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高端玩家怎么对比特币进行估值?

(2018-09-18 18:33:34)
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区块链

比特币

在比特币的世界里,每天都会有新鲜事儿发生,一般人很难长时间追踪与比特币有关的一切。下面介绍比特币的估值方法。
1、比特币的市场占有率
比特币的市场占有率,是指比特币市值占数字货币市场市值的比例。
在2017爱西欧流行之前,比特币主导了整个数字货币市场,目前有迹象表明,比特币将重新回到以前那个世界。
比特币分析师Arjun Balaji在他的论文中写道,随着机构投资者的认知增强,在未来的两到三年里,我们会看到稳定的资金流入加密货币中,从资产的配置角度来看,比特币会是主要的资金流入口。等到那时,比特币将重导市场,剩下的市场空间由其他的主流币和山寨币在竞争中瓜分。
高端玩家怎么对比特币进行估值?

这个指标的弱点:
即使我们能够成功预测比特币的市值占比,我们仍可能赔钱。比特币的主导地位很可能会回升至80%以上的水平,但不代表比特币价格会一直上涨。
2、市场情绪
用过往的经验评估一个新类别的金融资产很难,大多数字货币缺乏现金流使得评估变得更棘手。传统的分析方法(如DCF贴现现金流),在这里变得不实用。
当市场缺乏评估模型时,市场情绪成为一种很重要的预测指标。目前市面上已经有好几种比特币的情绪衡量指标,这些指标只对短期的价格预测有用。
2.1 Bitfinex的多头与空头数量对比
交易所Bitfinex公开披露了比特币多头和空头的数量,这对那些喜欢做短期投机的人来说,是一个非常实用的衡量标准。除了了解市场上大多数人的对比特币的看多看空情绪外,还可以让你避免市场异常带来的风险。
比如说,当一个异常大的比特币空头被爆时,由于仓位保证金不足使得仓位被强行清算,市场会出现急速上涨。另外,当空头数量达到一个高位时,行情总会往相反的方向走。
这个指标的弱点:
Bitfinex只是其中一家交易所,他们的多头/空头数据可能并不代表投机者在比特币中的整体数据。此外,正如你目前可以看到的多头/空头数量与BTC价格之间的关系,你会发现,这种关系非常复杂,并不是一个可以一劳永逸的指标,可能需要花更多的精力来构建预测模型。
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2.2【贪婪-恐惧指数】
Alternative.me网站发布了数字货币专有的贪婪-恐惧指数。它由市场和价格因素组成,如波动性、交易量量、社交媒体的活动、调查以及其他数据。一般情况下,当比特币价格达到一个高位时,贪婪指数也会到达一个峰值,当比特币价格接近市场底部时,恐惧指数也会达到极端。
这个指标可以用做预测,当整个市场极度恐慌时,表明币价很可能在近期触底,当市场极度贪婪时,表明你要重新思考买进的问题。
下图是2018年恐惧贪婪指数的走势图:
高端玩家怎么对比特币进行估值?
对比着2018年的比特币走势图来看,是不是发现它们两之间有很高的相关性呢?
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这个指标的弱点:
比特币市场瞬息万变,在这个指标还没反应过来时,可能会在短时间内暴涨暴跌,影响你的短期判断。
2.3 美国芝加哥期权交易所(CBOE)的比特币期货报告
美国商品期货交易委员会(CFTC)每周会发布一份报告,按持有人类别(一般分为大型投机者、小型投机者和商业套期保值者)来分解各种期货市场的头寸情况。由于BTC现在有多个已经上线的期货合约,我们可以看到这些数据。
一些交易员喜欢利用这个数据辨别出小投机者聚集的位置,而这些小投机者的钱通常被称作“愚蠢的钱”,交易员采取反向交易常常会有不错的收益。
高端玩家怎么对比特币进行估值?
这个指标的弱点:
期货交易数量虽然在增长,但还只是少部分人参与,现货市场中很少有人会去做金融中常有的套期保值机制,这就使得这个指标的分析效果不会很准确。
总结:任何估值方法,总会存在遗漏的,市场是动态的,当越来越多的人利用这些指标时,指标的作用也会随着时间的推移越来越弱,因此,人们应该谨慎使用这些指标。话虽如此,几乎所有指标都表现出2018年的熊市还将持续。

本文转载自:http://www.boaiebh.com/tags/4.html

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