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保险股还能涨10倍

(2020-05-04 06:23:22)
标签:

财经

2019年的A股市场给了投资者不小的惊喜多个指数全年涨幅都超过了30%在此背景下私募基金更是赚的盆满钵满其中表现最好的就是股票策略私募基金以23.19%的平均收益率排名第一其次是宏观策略基金以18.27%排名第二

面对2020年的投资机会知名私募但斌表示仍旧以消费科技金融地产和医药为投资主线以企业的业绩增长为主要的投资收益来源而该公司发布的报告称白酒龙头的提价空间依然有千元其股价虽不便宜但亦不贵

  2019年东方港湾12只基金业绩涨超50%

2019年A股迎来较大幅度的上涨沪指深成指创业板指数沪深300指数上证50分别上涨了22.30%44.08%43.79%36.07%33.58%

根据中国经济网记者统计在成立时间早于2019年并且有公开数据的73只基金中有12只基金的涨幅在2019年里超过了50%最高涨幅是恒泰辰丰港湾1期的63.12%涨幅超过三成的基金更是达到了69只占比达95%从基金经理来看除但斌自己管理的产品外钟兆民黄海平张任强周明波杨印鑫陆政一等人管理的产品皆在这95%的范围之内

与此同时仍然有几只产品去年的涨幅没能超过30%其中东兴港湾1号在公司旗下产品的业绩排名中垫底涨幅仅为19.38%

  坚定看好白酒提价空间 保险股成长空间有10倍

东方港湾董事长但斌1967年生于浙江东阳三岁随父母到河南开封化肥厂支援内地建设1992年到深圳开始接触股票学习投资后担任证券分析师逐渐走上证券期货研究与投资之路1993年后但斌投资股票和国债期货遭遇四次重大挫折投资方法逐渐由技术分析转变为价值投资2001年在全球股灾背景下投资香港股市盈利近五倍在香港的投资经历坚定了其投资理念——要选最好的企业投资这也是其多年来一直公开力挺茅台等白酒龙头的核心根基

  2019年已经过去消费行业中的多数龙头公司股价也在近几年得以大幅提升面对2020年的投资市场中已经开始对以白酒为主的消费板块发生了严重的分歧对此东方港湾基金公司近期表示:“东方港湾将在白酒互联网教育医疗房地产保险物业新能源等板块保持较高仓位。”

  在2020年年报与展望中公司提到龙头酒企的提价空间依然有千元提价潜力巨大”,对于长期跟踪的白酒板块东方港湾依然看好其确定性,“2020年开启我们认为龙头企业依然能够保持供不应求和强劲的增长首先是两家龙头酒企的市占率不足0.8%而企业自2020年起产能便开始连续5年的增长其次龙头的提价空间依然有千元提价潜力巨大估值层面目前龙头酒企约30倍PETTM估值虽不再便宜但亦不贵。”

  东方港湾进一步认为白酒估值适中且龙头的业绩增长在供不应求的格局下受到产能释放和提价能力的加持下确定性十分高

  对于互联网行业东方港湾认为2020年互联网公司的走势可能复制A股大部分行业2019年的走势目前某港股的互联网龙头企业已经重回东方港湾的重仓股序列与此同时东方港湾还看好保险教育地产和物业等板块

  东方港湾认为保险行业在转型保障型保险以来人员和产品调整仍在进行中当前估值中等偏下长期来看是个有10倍成长空间的巨大行业而物业行业收入的复购率最高加上房地产处于交房高峰物业行业在未来3年的增速会非常快也是个可以长期布局的行业

  在去年底时但斌曾表示:“2020年除了消费和科技两条主线以外部分估值较低的行业仍有值得关注的投资机会例如银行地产家电等在经济不出现系统性风险的前提下可能也会迎来业绩与估值的双击行情我们仍旧以消费科技金融地产和医药为投资主线以企业的业绩增长为主要的投资收益来源。”

  众所周知东方港湾的核心人物但斌长期看好大消费领域这也是其学习并倡导巴菲特价值投资的主要阵地其中尤以白酒家电保险等行业被广大个人投资者熟知随着东方港湾管理规模的越来越大其投资布局也早已超越了传统的消费领域面对新经济的发展该公司认为,“2020年即将开启5G商用元年我们不看好网络部署带来的短期设备投资机会但5G落地之后涌现的5G新场景例如云计算场景的加速普及车联网的逐渐形成物联网开始渗透进生活的方方面面VR解决了传输问题被大面积采用等将是未来十年社会生活变化和投资红利的重要来源。”

  而在新能源行业其认为新能源行业随着龙头企业中国工厂的设立以及欧洲补贴支持的提高2019年被压抑至谷底的整体板块在2020年或将迎来一轮迟到的上涨

  价值投资无碍短线操作 东方港湾打新科创板被点名

  随着我国资本与金融市场的不断开放曾经部分亚洲国家和地区资本市场的火爆行情能否在A股重演备受投资者关注而在去年底时但斌就表示:“A股已经在复制这样的走势了在过去几年指数低迷的情况下中国的核心公司走势都非常好包括今年也是如此就是最好的证明。”

  但斌认为随着注册制的推行市场中的股票会从供不应求到供过于求ST股难有咸鱼翻身的机会中国资本市场生态逐渐向国际市场接轨资金会不断向蓝筹股核心资产集中在海外成熟市场中边缘股票的成交量是非常低的只占1%~5%而核心资产类的股票成交量是非常集中的

  对于市场中见仁见智的核心资产但斌表示核心资产是一个国家能够不断产生巨大利润的公司的集合但不是所有的核心资产都值得投资如重资产公司或周期性很强的公司虽然是国家的重点企业但不是好的投资对象这两类资产应该是为它鼓掌而不是投资

  对于值得投资的核心资产我们研究了美国过去100年的变迁历史发现能够长期增长的主要是化妆品药品软饮料烟草食品加工家用电器金融服务券商蒸馏酒和计算机软件等行业轻资产高盈利的平台类公司商业模式一旦建立起护城河后就很难被击垮。”

  不过历来在投资者眼中坚守价值投资的但斌似乎对于难得的短线操作机会同样不会放过2019年7月份在科创板首批新股发行项目中部分私募基金超产品资金规模申购违反了科创板配售规则受到中国证券业协会自律处理

  此外据当时中国证券业协会发布的首次公开发行股票配售对象限制名单公告》,共有139只私募基金在科创板首批新股发行项目网下询价过程中存在违反科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则第十五条第十一项规定未合理确定拟申购数量拟申购金额超过配售对象总资产或资金规模”,中国证券业协会将这些股票配售对象列入首次公开发行股票配售对象限制名单》,时限自2019年7月24日起计算这其中就涉及著名私募大佬如但斌的深圳东方港湾深圳林园投资等多家知名私募旗下产品

  随后东方港湾发布声明称对科创板的新股询价申购始终保持谨慎除了中微公司之外我们所有的询价都在券商给出区间的低分位所有的申报股数原则上也是最低数量未超出基金资产规模获得的股数全部都是合规的事后已立即向证券业协会提交了整改承诺报告把流程重新梳理明确增加校对人员。(本文据中国经济网

备注目前A股一共有六家上市保险公司分别为中国平安中国人寿中国太保中国人保新华保险天茂集团国华人寿母公司),但是今年以来开局不佳仅新华保险中国平安上涨其他几家均收跌。

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