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2013年股指期货 程序化交易 个人分析(中)

(2013-06-18 13:05:43)

     (上)篇中分析了2013年到5月的一些感受,个人感觉做程序化策略组合,目标定义为主趋势,这点肯定是正确的,不过其核心技术,应该是要能及时的抓住品种的波动特性变化,对组合做出适宜的微调整,主趋势也要适时挑选适宜的趋势策略,不然很难保持稳定的盈利性。之所以要保持稳定,其实也是对执行上的坚持有很大关系,见过太多回撤中难以承受压力而终止,后面策略却反弹创新高各种懊悔的案例,包括笔者也有这样的体会。

      被动的换策略,和根据波动特点主动去换策略,有质的差别。前者容易调整在最低点,后者如果分析正确,对于组合执行者心理会有很大平顺作用,有利于长期生存捕捉盈利。当然,这避免不了调整失败和主观干预的因素在里面,但是这些因素个人觉得难以避免,因此对组合的调整,要说是“微调整”,周期也不能是太频繁,但是一旦确认调整动作必须要快。

      3月15诶以来笔者也做了3次调整,成功2次,失败一次。整体收益比一点不做调整提高了5%,但是关键是,4月的震荡行情中,由于及时调整组合走的比较平顺,较不作调整,笔者交易期间的心态要好很多,不会每天压抑。

      目前为止(2013年6月18日),股指的走势,个人感觉是偏阶段2的混合阶段:

1) 日内有趋势,但是并非是连贯较缓慢的来,而是脉冲的一波,这种行情,不太适合有时间过滤(如:等K线走完再进场)的趋势捕捉策略,比较适合突破具体点位就买卖的突破策略,这也是(上)篇中笔者展示的第一种通道类型突破策略收益渐渐走低的原因之一。

2) 由于震动幅度依然很大,也不大适合开盘不久就进场持有配合大止损的策略,但是如果你的这种类型策略,进场是以抄底摸顶且右侧的进场方式,那么效果会很好

3) 隔夜策略比较适合

4) 震荡偏反趋势的策略比较适合,震荡短线策略5月开始走平

 

下面以图片形式具体介绍下,个人认为的比较适合目前行情的几种策略类型:

2013年股指期货 <wbr>程序化交易 <wbr>个人分析(中)


2013年股指期货 <wbr>程序化交易 <wbr>个人分析(中)

 

上面2张图中,上图中的策略,突破图中红-蓝线价位就会以该价位直接进场,而下图中的策略,是等前一个K线突破布林通道,再进行进场操作。同样都是2013年5月20日的行情

2013年股指期货 <wbr>程序化交易 <wbr>个人分析(中)


对于这样的趋势,幅度也不算小了,但是主要上涨的一波,对于后一个策略却是一根K线里面走完了,如果下根K线再进场只有止损了。也许笔者挑选5月20日来做比较可能并不是最明显的,也有人会说,那策略二的这种交易方式,震荡的时候还是一种过滤手法呢!确实是这样,不过笔者这里并不是想说上面2种策略哪种策略好,我的主旨,是想说现在股指的行情,趋势的降临比较快速走完,这样的前提下,直接突破进场的类型相对适宜。我们要做的,就是根据波动特征,挑选适宜的策略,都是趋势策略,也有各自能抓的趋势,也不是通吃的。

 

   接着,是逆势大止损策略

2013年股指期货 <wbr>程序化交易 <wbr>个人分析(中)

我知道,很多人都有这种类型的策略,顺势进场后,大止损,宽泛的止盈,收盘平仓。该类型策略,之前的表现确实很好,而且不吃成本,稳健,不吃波动性。但是3月5日以来,我们表现应该都不怎么样,笔者认识的一个韩国团队就是以该种策略为主的交易方式,至3月5日以来,一直亏损,包括笔者自己的几个这种类型的策略,也是一样,走平的还算好的。所以比如你的这种策略顺势给你的信号是要买入的,不妨尝试先不买,等跌一波再后回头的时候再进去买入,如果错过了趋势,我想你的组合里面,肯定还有其他能抓趋势的策略,对吧?
2013年股指期货 <wbr>程序化交易 <wbr>个人分析(中)

2013年股指期货 <wbr>程序化交易 <wbr>个人分析(中)

2013年股指期货 <wbr>程序化交易 <wbr>个人分析(中)

上面是笔者的逆势大止损策略的报告,今年实盘以来,表现一直很稳健。

 

最后说说震荡类型的策略,震荡策略很难开发,这个是笔者的第一感受!如果是纯正的震荡策略,曲线一般都不会入你的法眼,它在2010、2011年的表现,应该已经直接被你否定掉了,而且成本的影响因素也比较高。但是笔者还是觉得,组合里面应该留一定比例给该种策略,你就认定股指以后的变化越来越震荡好了!震荡策略的表现会比之前越来越好!笔者的一个震荡策略,成本来回250元:

2013年股指期货 <wbr>程序化交易 <wbr>个人分析(中)

2013年股指期货 <wbr>程序化交易 <wbr>个人分析(中)

2013年股指期货 <wbr>程序化交易 <wbr>个人分析(中)

这个策略,2012年之前的表现,回撤收益不高,但是笔者依然非常重视它,相信随着股指的波动变化, 今后的表现会越来越好,很多策略实盘比测试差很多,唯独这个策略,实盘优于测试,这也是一个事实验证吧。

 

至于隔夜策略,随着股指以后可能会朝着“开盘定价能力越来越强”的方向发展,唯有隔夜策略依然能适应了。。。



 

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