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趋势和结构之突破

(2019-07-06 13:32:50)
分类: 《投机取“巧”》(系列课程)

2.趋势过程中突破、跌破的有效性确认:

在前期形态课程中,有一个左侧交易TD“波段顶底”公式,其要点是某根K线的收盘价高于(低于)此前10K线的最高价(最低价),后23K线易构成波段顶(波段底)。

注:后23K线的实体应较小;并,明显的上升趋势或明显的下降趋势(趋势较急)不适用,主要适用于横向趋势或者斜率较小的趋势。

如果从“突破”角度,既然价格的收盘价都已经高于(低于)前10K线的最高(最低)价,本应理解为价格已完成向上突破(向下跌破)才对,可为什么又需判断此为波段顶(底)呢?这与突破的概念完全相背,后市究竟应遵守哪个条件为准?

实际上,在价格的运行过程中,大约有70%的“突破”与“跌破”是诱惑,构成诱多或诱空;大约只有30%的突破与跌破才真实有效。譬如《支撑与压力》课中的案例三,指数的实际走势是重心不断下移,一次又一次地破掉前低(屡刷新低诱空)。如果将其理解为向下的“跌破”,那么就犯错上了当;因为最终证明,其每一次的“跌破”都构成了短线买点而非止损点,此后价格都出现了回升。

那么如何能从这些“突破”、“跌破”中分清谁真谁假呢?

关于突破与跌破,大致可用左侧或右侧两种方法作判断依据。

1)右侧交易突破的确认:

右侧交易关于突破(跌破)的判断用3-3原则,既3%涨跌幅(突破为上涨3%以上的阳线,最好是大于突破点3%以上;跌破为下跌3%以上的阴线,最好是低于跌破点3%以上)和连续3K线(在突破点以上连续3K线不回落;在跌破点以下连续3K线不回升)。

案例一、

趋势和结构之突破
为上证2440点前后的一段K线图。图中,A点构成一个低点,此后指数一度跌破,但未达到3-3要求,因此为假跌破;但第二次向下跌破,由于连续3K线未能回升跌破点,就属于有效跌破。同样,B点构成一个高点,指数第一次突破此点因不符合3-3要求而无效,但第二次突破就属有效。

2)左侧交易突破的确认:

相比于右侧交易突破确认的滞后性,左侧交易可在突破当时就基本确认。

A、突破前K线为阴线(跌破前K线为阳线),突破有效。

其依据是突破前价格已遭遇到空方狙击,属于空方能量释放,此后多方发动的攻击属真实有效(跌破正好相反。多方已作努力,最终跌破真实有效)。

在案例一中,A点第一次跌破的前一根K线为阴线,多方并没有作出过挣扎,因此跌破无效;但第二次跌破前的K线是阳线,表明多方已有过挣扎,后再跌破属空方胜出。同样,B点第一次突破的前一根K线为阳线,空方并没有过动作;但第二次突破时前一根K线为阴线,空放动能释放,因此突破为有效。

B、以缺口形式完成的突破为有效。

价格上涨或下跌具有连续性,如果中间出现跳空缺口,就属于异常,是价格的一种极端表现,因此往往能够指导后市价格的运行(关于缺口,此后将专门分章论述)。

在案例一中,第二次跌破和第二次突破,实际都有缺口,只不过第一次跌破的缺口当日就被封闭了,第二次突破的缺口不属于绝对性缺口而已。

案例二、

趋势和结构之突破
上图案例中,A为前期高点,此后价格以缺口形式向上突破,属有效突破(此处虽说为绝对性缺口,但开盘点低于前高,因此缺口的表现不算特别强烈);B点是前期的低点,此后价格以缺口的形式向下跌破,属有效跌破(此处不但是绝对性缺口,而且开盘点已在前低之下,跌破性质更强烈)。实际上,上图中的C点也已构成了有效跌破,因为跌破前的K线虽说是阴线,但实际是假阴线,并且跌破K线为中阴线带缺口,且此后3K线无法回升至跌破点以上。

    注意事项:

    1)左侧交易对突破的确认并不具有绝对性(股市本身就没有绝对性),因此最稳妥的办法是将左侧交易和右侧交易结合,如此对突破的确认性判断就更为准确。

2)向上突破时必须带量(无量突破大概率为假突破)。一般而言,突破K线的量能应大于前一根K线量能的三分之一以上(最好是倍量。对比放量越大,突破就越可信;并突破当时K线的放量程度还将影响到突破后上攻的力度和持续性);也可以将突破前盘整震荡期间的量能进行平均,突破当日K线的量能同样要求高于其平均量能的三分之一以上。但向下跌破时却没有量能要求,任何量能都可以构成有效跌破。

3)突破点(跌破点)并不一定构成加仓(减仓)点。因为除趋势特别急外(以缺口的形式较常见;但也不绝对,缺口突破后回踩的案例也比比皆是),大多数突破短线都会有回踩(反抽);回踩点才构成加仓点(回踩不破),反抽点为最后减仓点(反抽不过)。另外还有一种情况是突破前有过蓄势,突破后也可以不回踩。

案例三、

趋势和结构之突破
上图案例中,红线为价格的下降趋势线,可以看到,前低的支撑是一团乱麻,随便一根K线都可以任意跌破支撑,原因是下降趋势无支撑;而下降趋势线却好像是一根“高压线”,每次反弹触线后都下跌,直至完成向上的突破。而向上突破情况也各不相同。对下降趋势线的突破,价格以缺口的形式出现,短线没有回踩;对前高1的突破,同样以缺口的形式出现,因此也没有回踩;对前高2的突破,为一般性突破,短线价格回踩后再向上;对前高3的突破,是因为突破前已经有过蓄势,积累了充足的能量,因此也没有回踩。

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