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5条被成功了25年的投资铁律

2020-10-22 15:30:05评论 机构 量化
连续三天先跌后涨,问答平台上的股友已经快被折磨的不行了,之所以这么说,是因为有个股友问我:「老概,是不是说投资要想成功,就必须经历这种炼狱般的考验啊!」这话说对了一半,的确是有考验,但是如果你连投资成功的方向都找不到,那么再多的煎熬也是白费。就像巴菲特说过的那样:「如果你在错误的道路上,奔跑也没有用」。

所谓的必涨必跌,其实早就被市场证明是不存在的,如果说这市场有什么客观规律,
那就是炒股不能以自己为中心,如果以自己为中心,做股票一定就是亏损。

有些规律反复出现
尊重事实,如果没有一个事情反复几十年都在发生,那你尊重它,你盈利的机会就会大很多。如果你无视它,很可能会亏的很难看。比如说股市中很多人都关注的年线争夺战,从来年线上的争夺都不会平静,一举击穿,或者一举越过,都是由于当时特殊的环境,引发极为强大的做空或者做多力量造成的,除此之外,多数时候,反复争夺是必然的。今年2季度的时候,股价也是在3039点年线附近反复震荡了多次才分出胜负,而结果就是突破年线之后,股价一路上涨。

5条被证明了25年的投资铁律
其实又何止年线是如此,当一种现象,几十年里反复出现,那么你遵守它得到的好处,要比违背它博出的机会,要多的多。以下我就列举几个。

1.没有股票,市盈率可以长期维持在60倍以上。(请不要拿长期亏损股、微利股抬杠,因为那些股票,会让投资者跌的找不到北。)
2.没有哪个市场,市净率可以长期维持在6倍以上。
3.没有哪个股票,市净率可以长期维持在10倍以上。(看看创业板的2010~2019的市净率变化,再看看科创板股票的市净率变化,就知道个股12倍以上市净率,能达到也是昙花一现。)

5条被成功了25年的投资铁律
其实看今年的市场,就会发现也是如出一辙,市净率就只有9倍就下来了,这就是冥冥中注定的。 

5条被成功了25年的投资铁律

4.任何一个股票,要持续上涨,必须是有机构资金参与。这点在我往期的回答中反复提及,现在的市场是机构主导的市场,没有机构资金参与的股票无法持续表现,而有机构资金参与的股票则会持续表现。看下面两只个股
5条被成功了25年的投资铁律

从两只个股的走势来看,左侧的中能电气昨天下跌超过5%,但今天强势涨停,而反观右侧的浙江美大,虽然前两天连续反弹,但今天不仅股价下跌,而且创下新低了。

区别就在于前者的机构资金不断参与。而这点我是通过量化方法得出的结论。
之所以推崇量化分析,这是因为传统资金分析注重于资金的流进流出,但实际上资金流动从总体上来说是对等的,而且仅仅依靠数量大小对交易者做定性分析,有失偏颇。而且随着交易技术和交易程序的不断升级,越来越多的交易行为从数量上很难划分。但是量化分析手段,像我用的博尓量化系统,可以将同一时间的交易数量、交易顺序等因素进行综合考虑,按照交易行为的不同序列对交易进行划分,从而得出机构、游资等具有特定交易行为的数据特征。所以量化分析可以量化出资金的交易行为特征,而技术分析却只能去展示过去的趋势,要依靠人的经验来做判断,这就是机器和人的差别,虽然人和机器都会出错,但没有感情的机器出错的概率要小得多,这就是我用量化分析的原因。

上图中第二排橙色柱体,是博尓系统中反映机构资金活跃程度的「机构库存」数据,「机构库存」不断提升,哪怕该股票在上涨途中出现震荡,股价也很快回血,否则上涨也难以持续。

这里需要注明一下,「机构库存」在涨跌、成交量上是看不到,包括LV2数据上也看不到,他属于量化处理的数据,只能在博尓系统中查看,大家可以通过手机应用商店,搜索「博尓系统」,下好之后就可以看到。多数股票的机会,就在于股价表现一般,震荡或者调整,但「机构库存」却在增加的时候。因为,那种状态下,说明机构资金确实积极的参与了这个股票。

5.没有任何一个策略,可以持续保持两年都是最优策略。这一条,之前也有过详细的论述,这里不赘述了。

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作者文章

  

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