黄涌涛的分析师手记
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  • 分析师手记
     
    关于互联网、新媒体的三言两语
     
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    2008-04-25 15:27:59
    标签:杂谈
    今天去家乐福看了一眼,人还是挺多的,家乐福的超市面积大物品丰富,能满足周围老百姓的需要。媒体所害怕的过激的、狂热的行为,也没有出现。
     
    我上一篇博客写的比较直接,也骂街了,有人一直给我留言说我像WenGe小头头,我删掉了,他又发一遍。哥们,我能和你提个要求吗?你就让我像个WenGe小头头吧!网络的情绪很快会过去,家乐福在明天或者明年都会照样生意兴隆,你所担心的中国人的“狭隘”和“不理性”并没有在现实中发生,也不会发生了,你也在网络上批判了我这样的愤青,该踏实了,洗洗睡吧。
     
    我能自个去家乐福门口喊口号吗?我掂量掂量自己,也没这个勇气,所以我也就是在自己博客上忽悠忽悠,表达一下情绪,顺便表达对公众人物白岩松的不满。我希望告诉周围的,别去家乐福,我这到底偏激到哪里去了?
     
    中国这么大,光北京就2000万人,真正想过抵制家乐福的才多少啊?真正会抵制家乐福的才多少啊?就算北京200万人抵制
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    2008-04-18 10:55:43
    标签:姚明 杂谈
    昨天晚上和老婆在讨论家乐福的事情,后来就上网翻贴,真的感觉是聪明人永远都是聪明人,傻逼就是装理性也是傻逼。张朝阳就是这样的聪明人,白岩松/姜岩就是这样傻逼。有兴趣的可以上网翻他们的博客。借用张朝阳的一句话:我本人赞成抵制法国货,而且我也不认为抵制法国货就是愤青的表现而不抵制就是理性的态度。
     
    我们的政府在面临这样的外部挑战的时候是很weak的,作为一个大国,我们真的需要一种立场的表达,而不能让外国人、外国媒体任意曲解我们的意思。前天和香港一个记者朋友聊天时候,我很冲动的说,如果国家需要我,我会随时穿上军装!她觉得很惊讶,不明白貌似一向很理性的我,为什么突然这么愤怒。很简单,我是一个大国国民,我身上有国家的符号,我不认为我生活在一个压抑、强制、缺乏自由、让人感到蒙羞的国家,甚至需要别人的嘴巴来帮助我表达意愿。
     
    如果我不去简单的、直接的、冲动的去爱我的国家
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    2008-04-11 16:39:46
    标签:杂谈
    最近听到许多人批判见龙卸甲,觉得好奇,就在土豆上看了,看完直后悔,真的蛮好看的,应该在电影院看,刘德华演的特别好,单枪匹马的赵子龙更像刘德华个人职业生涯的一个写照,这个世界都在变,他从来没有变,一直都在勤奋的拼搏,无疑,他是华语艺人的常胜将军。许多人诟病的服装、剧情、语言等问题,我觉得电影就是虚构一个场景,没有必要计较那么多。不过这么多反感的意见让我很好奇,为什么大家这么反感呢?我的一个猜想是期望过高,期望过高来自于消费不足。
      
    我在豆瓣上观察到两个现象,第一,大部分流行书籍和热门电影都有一个海量的读者观众,往往几万甚至十几万,而其他书籍和电影,也许品质很好,出自名家,大出版机构发行,往往也只有几十个、一百多个读者。第二、大部分的人读书和观影的数量都不多,观察读书和观影数量在100个以下的人,往往能发现他们看的书都差不多,看的电影也差不多,比如看书,从05年的蓝海战略,到06年的世界是平的,07年的长尾理论和现在的维基经济学,豆瓣上的典型读者都是IT圈互联网圈的,大都读过这四本书 :)
      
    把这两个现象结合起来,很有一个很好的推论,大部分人
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    2008-02-25 18:00:16
    标签:it
    接着说上周的股票,接受巨人的教训,周五盘前九城公布财报,开盘我就把九城全抛了,第二天看了一下,还好,九城虽然低走,收盘还是保持了9%的涨幅。查了一下Gainskeeper,九城上总体是盈利的,比巨人表现好。
     
    显然,九城和网易属于恢复性的反弹,Q3盈利差引起股价下跌,Q4恢复增长。九城的表现很好预测,wow表现非常热门,总体感觉似乎九城未来的涨幅会更大一些。
     
    周末一个朋友和我建议买入金山,理由是金山股价不会再低了,只会上涨。我没有开港股账户,所以只能谢谢他的好意。不过他的话倒是引起我的思考,网游股是否值得投资?
     
    过去一年投资网游股,如果选择的是盛大、完美和搜狐,虽然也会受到次级债影响,仍然盈利,其中搜狐的回报率达到了100%。如果是投资巨人和九城,没有及时止损,现在应该是亏空,最高能到50%。网易表现的比较的平稳。
     
    市盈率方
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    2008-02-23 20:57:12
    标签:it

    音乐的消费是人类的一个基本活动,围绕着音乐,形成了一个庞杂的产业,其中唱片业、演出业和版权业是音乐相关的最大的三个市场。随着越来越多的人群进入互联网,数字音乐成为音乐产业中一个快速增长的板块,在整个音乐产业的比例上,IDC预计,在线付费音乐将从2006年的5.6%增长到2010年的15.7%。

     

    在线音乐市场的潜力吸引了许多新媒体投资者的注意力,不过现在情况有些复杂,在线付费音乐在全球正经历着冰火两重天的境遇.在欧美和日韩市场上,在线的付费音乐已经拥有可观的市场规模,现在争论的焦点是市场究竟往哪里去发展;在中国,这个市场一直迟迟未有起色,也许,这个市场压根就不会有起色。

     

    最近几个月,唱片公司一直忙着和百度、雅虎打官司,雅虎输了官司,理由是用户在在网站上可以播放和下载盗版音乐;百度赢了官司,理由是百度只是提供了音乐的链接。一样的事情为啥得到了不一样的判决,让人挺迷惑。不过,对于用户来说,

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    2008-02-22 08:30:25
    标签:it
    说说昨天的电话会议,柱子哥听起来有些着急,是那种急于想证明自己很牛的急,看到兄弟们为了顶他在流血,他这个带头大哥估计坐不住了,临到电话会议结束,柱子哥还在插嘴:我再补充一句,巨人下个月就公测,我们要公布在线人数,你们注意看啊!!!
     
    唉,都不容易啊,人家都掏出2亿美元了,还能怎么着呀,以后我像刘韧看齐,力顶他,电话会议中,Dick Wei问的问题比较好,比较搞笑的是一个没记住名字的中国分析师,英文说的不好,就说中文贝。
     
    不过柱子哥确实太实在了,第一,你干嘛说自己2亿花完了?花完了,还有谁买啊?第二,网易都说雪灾没事,你干嘛降低Q1预期?
     
    昨晚上听完巨人的电话会议,就到了开市时间,巨人高开低走,12块多开,以后就不断向下,一看不对路,我赶紧把前两天买的600股卖掉啦,11.5,不能跟市场斗呀。早晨起来一看,巨人赔的最多,之前的判断还是
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    2008-02-20 23:06:23
    标签:it
    和我接触多的朋友都知道我买美股,其实我投入的钱很少,就是自己玩一玩,因为比较熟悉中国概念股,有时候会买来卖去,权当晚上写报告中间的娱乐。昨天晚上买入巨人狂涨以后,今天不禁食指大动,开盘就买了,现在公布一下结果,看看自己预测的能力如何:)
     
    巨人网络:原来有400股巨人,昨天开盘10.7买入400股,今天开盘11.40买了200股,凑齐1000股。今天闭市后柱子哥会公布上市以来第一次财报。基本上呢,有三种可能,一种是很好,那么巨人肯定会继续的涨到周五,一种是一般好,那明天就要继续观察,看一些投资者的sentiment,本身投资者就不怎么注意巨人(很多美股投资者熟悉的是百度、新浪、UT斯达康,新股票很难进入他们的理解范畴),如果没好消息,注意的可能性也不大。一种是不太好,那股市明天晚上会一棒子把巨人打回10块,至少需要1个月喘气。第一种可能性最大,不过谁知道柱子哥怎么想呢?
     
    百度:在百度身上我亏钱了,做一个波段,挽回35%, 亏钱的主要原因不在百度,而是次级债,百度第一
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    2008-02-19 19:04:56
    标签:it

    Web2.0到底是不是泡沫?如果不是泡沫,Web2.0的价值在哪里?在过去的两年中,Web 2.0这种新型的互联网商业模式在中国引发了大规模的讨论,其中很多是质疑其为泡沫的声音。

     

    IDC一直在跟踪Web 2.0的发展动态。我们也发现,一些依靠风险投资建立的Web 2.0类型网站,由于商业模式不成熟而面临盈利欠佳的困境。但是,对企业应用者而言,简单地将Web 2.0视为泡沫可能会错过一些关键机会。博客、SNS等Web 2.0模式的应用普及给互联网经济带来了深远的影响;更关键的是,Web 2.0技术在企业获得了突破性的认可和推广。聪明的CIO开始意识到,在企业的沟通、营销和流程管理等各方面的改进上,Web 2.0具有独到的价值。

     

    简而言之,Web 2.0的企业价值体现在两方面,第一、在消费者市场上,Web 2.0使企业能更好地理解消费者;第二、在企业市场上,Web 2.0能让企业更好地理解员工和客户。

     

    中国用户正在加速进入互联网,伴随着用户数量的增长,市场出现了一些重要的转变

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    2008-02-10 22:58:56
    标签:it

    When we talk about the merger of Microsoft and Yahoo!. it's imperative that we consider the international market. Yahoo! has developed successful businesses in Asia, including China.

     

    China Internet is still in the age of local heroes: a few successful China websites dwarf the many foreign ventures that have entered China, including Yahoo! and MSN. When Yahoo! realized this situation, they merged their China branch with Alibaba, one of the leading vendors in the China Internet. Now Yahoo! has a 40% share of Alibaba group, and Yahoo! China is part of Alibaba. The Alibaba group is one of the most important assets that Yahoo! owns in Asia.  Alibaba alone has over a US$ 10 billion market capitalization. The Alibaba group includes:

     

    · Yahoo! China (

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    2008-02-01 21:12:46
    标签:杂谈
    刚看到微软要收购雅虎的消息,第一反映是该来的总要来了,势微的雅虎越来越不被人看好,微软的出手,和微软投资Facebook相比,两个截然不同的做法,同样明智。在网络并购越来越多的今天,这可能成为一个少见的成功案例。
     
    1. 借彼德林奇的观点,真正成功的投资者总是善于评估价值,往往会在价值被低估的时候出手。雅虎和Google相比,一个日薄西山,一个如日中天,Google的如日中天,更加显得雅虎日薄西山。买低不买高,从收购时机上看,正确。
     
    2. 符合微软的互联网战略,微软从未放弃过对于用户的争夺,从前是PC、桌面、浏览器和软件,现在潮流转变,变成了对于互联网入口、社区、客户端的争夺。一个IT老兵能够这样一步一趋的跟上潮流,冲这个我顶!(不包括MSN中国,做的真不咋样)
     
    3. 有利于形成双方的共赢。雅虎仍然是美国最大的资讯门户,商业模式成熟,用户群成熟,收入稳定(利润减少中...)。微软的进入,就算理想中的