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说大跌是行情启动信号,真不是我疯了!

(2020-10-19 15:59:36)
标签:

机构

量化

分类: 实盘播报
有股友在问答平台问,《牛市为什么不要老是换股?》

看上去提出这个问题不是很合时宜,毕竟今天市场高开低走,但是就算下跌,目前股指还是围绕着3300点在转悠,而目前已经进入10月中旬,未来的2个半月不出现极端情况,2020年的股市收阳线几乎是定局,在这个时候去思考牛市,有其前瞻性。

看题主的设定,觉得牛市捂股才是最赚钱的,但是事实证明,这样的判断已经过时。以下从三个层面来回答这个问题。

第一,牛市的标准
2005-2007年,两市共有1441家个股参与交易,其中上涨的个股达到1392家
2014-2015年,两市共有2735家个股参与交易,其中上涨的个股达到2722家

从这个数据来看,牛市捂股是不错的选择,但不要忘记这叫牛市,换言之指数上涨的过程中,只要运气不是太坏,基本所有买的股票都会上涨。这也是前段时间说的,站在风口上,别人说,猪都会飞,所以能涨不稀奇。

那么牛市的标准是什么呢?最低消费就是跑赢市场,简言之,如果市场好的时候都跑不赢市场,那你的股票还指望市场坏的时候能脱颖而出,这样的概率其实小之又小。

如果以跑赢市场为目标,我们又会的得到什么样的结果呢?
2005-2007年,上证指数涨幅近450%,其中涨幅超过沪指的家数是777家
2014-2015年,上证指数涨幅近140%,其中涨幅炒股沪指的家数是1631家

这时候我们发现,实际上跑赢市场的个股数量其实是差不多的,基本就是在五成左右。

所以,牛市,如果选错股票,依然跑不赢市场,算不得赚钱,这也就是为啥市场中广为流传「满仓踏空,涨停跑输」这样的段子的原因。

第二,牛市如何跑赢市场?
如果回头看那些跑赢市场的个股,看上去虽然波动,但却是一路上涨,似乎持股不动是最佳策略,但其实这是典型的马后炮。举例说明,比如同样在2014年年初创下新高的同花顺(300033)和威华股份(002240),从2014年下半年开始,同花顺股价在横盘一段时间后,然后持续上涨,而反观威华股份,却是在横盘一段时间后,股价出现明显的下跌。

这两者的差别在哪里,如果看走势我们无法得出结论,如果从基本面着手,我们知道进入2015年之后公司重组失败,但是在消息公布之前,并没有这方面的报道,所以对于投资者而言,利空完全突袭,根本无从防范。

但事实并非如此。熟悉我的朋友,知道我很推崇量化分析,这是因为和技术分析相比,量化分析属于单时点多因子分析,而技术分析属于单时点单因子分析,简单理解,技术分析只能考虑一个因素对股价的影响,而量化分析可以统筹多个因素对股价的影响,这点对于分析交易行为特别有价值,我们都很清楚,交易行为是受到多种变量影响的,所以量化分析可以量化出资金的交易行为特征,而技术分析却只能去展示过去的趋势,要依靠人的经验来做判断,这就是机器和人的差别,虽然人和机器都会出错,但没有感情的机器出错的概率要小得多,这就是我用量化分析的原因。所以看之前,我用的是博尓量化系统,建议大家看之前,也可以上手机应用商店去下载一个「博尓系统」的APP,自己去安装下,对照着看会更有感触。

如果用博尓系统从量化角度去看,其实博尓系统中反映机构资金的活跃程度的「机构库存」和同花顺的「机构库存」数据对比之下明显活跃很多,所以机构看重什么,看轻什么其实是一目了然的。
说大跌是行情启动信号,真不是我疯了!

从上图来看,进入2014年1月之后,图中第二排的橙色柱体,也就是博尓系统中的「机构库存」数据,明显开始下降,最后几乎就消失了,同样是横盘震荡,进入2014年之后,同花顺的「机构库存」却是不断增加持续活跃的迹象,这就是为啥面对牛市,一个赔钱一个赚钱的原因。所以总是觉得自己的股票不给力,不妨和我一样,上手机应用商店去下载一个「博尓系统」的APP,看清楚涨跌背后的机构资金的活跃情况,这就不会对市场产生迷茫了。

我们都很清楚,大资金决定大机会,所以可以说是机构资金的态度决定了股价是否具有持续上涨的潜力,而是否值得持股,前提就是股价是否存在「机构库存」始终活跃的迹象。

第三,多年规律,如今更胜一筹
实际上,大资金决定大机会,这一幕在最近两年的市场中愈演愈烈。

2019年全年,上证指数涨22%,但是根据官方的权威数据,股民大多数是亏钱的,因为2019年股民入市的高峰在3月以后,而从3月到年底,指数涨了不到3%,但是去年全年基金的平均收益是44%,大资金的赚钱能力可见一斑。

2020年,前9个月指数涨了5.51%,但是根据相关数据显示,7月才是股民入市的高峰,结果7月中旬开始到现在股市是跌的,所以有媒体报道仅仅一个月时间,股民8月人均亏损3万元,但反观机构今年的收益,说一个最直观的感受,有私募基金今年前9个月的营收是9个亿,而按照超过20%的盈利才能分红的比例计算,今年私募基金的收益至少在60%以上。

所以,看清大资金的运作规律才是当务之急。

就拿今天的市场来说,大家看到的是指数跌了23个点,但是从博尓系统去看,却发现系统中反映大资金覆盖率的「库存统计」数据,「三日库存」、「五日库存」、「十日库存」都出现了不同程度的增加,换言之,借着市场调整,又是一批个股被机构们吸筹了,这才是我们真正值得关注的点。
说大跌是行情启动信号,真不是我疯了!

就像今天又创短期新高的金通灵(300091),股价走强之前,前面连续调整4天,但是「机构库存」持续活跃,如果看走势未必拿得出,但是看交易行为却拿得很安心,但是反观苏博特(603916),可能看走势前几天拿着很安心,但是看行为,「机构库存」早就消失了,根本不该持有。
说大跌是行情启动信号,真不是我疯了!



所以,所谓的牛市持股才是正确的选择,是过时的想法,做股票一定要做到与时俱进,而当下,牢牢记住「大资金创造大机会」这就是重点。当务之急,大家应该和我一样,上手机应用商店去下载一个「博尓系统」的APP,看清楚涨跌背后的机构资金的活跃情况,这就不会对市场产生迷茫了。

另外,行情越是折腾,机构越是活跃,这背后其实是很有讲究的,2019年11月底的时候,当时指数连续创下调整新低,但是「库存统计」数据也和现在一样,持续增加,这背后难道不是牛市的播种信号,我信!

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