如何打开？
回复：阿里云网页登录后，管理控制台里，一个是云盾，一个云监控。可以看说明设置，或到论.坛搜索提问。
留言：你云主机内存用的是1G还是2G？
回复：一个1.5G，一个2G，都是单核。
（现在一台改双核了，赢顺现在要求必须双核系统，无奈。）
留言：兄弟，你的阿里云具体用的是什么系统。我的2003版windows好像经常出错。
回复：我的系统是32位的windows2008server.
留言：我的棕榈被坑了，滑点很大
回复：看到几个朋友都说交易滑点大。原因是两个，一，止损单成交滑点大，二是止损单触发没成交，然后手动平仓，造成实际离场价位偏差很大。如果是用博易的话，我曾经是遇到过这两种情况，后来用的文华的赢顺，没再遇到过问题，交易参数要注意设置。博易的好处是设置条件单的时候就可以设置止损单，文华没有这个功能。另外我是在云主机上使用的赢顺，网速应该比一般的家庭单位环境好一些。注意，不要只看光线10M入户就表示快，你这里马路再宽，去市中心的路堵了，照样快不了。另外，除了电信和联通的宽带，其它的就不要用了。
留言：用云主机操作，使用赢顺软件设立条件单来止损，用阶梯追价模式，但白糖昨天一早竟然没有止损，后来中午看到了，就手动止损了。楼主，遇到过此情况吗？
回复：没碰到过你这种情况～我现在就是在阿里云上用的赢顺软件。我觉得最大的可能是赢顺的参数设置的一些设置选项没有设置对，你可以一项一项细看下。另外行情服务器的备份选项要设置好，选几个速度快的作为动态备份服务器。
留言：赢顺追价终止选项：我原来选择10个价位，请问驴兄是不是选择“不终止”。
回复：对的～不终止，这个好像也是默认的。
留言：条件单开仓价是设置对手价，市价，最新价？
回复：我现在用的是文华的赢顺，设置的是连续追价，是对手价超1个价位，不成交连续追。之前用的是博易，博易一般默认是对手价，不成交也会连续追。博易现在的CTP版本5不好，内存占用会越来越大。
留言：不盯盘的话，如果一根大阴大阳发出加仓信号，你在加仓位也要设置限价买卖吗？这样的话，要设置挺多品种的呀。。。
回复：有的时候是要设置很多条件单～加仓是用对价追价买～跳空的话就会有滑点。
留言：我用的手机版文华财经条件单，虽然设置打对手价，但是拉直线时多次不成交。我设置70xx打对手价平仓，但登陆的时候发现最新价是718x，自己的条件单变成了7122的平仓挂单。只好曲线了手动平仓，多亏60个点
回复：是文华所谓的云条件单吧？如果你多次遇到问题，那还是要注意了，慎用。
留言：纤板的瞬间低点并未触发止损单----- 驴兄设的是止损单吗？
你的运气好，条件单就成交了，又打掉一个盈利的
回复：和这个没关系的，成交明细上根本没有最低价成交的那笔。这和国内的行情报价机制有关系，1秒两笔的成交明细，有些价格在成交上是显示不出来的。成交明细上没有，当然就不会触发条件单或者止损单。条件单或者止损单任何软件的机制都是类似的，就是判断连续出现某个价格几笔就代表达到条件了，具体细节都可以在软件里设置。
留言：那你怎么进行全品种的监控呢。。。感觉实现起来好吃力啊
答：设置条件单啊，感觉还行啊。每天晚上把大部分品种翻一遍就可以了。不过我也错过了很多次，养成习惯就好了。
回复：30多个品种都翻一遍嘛？没有能程序化的可能性么？
答：当然可以的，有人在用程序化做海龟的。
留言：老驴哥，想请教您一下关于设置条件单的问题，您现在是每天把所有的品种的条件单都要设置一遍吗？用文华赢顺吗？那么当每增加一个单位的头寸，要调整原来的2N止损，是手动再修改吗？我发觉每天设置条件单也是个大工程，那么多品种，1个品种就要设好几个条件单，搞得我头晕眼花的，想讨教一下有什么快捷的办法没？
回复：不是所有的品种，是将要突破的品种。确实是一个大工程，我也经常漏掉或搞错。手动操作没别的好办法，想挣钱，不能怕麻烦。搞投资，就是金融民工。。。不仅看天吃饭，还要经常搬砖。
网友建议：事先在表格里做好，然后在下条件单的时候基本不会弄错。都事先准备好了，剩下就只是个软件操作熟练度的问题了。选择品种也一样，我还在完善我的EXCEL表格，以后只要更新下表格，马上就能看出哪些品种快接近20日高低点了。工欲善其事必先利其器~~~
（这个方法不错，适合有些软件功底的人。也可以通过技术指标来看）
留言：对于下一日的止盈位或者止损位（十日低点），最快，也必须在当日收盘后才能计算出来，对吗？
发现博主每次的条件单除非跳空，一般滑点不大的，请问你是头一天或者头几天就会设置好第二天快突破的品种吗？发现自己在开仓的时候如果行情来得急的时候会手忙脚乱，比如这次玻璃，发现过了开仓点了自己就会犹豫，想等等，然后行情却一去不回头了，这种情况怎么处理呢？
回复：是的，下一个交易日的入场或离场价位肯定要等到当日收盘后才能确认。因为有可能当日的最高最低就是下一个交易日的入场或离场价位。我一般是尽量每天都浏览一遍所有的品种，针对可能突破的品种提前几天就设置好条件单的，如果入场条件有变化就要及时更改条件单。你说的手忙脚乱的情况我觉得大家都会碰到，比如入场点是上一交易日收盘后变化的，有的时候来不及修改条件单。还有跳空发生的时候。我也因此错过去年螺纹等品种的行情。其实特殊情况就是考验自己对系统的信心以及执行纪律的考验，当然也可以根据自己的经验判断是否及时跟进。建议在交易经验不足的时候，还是以交易系统的客观信号为主，除非你在发现错过后仍然有进场的控制能力。
留言：驴兄，你股指网格、401K、海龟等几种策略多品种一起做，这样怎么忙的过来呢？还是程序化自动交易？我用类海龟多品种都忙的不可开交……
T T
回复：我都是手动做啊～401债券这些交易不频繁，最近2个星期都没怎么动了，而且这些都是盘后的工作，要买卖什么一般是提前计划好的。网格就是早上上下一档挂个卖单和买单，有行情再追加买卖单了。海龟是条件单，都是提前设置好的。你现在主要的时间是花在你的数据表格上面了，其实用了指标公式很直观的，不用搞那么复杂啦～这些就是熟能生巧了，习惯了就好了。有个朋友只做海龟，都嫌太清闲，他可以程序化的都坚持手动操作。其实这样可以更好的对市场进行感知。
留言：驴兄，你一般挂条件单，拿做多来说，价格比信号点挂高多少跳的？我以前一直都是挂多1跳，那样基本没滑点或者滑1点，但是最近发现有些成交不了，不知道凭你经验感觉挂多少跳比较合适（滑点相对较小，成交不了的可能性相对较低）？虽然以后做多了也能凭经验摸索出挂多多少点比较合适，但有驴兄之鉴，能少交些摸索费用，真心求解，不胜感激。
回复：我是用文华的赢顺，它是可以自动连续追价的，不成交会撤单继续挂单。
留言：老兄，当天的挂单怎么设止损啊？有可能当天下探入单，然后大幅反弹，当日的开仓单位就就暴露风险敞口了，比如最近的PVC
回复：博易大师支持下条件单的时候设置止损。上班的话可以中午抽时间看看了。
留言：老驴你好,我想问一下你是每个品种都挂两个方向的条件单吗？那岂不是每天要手动挂几十单？
回复：条件单可以设置成一直有效的，不用每天全部操作一遍。
留言：看了你的实盘，我才开始阿里云的文华条件单操作，遇到小小的问题想请教一下，希望不吝赐教。
1、文华赢顺的非交易时间交易系统登录不上去，怎么设置条件单啊？我打算基本上每天的早上8:00之前来完成条件单的设置，请问前辈是怎么操作的（关于条件单时间）。
回复：
CTP平台就是有这个缺陷，好在现在有夜盘了，你可以在夜盘时间设置好条件单，夜盘也正好是属于第二天。非得早上8：00之前那没办法啊，咱们做趋势交易的，不能逆着客观环境做事情啊:)
留言：请教个问题：您用的文华赢顺，并且是条件单，那么条件单里的止损是怎么设置的呢？比如说：3月某一天，价格持续走高，根据海龟规则，接连突破二分之一N，那么条件单里的止损是怎么设定的呢？第一个单位的条件单止损价格是A，第二个单位的条件单止损价格是B，但是根据规则，第一、第二个单位的止损应该全部调整为B才对。文华赢顺的条件单能实现么？
回复：文华赢顺的条件单里无法设置成交后的止损单，止损单需要等成交后手工设置，需要再调整的也得手工调整。
留言：小弟从未做过实盘，最近开始在用模拟盘跑海龟，计划跑个一年（如果能坚持得下来的话到时候就做实盘），有几个问题想请教下：
1. 1ATR对应账户的1%，这1%是根据15点收盘后的权益每天调整一次吗？
2. 开仓和加仓量是不是根据最新的“20期ATR”每天重新计算一次？
3.
现在很多品种都开夜盘了，驴兄是如何处理的呢？我现在是用手机上的文化财经随身行操作，平仓的话倒是可以用云端条件单预设，但是万一半夜触发条件单开仓或加仓，然后立即触及止损怎么办？如果无视夜盘，第二天开盘价如果越过止损或开仓点，视作跳空并按相应海龟法则操作是否可行？
4. 设对手价的话滑点大吗？限价单不成交的情况多吗？
5.
驴兄认为像海龟这种盘中交易的系统是否适合兼职做呢？现在的工作还没勇气辞掉，虽说比较空闲，但万一领导有事情找我，脱不开身怕影响交易。我本来是想找套基于收盘价的交易系统，但发现很多基于均线或者其他指标类的系统都没有明确的加仓点，想到幽灵说过的规则二，不能加仓的话总是心有不甘。而且使用其他系统的信心也不是很足。。。
回复：1、虚拟资金不用每天调整。权益变化比较大以后再调整。
2、ATR不用每天更新，一周更新一次即可，开仓后不变。
3、我是在云主机运行交易软件，24小时不断网断电开机。
4、需要连续追价。我用的文华的赢顺，你可以下载一个看看。
5、海龟用条件单止损单交易就可以，最适合上班族兼职交易了。不建议辞职做交易。
评论：每个品种不同合约强弱不同，您是每天到把所有合约检查一遍吗？感觉好繁琐，有没有简便一些的方法呢？
回复：投资不可能是干坐着赚钱，无论你用什么方法。一个品种不做套利的话一般最多关注两个合约，主力合约和次主力合约。
（我14、15两年主要忙活股票了，几次合约换月行情都错过了，还是不能太懒啊）
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