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一种跨年牛股,猛如白酒稳如银行

2020-12-31 08:00:01评论 量化 机构蓄势

市场大涨迎新年,三大股指全面复苏,而最让人侧目的非以证券为首的金融股的复苏莫属,而前两天银行股也已经悄悄走出五连阳的走势,所以在大家都在寻找接下来风口的当下,有个问答平台上的股友,想问问低迷了许久的银行可以参与吗?


一,风水轮流转
银行ETF指数强势走出五连阳,而前两天白酒,汽车等强势品种股价又开始踱步不前,最最关键的是银行股今年几乎是低迷了整整一年,是为数不多,业绩靓丽,但股价却足够便宜的品种。

力捧银行股的观点多半是以下几种,比如估值低、股息高;又比如同属顺周期,银行的利润也在复苏等等;当然也会有反对的声音,比如说金融业利润要继续让位实体经济,企业负债仍有很大风险等等。

且不说对咱老百姓来说,这些分析起来头头是道的东西难以驾驭,实际如果稍稍留心下,就会发现这些声音几乎围绕着银行股就没有消失过,但银行股该跌的时候照样跌,会涨的时候继续涨,跟这些基本就不沾边。

二,对银行股的认识误区
如果问大家,今年银行股表现如何,多数人可能都觉得不理想。但实际上银行股不是没有涨,只是分化比较严重,像厦门银行,杭州银行这样的涨幅超过60%的股票,如果说这类次新股不容易把握,那么像招商银行,平安银行和兴业银行,这银行三强,常年上涨的个股,今年的收益也要超过15%,明显跑赢市场。

而回到这个股友关注的银行ETF(512800),实际从3月份开始一路震荡上行,在11月的时候还创了年度新高,而这背后就是这个指数的设计中放大了前面说的招商、平安和兴业三家银行股的比例,所以从这个角度来说,银行股值不值得投资,关键看你买的是哪一类银行股,这和「抛开剂量谈毒性」一样属于耍赖行为。

一种跨年牛股,猛如白酒稳如银行

三,最重要的事情
实际我们如果再把这个话题深入一点剖析,就会发现,之所以银行股一直被很多人关注,其实他代表着我们一大群人对于投资的态度,不求多高收益,但求稳健上涨。而具备稳定的收益,较低的市盈率,看上去具有这样的潜力,问题是银行的分化,依然是逃不开的话题。

从量化的角度去看这个问题,就会容易很多,实际上所有人都很清楚,一只股票要上涨必须是由大资金持续推动的。而下图就是我用的博尓系统中,反映机构资金活跃程度的「机构库存」数据,我们可以清晰地看出两者的区别
一种跨年牛股,猛如白酒稳如银行


 左侧的招商银行在上涨过程中,「机构库存」持续活跃,虽然期间也有震荡调整,但在机构的不断推动下,股价也是不断上涨,而右侧的邮储银行,虽然也有反弹,但是期间「机构库存」从未活跃,所以反弹那也就很短暂了。实际上对于大家来说,这点具有实际意义,有些朋友总是抱怨自己的股票涨不多,涨不长,往往从个股的质地属性去着手,但实际上如果连最基本的条件都不能满足,还谈什么上涨,所以此刻如果你正在郁闷的话,不妨上手机应用商店,去装好一个「博尓系统」的手机应用,自己去量化下,或许就找到原因了。

四,不要选天花板
而看到了这点,真的也就无所谓说,我买那个板块哪类股,无论是啥板块,如果没有机构资金持续介入,机会自然是渺茫的。我最近一直强调说:「一个好股票,闭眼拿着;一个好时机,安心介入;一股大资金,能跟着做。」而最后这点其实也是最关键的,这就好比你的底子比较好,再提高的空间就很大,如果说你本身就没人玩,那啥时候买,啥时候加仓就没必要了,天花板就在那里。

比如下面两只股票,或许今天涨起来之前很少有人关注,一个是做环保的格林美,一个是做化工的云天化,结果最近表现却是很抢眼。关键从量化角度去看,会发现无论期间股价的波动有多大,其「机构库存」却是始终活跃,所以很快就完成了新一轮攻势的启动,尤其是格林美,下图中画框的部分,就是大家用眼镜很容易忽略的部分,,看似股价不断震荡,实际「机构资金」已经开始行了。

一种跨年牛股,猛如白酒稳如银行

 

尤其是这种机构资金持续活跃,但是股价却反复震荡的现象,在量化的视线中,被称为「机构蓄势」现象,而今年以来,那些持续上涨的个股,很多都有「构蓄势」机的状态出现,比如最近火热的阳光能源。

一种跨年牛股,猛如白酒稳如银行

所以,对于大家来说,不管接下来是白酒继续独舞,还是银行迎来翻身走势,背后如果「机构库存」不活跃的话,就意味着机构资金没有持续参与的热情,这样的股票是走不长久的,反之就会源源不断的维持强势,所以与其花精力找哪些板块有逻辑,看各种资料,不妨和我一样,上手机应用市场,去装一个博尓系统的APP,安装后更容易把握住机会。

别看今天市场涨了35点,实际上涨跌个股的家数是相等的,机构资金加持的重要性不言而喻了。 

 
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