上海苏州河上，用摩托车替人送货的马达（贾宏声）接下送接纯真少女牡丹（周迅）的活，两人相处时，牡丹爱上马达，但就在她决定把终身托付给对方时，马达财迷心窍联合黑道朋友绑架了她，令牡丹心灰意冷跳进苏州河里。临跳前，牡丹丢下会变成美人鱼再寻马达的话。
五年后，为自己行为懊悔不迭的马达疑惑牡丹又回来了，开始四处找寻。当在某酒吧里看到扮美人鱼表演的美美（周迅）时，马达认定她就是牡丹，然而美美不过是另一个痴情女子而已.
娄烨,我记忆中最好的导演.
8年前我知道这部电影,因为一本摇滚杂志的介绍,一个夏天来北京渡假,在动物园附近的一家音像店买到它,电影带为我真正的感染从此开始.我不想在说它让我如此追随的原因,因为有同感的人自然都是一个性情的.
青春,真的让我不愿说
