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投资成长:“赌徒思维的威力到底有多可怕

(2019-03-17 06:15:14)
标签:

财经

股票

分类: 投资成长

“赌徒思维"的威力到底有多可怕---输赢思维

                     

大家来到这个市场上固然目的只有一个,那就是——求利,然而我们很快就会发现,事实并非如此!短暂或偶然的好运并不能长久,随之而来的是处处碰壁屡战屡败屡败屡战,最后多数人都会黯然退出,用我们行内的话来说是七亏两平一胜,其实看这只是某一个时间段的大致结果,如果放到更长更广的意义上讲,最后能稳定获利所谓的成功者恐怕连千分之一也不到...

市场虽然如此残酷尸横遍野,然而市场的参与者却前赴后继永无休止,这样的状况广泛的存在且年复一年的维持着,这真是个有意思的事情,仔细想想真是很佩服这个游戏规则的设计者,让如此众多的人如痴如醉,死而后已!这背后巨大的动力出自哪里,想想其实无外乎两条,而这两者都是来自于人的欲望,一种是直接的欲望,一种是潜在的欲望。直接的欲望就是对金钱的渴望。这无疑是最大的动力所在,要不为什么那些贩毒的人敢于冒死以身试法,这也应了那句老话“人为财死,鸟为食亡”。

交易本身也有一种巨大的吸引力,它可以满足人类本身另一种渴望——赌博。每当我们开仓做了一笔交易,心里就开始盘算着其结果如何,明天是涨是跌,心里充满了遐想,这个过程的确很美妙。以上两点是金融交易的原始吸引力。

但作为过来人,今天想说的是,交易市场并非这么简单,剥丝抽茧之后你会发现它确实是一个巨大无比的迷宫,宫宫相套,且每一个迷宫都披着一层绚丽的外衣,一般的交易者很难识别,并为此付出了昂贵的代价,这些代价包括:时间、金钱、乃至健康。试想一下,如此众多的迷宫要一个个走过,会是一个怎样的历程,但凡成功的交易者在回顾自己的心路时都有一种难以掩饰的沧桑,这也就不难理解了。可是最为奇特的是,这个行业并非是一个有耕耘就会有收获的地方,很多人终其一生,倾其所有也难以鱼跃龙门,最后的结果比鲁迅笔下的孔乙己也好不了多少。

输赢思维

市场总会出现意外的变化,一个人的判断也不可能100%的准确。只要你从市场交易中赚取的利润远远大于止损时造成的损失,你的某一笔具体交易是赚是赔无关紧要。

首先,止损策略只是投机者在市场判断失误时的一种保护性措施,用来阻止重大交易亏损的出现。

但是当一个投机者总的交易赢利小于一系列止损所带来的损失,即投机者没有能力在市场交易中赚取足够的利润时,严格的止损措施只是延缓投机资本减少的速度,不能改变投机者最终失败的命运。

其次,止损和投机者的交易理念密切相关。

对于一个长线交易者来说,由于他每年交易的次数很少,每次入市前都做过充分的研究,可以很从容的确定交易失败时的退出位置。止损点位非常明确,执行起来也相对比较简单。

而对于一个短线交易者,尤其是根据市场盘面变化操作的日内交易员,他每天频繁的进出市场,面对瞬息万变的市场波动,只能依靠某种本能、感觉作出买卖决策。

有时候,一笔交易从开始到结束只有几十秒钟,投机者很难有时间在入市交易以前详细策划,设立明确的止损点位。

从入市到止损,一切取决于操作者非常个性化的市场感觉,旁观者很难插手。

赔小钱,赚大钱,这是交易最基本的原则。只要你一直沿着这条正确之路走下去,就会到达成功的彼岸。这么看来,止损也就不再是个问题。

市场经验可以累积,交易技巧和知识可以学习,而一个投机者的修养和境界,是一个长期的培养、追求、领悟过程。

交易不是一种简单的技能、一门熟练的手艺,像中学课文《卖油翁》中所描绘的那个老头,反复练习,就能把油倒进口子很小的瓶子,一滴也不会洒到外面。

一个高明的投机大师的修养和境界往往与艺术家、哲学家属同一范畴。索罗斯的投资名著《金融炼金术》中有大量的哲学思考,一点也不令人奇怪。

市场上高手之间的较量绝不是技术水平上的较量,而是投资哲学的较量,心态和境界的较量。

利润的来源分为两种,一种是方向性收益,一种是波动性收益。理解这两种收益并不难。所谓方向性收益,即在看好方向的情况下,在合适的位置下单等待品种方向的来临,在持有一定的时间之后获取一定的收益;波动性收益,是在合适的位置下单等待盘中波动性的机会出现,一旦出现之后在达到一定的目标即出场,品种的方向不是关注的重点。方向性收益的特点很明显。首先,它对方向的要求很强,投资者只有看准了方向并在合适的点位下单,并且要持有一定的时间待方向来临才能获得收益。在其中,往往盘中的波动会使得投资者摸不着方向,意志不坚定者或者重仓持有者会因此而提早出局。正因为获取方向性收益需要对方向的把握极强,因此如果方向不对的话,好不容易建立起来的仓位可能最终颗粒无收,竹篮打水一场空。其次,方向性收益需要关注的点与波动性交易不同。获取方向性收益的投资者需要更多关注品种的基本面,因为从长期来看,品种的基本面决定了品种的长期走势,所以必然性地要求这类投资者要对品种有较深的认识。

波动性收益的特点亦很明显,而且其特点有些与方向性收益相反。首先,波动性收益它对方向的要求不强,它只需要盘中有足够大的波动就可以,至于品种长期上涨或者下跌可以不用关注太多。当然,这也要取决于波动性收益幅度的大小。对于想要攫取大波段的收益的投资者来说,方向也是要考虑的,否则如果风险控制不好,前面好不容易累积起来的盈利可能被反方向的来临所侵袭;对于攫取小波段的收益投资者来说,方向考虑的自然要小些,只要盘中有符合目标的波动即可获利,方向即使相反也不用太担心。

所以波动性收益对方向的要求取决于对波动收益幅度要求的大小,幅度越小,对方向的要求越低,高频交易甚至不需要考虑方向;反之,幅度越大,对方向的要求越高。其次,波动性收益幅度的高低决定了交易频率的高低,幅度越大的波动性收益要求交易的频率越低,反之,幅度越小的波动性收益要求交易的频率越高。

波动性收益和方向性收益在操作思路上要求不同,但是两者并不相矛盾,二者可兼得,在获得方向性收益的同时亦可获得波动性收益,但前提要求投资者不能混淆,对每一笔交易要有清楚的认识,否则亦有可能事倍功半。

在这里,要求投资者对这两类交易要有清楚的认识,对做的每一笔交易目的是什么,要获取的利润是什么要有清楚的认识,这样就能做到有的放矢,才能集中精力关注你所需要关注的方面。

同时,在股市完整的交易系统里并不是单纯地知道怎么买怎么卖就可以了,因为交易说到底是一个概率游戏,投资者永远要处理的就是不确定性。

单从买卖模式上来说,你选择了一种买卖模式,它在逻辑上大致是不变的,为了与市场的不确定性相匹配可能要适当地改变买卖模式上的细节,比如预期的盈利木匾、买卖点规则的微调等等,这是处理不确定性的要求也是结果。不确定性就是风险,一成不变的逻辑是不是必须的呢?答案个人认为是必须的。但是一成不变的交易能不能取得成功呢?答案是很大程度上不可能。

刻舟求剑的做法是常人容易犯的错误,因此我们要避免刻舟求剑,事实上你的买卖模式上的微调就是一种做法,但是这种做法还是不够的。更重要地,投资者要处理好资金管理和风险控制。资金管理是容错机制,它是为买卖模式更能适应市场的不确定性而服务的,你不可能每一次下单都准确,因此资金管理是必须的。风险控制是面对市场不确定性的核心,有了它,交易者才能以一种买卖模式战胜市场,以不变应万变。

技术是辅助手段,它是为了让交易的准确性提高。初入市场者技术是核心,但是长期盈利者,技术已经潜移默化,不需要再去潜心专研,除非是想为了更多的教育别人,投资者对于技术的理解觉得太过高深,而且太过于崇拜,以为拥有一套技术就可以战胜市场,于是各种技术都想学,而这样往往适得其反,技术不是掌握的越多越好,而是越精越好,精而少才是王道。

另外,普通投资者还容易犯的错误就是太过于追求预测行情,每天专研着这是不是顶,那是不是底等等,当然预测是不可少的,但是你下单之后行情不按你的预测走,你该怎么办,按你的方向走你是不是又想觉得赚的太少,重仓一把之后权益又回来了,该怎么办,这里都要有相应的对策处理之,否则投资者就不要轻易下单。拥有了成熟的买卖模式和一定的资金管理、风险控制的手段,是不是一定会成功呢?给出的答案很大程度上也是否定的。

除了以上这些,拥有良好的心态也是至关重要的。心态是更高层次上的,前面说的所有那些相当于物质基础,心态是上层建筑,只有处理好物质基础,上层建筑才会促进物质的发展,否则会适得其反。综合来看,在这里认为,完整的交易系统应该由以下几个要素所构成:买卖模式(策略)、资金管理、风险控制和心态,做好了这四个方面才能在市场中驰骋。

规避股市投资风险四种方法

第一,资金管理的能力。纵观股市中的成功投资者基本上都是善于运用资金管理艺术的行家。面对着股市瞬息万变的市场环境和高速扩容的市场容量,过去陈旧的资金管理理念逐渐不能适应市场的变化,那种等待股市低迷时满仓买入,并一路持有到牛市顶峰时再满仓卖出的低级资金管理方式终将 被市场汰。

资金管理的目标有两方面:一方面是由于股市中没有人能百战百胜,当判断失误时,要能凭借完善的资金管理使资金少受损失或不受损失。另一方面要能达到上涨时手中有持股可以获利、下跌时有资金可以低买的效果。

第二,规避风险的能力。

在证券投资中,即使最好的解套策略也比不上事先避免套牢的策略,与其被套后资金缩水,心情备受煎熬,费尽心机地想着如何保本解套,不如事先学习并掌握一些防止被套、规避风险的能力,做到防患于未然。

当市场整体趋势向好之际,投资者不能过于盲目乐观,更不能忘记了风险的存在而随意追高。在跌市中更要注意,不能随意抄底。股市风险不仅仅存在于熊市,牛市中也一样有风险。如果不注意规避股市中隐的风险,就会很容易遭遇亏损。

第三,解除风险的能力。

当投资者已经处于被套境地时,就要应用解套策略,解套策略可以分为主动性解套策略和被动性解套策略。主动性解套策略包括:斩仓、换股、做空、盘中T+0;被动性解套策略包括补仓和捂股。此外,还有更加重要的解套策略:解除心理的套牢。

第四,扭亏为盈的能力。相对于解套能力而言,这是一种更高级别的投资能力,套牢本来是被动的,但如果能采用正确的方法,完全可以实现化被动为主动,即使是被套的筹码,如果运用得法也一样可以带来丰厚的利润。

例如:盘中“T+0”和做空的操作手法,就正是建立在有被套筹码的情况下获利的,通过逐渐降低持仓成本,最终达到扭亏为盈的目标。这四种能力的前两种能力是用于防范风险的,而后两种能力是当已经遭遇风险侵袭时使用的,正确地掌握这些能力是投资者在股市中立于不败之地的最根本途径。

交易者既要让赢利潜力最大化,又要把破产风险控制在可以接受的水平。

以长远眼光看待交易,而且掌握了一个有优势的交易系统。可以说,这就是交易法则最重要的一个要素,也是赢家与输家们在方法和观念上的一个最关键的不同之处。

忽略个别交易的个别结果,把注意力集中在整体期望值上。赌场老板们不在乎他们的输局,因为这样的输局只会进一步刺激赌客们。对老板们来说,输局只不过是做生意的成本,他们知道自己才是最终的赢家。

交易思维:以长远眼光看待交易。避免结果偏好。相信正期望值的成功。正是以这样的方式看待损失的:损失只是做生意的成本,并不代表这一次错误交易或一个坏决策。期望值为正的交易在长期内必能成功。

你完全可以凭借那些闻名已久的理念和概念获得成功,但前提是,你必须始终如一地坚持这些法则。这就是交易的秘诀,也是成功秘诀。

1、 掌握优势:找到一个期望值为正的交易策略,因为长期来看它能创造正的回报。

2、 管理风险:控制风险,守住阵地,否则即使你有一个期望值为正的系统,你也等不到它创造成果的那一天。

3、 坚定不移:唯有坚定不移地执行你的策略,你才能真正获得系统的正期望值。

4、 简单明了:海龟方法的精髓其实很简单;抓住每一个趋势。你的大部分利润可能就来自两三次成功的交易,所以不要错过任何趋势,否则你全年的努力可能都会化为泡影。

当我们开始实际交易时,我们的特殊方法的细节并不是那么重要,更重要得是坚定不移,不错过任何一个趋势。

是否赢利与赢利多少与掌握的知识毫无关系,完全是情绪和心理因素造成的。无数次地体会到情绪和心理优势才是成功交易的首要因素。风险最大的事莫过于无所作为。

好的交易系统无关乎对与错,只代表正确的交易。如果你想成功,你必须把眼光放长远,忽视个别交易的个别结果。最强者和最差者的区别就源于他们的个人心理特征。

尽管交易方法可以传授给大多数人,但还是有些人比其他人更适合做一个交易者。

要了解一个优秀的交易者,你必须了解他或她的情感特征对交易行为有什么样的影响。如果你天生就有你那些应该具备的素质,你就会更容易学会正确的交易方式。如果你不是那种天赋异秉的人,你就必须培养这些素质。

好的交易者考虑的是现在,而避免对未来考虑过多。新手则想预见到未来。

对于未来,他们认为细节是不可知的,但特征是可以预测的。你确实可以知道趋势即将出现,知道价格变动的规律不会变,因为人类的情感和认知特征是不会变的。

如果你大多数的时间都是错的,赚钱反而容易得多。如果你的大多数交易都是赔钱的,这说明你并没有试图预测未来。正因为如此,你不会在乎个别交易的个别结果,因为你已经知道任何一次交易都有可能赔钱。

如果你连续赔了十次却仍然能够坚持你的策略,那么你做得很不错,只是运气有点差罢了。颇有讽刺意味的是,大多数交易者不光对未来考虑过多,对过去同样考虑过多。他们会念念不忘过去所做的事,过去所犯的错误,还有过去那些失败的交易。

有三种偏差是你必须不惜一切代价去克服的,那就是近期偏好、对正确性的执迷以及预测未来的冲动。

人们会考虑一件事是可能还是不可能,但从不考虑概率问题。

交易中充满了不确定性。你不知道一笔交易会不会赚钱。你充其量只能相信,从长期来看,你的回报将大于你的风险水平。

1、 重要的是现在:不要对过去念念不忘,也不要去预测未来。前者对你无益,后者是徒劳的。

2、 从概率角度思考问题,不要预测:不要试图作出正确的预测,唯有使用概率对你有利的方法,你才能在长期内获得成功。

3、 对你自己的交易负责:不要把你的错误和失败归咎于其他人、市场、等等。要对自己的错误负责,从错误中学习。

秘而不宣的诀窍并不存在。许多人喜欢把自己的失败归咎于其他人,或者归咎于不受自己控制的外部环境。喜欢推卸责任的人必败无疑。能否掌握优势就是专家与业余者之间的区别。忽视了这一点,你就会输给那些没有忽视这一点的人。

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