矩形理论与大盘走势：

今日两市平开高走，创业板表现强势，连续八根阳线拉升，今日上涨近4%，其中创业板权重股宁德时代等今日收盘接近涨停。整个锂电池板块被宁德时代带起，板块内有超过10只个股涨停。

本轮创业板持续走牛主要原因是对高端制造业的价值重估，而不仅仅是经济复苏；原因有二：

其一，美国对中国以华为为代表的高端制造业的频频打压，反而刺激了国内替代产业的崛起，以华为产业链为例，芯片等过去依赖度大的企业在美国的施压下得到了空前的发展。

其二，在抗击疫情的过程中，中国抗击疫情非常有章有法，日本和韩国也是如此，这些都是制造大国和制造强国的代表，这充分说明东亚人群在文化调性上与制造业非常匹配，追求细节控制和精确度，这也促进了对中国制造业的重估。后市高端制造产业链个股仍是关注的重点。

另外，随着成交量的连续过万亿，券商板块也反复活跃；猪肉价格上涨使得农业、猪肉相关板块个股拉升。

领涨板块的特点：

金融板块（券商、银行、保险）：大金融板块今日有所分化，证券板块波动幅度加大，光大证券由绿翻红至涨停，但尾盘开板，保险和银行板块个股涨跌不一。

大金融板块要持续走强最核心的逻辑就是经济复苏和低估，经济复苏预期已经达到共识，银行和保险板块要连续拉升的可能性不大，券商板块预计在大金融板块中最活跃。 

传统板块（钢铁、原油、房地产、基建）：房地产板块和大金融投资逻辑类似；上游资源品在通胀预期下仍可继续关注，有色、煤炭和钢铁仍有上涨机会。 

防御性板块（食品饮料、医药股、农业、军工）：食品饮料、医药和农业股一方面业绩优异，一季报和半年报业绩均优秀，可继续关注；军工股近期强势，中航沈飞今日再度拉升，该板块仍有投资机会。

科技股（5G、芯片、国产软件、华为、网红经济）：5G、芯片、华为概念、网红经济等仍是经济结构转型的载体，也承载着5G 的主要应用场景，长线看好；同时新能源汽车板块也具有确定性机会可继续关注；后市随着创业板注册制的推出，科技股个股将进一步活跃；继续关注行业龙头个股。 

操作策略：

市场人气已经激活，即便短期指数有震荡整固需求，个股活跃度仍将大增；大金融板块是本次行情的龙头板块，券商板块仍可反复关注。

另外，上游资源类板块同样可关注；科技股方面，芯片、新能源汽车等板块仍在走趋势性行情，龙头科技股可继续关注，总体仓位提升到8成左右。