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编者按：今日银河证券基金研究中心发布分析师李兰撰写的《风雨之后现彩虹，股基、债基和QDII普遍大涨——2015年10月基金业绩简评》报告，特摘编如下：
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2015年10月份，根据银河证券一级分类
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编者按：今日银河证券基金研究中心发布分析师宋楠撰写的《债基行为一致，呈去杠杆、降信用、增利率之势——债券型基金2015年三季度资产配置报告》报告，特摘编如下：
本季度债基延续了之前的去杠杆趋势，且杠杆下降幅度大幅增大，整体杠杆率几乎为近年来最低水平。这其中固然有三季度债市上涨所带来的基金被动降杠杆，但我们认为债基降杠杆更多是出于基金管理人的主动行为。
券种配置方面，三季度债基普遍增加了利率债的配置比例，降低企业债和转债的配比。考虑到三季度企业债涨势强于利率债，因此三季度基金持信用债占比的大幅下降是主动行为，这可能更多出于规避风险的考虑。一方面信用债违约事件越加频出，另一方面反应在价格上却是持续飙升，当前信用利差基本只反映流动性风险，信用风险溢价显著不足。
从重仓券的券种配置上看，三季度债基显著
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编者按：今日银河证券基金研究中心发布分析师宋楠撰写的《债基行为一致，呈去杠杆、降信用、增利率之势——债券型基金2015年三季度资产配置报告》报告，特摘编如下：
本季度债基延续了之前的去杠杆趋势，且杠杆下降幅度大幅增大，整体杠杆率几乎为近年来最低水平。这其中固然有三季度债市上涨所带来的基金被动降杠杆，但我们认为债基降杠杆更多是出于基金管理人的主动行为。
券种配置方面，三季度债基普遍增加了利率债的配置比例，降低企业债和转债的配比。考虑到三季度企业债涨势强于利率债，因此三季度基金持信用债占比的大幅下降是主动行为，这可能更多出于规避风险的考虑。一方面信用债违约事件越加频出，另一方面反应在价格上却是持续飙升，当前信用利差基本只反映流动性风险，信用风险溢价显著不足。
从重仓券的券种配置上看，三季度债基显著
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http://ww4/large/4e857fc3jw1ewzlb72tpsj20
编者按：今日银河证券基金研究中心发布分析师李薇撰写的《启稳&布局——2015年十月度交易所体系基金投资策略》报告，特摘编如下：
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一、基础市场表现回顾：
期间回撤显著缩窄。9月上证综合指数月跌幅4.78%。场内基金平均月度价格跌幅2.62%。期间回撤均向常态水平快速回归。创业板指数报收2082.67点，月上涨4.3%。市场风格分化也有所显现。
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3季度是风险资产多年来表现最糟的季度。大宗商品暴跌、金融市场波动，新兴市场颓势、资本外流，美国及全球经济放缓，VIX和VDIX处在历史高位。美国金融市场状况表现仍差强人意，9月较8月有所好转，欧元区金融状况继续恶化，亚洲除日本外的金融市场状况较8月略有好转，但仍处于历史较差时期。全球股市：全球主要国家股市全部下跌，主要股指中跌幅较少的前五名的是俄罗斯MICEX、新西兰NZSE50、南非领先40、马来西亚吉隆坡综指和纳斯达克100，跌幅分别为0.70%、2.33%、2.73%、4.69%和4.91%。跌幅最大的前五名是中国深证成指、上证综指、沪深300、上证180和恒生中国企业指数，跌幅分别为30.34%、28.63%、28.39%、27.69%和27.55%
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（备注：具体数据见文章最后图表）
大盘自6月15日开始暴跌并进而酿成股灾。从6月12日收盘的5166.35点到7月17日收盘3957.35点，上证指数下跌23.40%，期间深成指下跌28.14%。沪深股市连续下跌后，国家出手各项救市措施。截止7月22日，上证指数报收4026.
根据2014年8月8日起实施的《公募证券投资基金运作管理办法》第三十条规定“百分之八十以上的基金资产投资于股票的，为股票基金”。近期陆续有基金发布更名公告或契约修订公告。本次更名或修订契约，并未改变基金原有的投资策略。为保证整个基金行业的健康、有序和平稳发展，希望各界加强对基金投资者的告知工作。
中国银河证券基金研究中心针对近期基金的更名和契约
