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一个80后价值投资者的跟庄历程——终于让我找到大部队了!

(2012-12-28 16:53:49)

这篇文章有感而发,略有调侃。换个角度讲讲价值投资。

 

说到庄家,有几年炒股经验的老股民,都能给您讲上一大段。

坐在茶楼里,一边磕着瓜子,一边品着清茶。手里端着茶杯,夹着香烟。在云雾缭绕中,娓娓道来。

想当年,与庄家斗法的历程都一一道来。那些年,我们跟过庄,杀过庄,抬过轿子,进过庄。。。。。。。

那一幕幕都如同武松打虎,智取威虎山,一样令人心潮澎湃,浮想联翩。

 

在老一辈的股民心中,技术分析都是假的,庄家才是真的。

不论它是金叉银叉还是死叉,庄家让它咋叉,它就咋叉。股价想让它涨它就涨,想让它跌它就跌。

庄家才是市场的主力,他们控制着主力资金的运作。有钱啥都涨,没钱啥都不行。

每只股票都是一个山头,被庄家用资金和筹码(股票),牢牢的控制住了。

想赚庄家的钱,无异于与虎谋皮。还是老老实实的跟庄吧。

 

我们继续分析:

庄家也是分三六九等的。它包括:社保基金,国际投行,公募基金,私募基金,民间游资。。。。等等。

这个股市就像一片汪洋大海,也是大鱼吃小鱼,小鱼吃虾米的。

既然说到跟庄,跟哪个庄就十分重要了。

千万别跟了小鱼,被大鱼一起吃了。

 

那么谁才是最强的庄家呢?

过去我听说过一句话:“在股市里挣钱的人是极少的,只有那些和上市公司有关系的人才能挣大钱。”

那些天天和上市公司搞关系,套消息的人,才能挣大钱。说不好听话就是靠内幕消息。

 

说到这里大家应该想到了,跟上市公司老总有关系的人能挣大钱。

人家为啥告诉你消息呢?为啥不告诉我呢?你不得投桃报李吗?

你想知道的事,大股东实际上都知道。

所以想赚钱就得和他们穿一条裤子,赚了钱大家一起分。

说白了还是和控股股东合作炒股。

 

很多人口中说的庄,指的是民间的牛人,民间游资,热钱。

实际上他们只是条小鱼。

想一想

你有钱,哪家上市公司老总搞不到几十亿?

你手上筹码多(股票多),能比控股股东还多?

你知道内幕消息,能有他们知道得多?

你筹码不够不得在二级市场上买?人家搞个定增就有了。(没有筹码自己造)

你能操纵上市公司的信息发布吗?人家就能。

你能操纵上市公司利润吗?人家就能。

。。。。。。。。。。。。。。。。。。

你花了好几千万的成本,终于把股价炒起来了,人家减持了(大小非)。

你想让股票涨,要花真金白银,冒着巨大的风险。人家发个利空公告,你就白搞了。

你被套了,还得提心吊胆。人家就当是增持了。哪天搞个利多公告,涉矿什么的立马就翻身了。

 

那些所谓的民间庄家,还不是被人家翻过来倒过去的玩?

那些公募基金的经理,还不是要千方百计的和他们搞好关系?

所以说,在全流通时代,最强的庄家就是炒自己家股票的控股股东。

 

————————————————————————————————————————————

以下两个小问题不想看可以略过。

 

1手段

说到这里,有个小问题。

控股股东为啥不自己出面炒呢?为啥还要和公募基金合作呢?

这不还是法律的原因吗?毕竟控股股东有很多不方便的地方,限售股解禁需要很长时间,还要避免在敏感时期买卖。换个方法很必要。

平时多告诉基金经理点消息,把关系搞好。等到要增发的时候,基金经理,证券分析师投桃报李,多买点股票,多发点看多的研报,把股价拉起来多圈点钱。合理合法,合规合矩。舒舒服服,快快乐乐,把钱揽入怀中。

一次就赚好几十亿。你好,我也好。为什么不呢?

 

2估值

但是增发,套现什么的遇到一个问题。如果这样做了,会降低自己的持股比例。

总这样做,最终将会丧控股权。企业也就变成人家的了。——这是控股股东所不愿看到的。

问题很快变成“卖1%的股权,套20亿。或是稀释1%的股权,融20亿。”是否合适?

当然假如股价过高,当然是合适的。但是“过高”是多高呢?

 

“假如贷款利息为5%  贷款20亿一年需要付1个亿的利息。”

那么问题就简单的多了,即“为了搞到20亿,是出让1%的股权,还是每年付1亿的利息哪个更合适呢?”

因为对于控股股东来讲,企业的实际利润都是看得见摸得着的,假如他需要钱,就能让企业分红。(这是和散户不同的)

一家盈利能力很差的企业比起盈利能力强的企业,对于控股股东来讲必然不如后者值钱。(因为失去了后者的控股权,损失更大)

那么对于盈利能力强的企业来讲:控股股东必然倾向于债务融资,而不是股权融资。(估值和利率有很深远的关系)

而更少的再融资和套现,使市场上股票的供应增长放缓。最终使股价上涨。(想一想市场融资总量和股价的关系就知道了,为啥暂停IPO股市就会大涨呢?是一个道理)

 

——————————————————————————————————————————————

 

想套现,想减持。但是价格要合适。

控股股东脑袋里想的是“我的企业能值多少?我多少钱愿意卖?”

为啥,那些70倍,80倍市盈率的创业板股票解禁了以后,大股东和管理层拼命减持呢?

因为他们很清楚,他们的公司值不了那么多钱!

 

反过来说要是只有7到8倍的市盈率他们才不会卖呢,他们反而会买。

所以说,便宜了就买,跌了也不要怕。等到大股东想圈钱的时候必然把股价拉到价值以上,你那时候卖掉就成。

 

想到这里,我犹然起敬,那些拼命减持创业板股票的人,才是真正心中时刻装着企业价值的价值投资者!

终于让我找到价值投资的大部队了!

价值投资这个庄,我是跟定了!

 

公司究竟值多少钱,必须自己去研究。道听途说,全都不准。

 

注:虽然本文一直影射部分大股东炒作自家股票。但是便宜的时候买,贵的时候卖,本身没有什么道德问题。

本文只是想说明:价值投资,即使在充满股价操纵的市场中依然有效。

知道托宾Q理论的人实际上都知道

 

 

                                                                      2012年12月28日   黑猫

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