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民妹----------哥要掀起你的盖头来

(2014-08-21 21:15:46)
标签:

股票

分类: 个股分析
一、基本面


印染整合加快、上游染料价格松动,共驱航民股份股价上涨明显

2014年07月29日 00:01 银河证券 马莉,杨岚,花小伟

航民股份大涨的基本面原因主要在于:

  (1)吴江区水污染事件驱动环保更加严厉,印染业整合进一步加快。据媒体公开报道,7 月17 日,江苏苏州市吴江区政府下发《关于对全区涉锑企业实施停产的通知》,通知称,因近期江浙断面水质出现波动,部分指标出现异常,为全力保证下游饮用水安全,因此从即日起对全区印染企业实施暂时停产措施。截至目前,停产已近周,当地部分企业遭遇订单流失与订单押后,造成一定经济损失。7 月24 日,停产企业已复工,但限产50%,同时锑元素需处理在0.1g/L 之下,一定程度上加大了处理成本。在过去水质受到影响时,政府多采用限产或轮流停产的方式。这次“吴江水污染”事件带来的全面停产,可看出政府环保政策有明显收紧趋势。

  此外,从2014 年7 月1 日起,浙江省也将对印染业开展“零点行动”,对6 月30 日前未达“58 条标准”印染企业,将给予停产整治。目前江苏地区产量占据全国的9%(其中,吴江地区近30 亿米,在江苏占比60%,在全国占比5.5%),浙江地区在全国占比60%,短期内产能受到较大压缩,同时各染厂污水处理成本提升,可能推高染费短期内走高。环保政策趋严,将利好产品不断转型升级、污水处理能力更强的龙头航民,订单集中度增强。

  (2)上游染料价格短期出现松动,成本压力缓解。公开资料显示,7 月初,非主流液体染料价格出现下跌,其中分散150%浆状价格从20 元/公斤降至15 元/公斤,降幅25%;粉状染料价格亦有所下降,其中,分散染料优惠2000 元/吨,活性染料某些品种下调5000 元/吨以上,降幅近10%。对航民股份而言,因公司的印染模式是:坯布商将坯布交付航民印染,公司赚取加工费,故染料成本在其生产成本中的占比(25%左右)高于其他类型印染公司(如美欣达、华纺股份等),故当前染料价格的回调带来的利好也是高于其他印染公司(当前公司的染料库存均价仍低于染料当前市价,也不需计提减值准备)。

  (3)公司业绩稳,市值小,估值低。2013 年初至今,染料不断上涨背景下,公司2013 年净利同比仍明显增45.61%;2014Q1 净利同比增20.40%,2014H1 我们预计净利累计仍有20%左右的增长。历史上看,2001-2013 年,公司收入年复合增14.06%、净利复合增17.89%。公司总股本6.35 亿股,目前总市值44 亿元,PE 估值不到10 倍,PB 2.2倍。

  投资建议:

  作为印染龙头,航民股份业绩及管理稳健特征明显。2014 年,业绩驱动则包括①印染分公司整体改造的第二个车间投产达效;印染分公司的第三个整体改造的车间、钱江印染化工染料车间改印染第三个车间已投入生产;②美时达印染改造新建三层厂房完工;③航民非织造布老厂搬迁;④日处理规模为10 万吨的污水处理厂项目正在规划;⑤新增万吨水刺生产线的新厂区筹建项目完成方案设计和报批,并尽快动工建设。此外,公司2013 年报中也披露,公司与浙江省第七地质大队深化合作,探索收购部分矿产资源。

  我们预计2014-2015 年,公司收入分别为33.38、37.39 亿,同比增13.9%、12.0%,净利润4.69、5.45 亿,同比增14.1%、16.3%,EPS 分别为0.74、0.86 元,当前股价对应PE 分别为9.3、8.0 倍。我们依然认为公司是非常好的价值投资标的,逻辑仍在于:①环保愈加收紧,修订后《环境保护法》也将于2015 年1 月1 日正式生效;②印染整合加快,龙头公司市占率有望进一步提升;③公司订单饱满,业绩及管理均稳健,估值处于低位,上市以来股利支付率均30%以上。故给予其推荐评级。

  股价催化剂:后期政府对环保要求力度进一步加大;公司与第七地质大队合作实质成效。

  风险因素:下游需求恢复低于预期;上游染料价格重新大幅上涨。


@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@


提示朋友们,既然成本大幅下降,哪利润呢?自

己使劲想。呵。。。。。。。。。






  航民股份( 600987 )和浙江省第七地质大队合作找矿,而一个非常具有震撼力的事实是,浙江省第七地质大队不仅是找矿能手和专家,更是找稀土矿的能手和专家!第七地质大队探出的稀土品位高,最优质的富镧铈风化壳型稀土矿床,查明稀土资源量高达978535吨!
  航民股份(600987)于2013年1月29日公告,公司与浙江省第七地质大队签订《矿产勘查开发合作框架协议》。公司将与其共同开展探矿权项目申请勘查、采矿权项目考察受让及矿业开发工作。确立合作项目后,即成立项目部或注册公司,行使矿权运作业务。
  浙江省第七地质大队成立于1958年,是浙江省矿产勘查开发的主力军之一。五十多年来,在浙西南地区发现57个矿种,探明储量矿种26个,仅2006年以来,就找到3个大型矿床、3个中型矿床。其中,有被称作“江南第一金矿”、浙江省发现的最大金矿遂昌金矿,全国最大的具有工业利用价值的沸石矿缙云沸石矿;他们找到的大型萤石矿,已使丽水地区成为国家级的氟化工原料基地;在松阳县、庆元县查明稀土氧化物资源量近百万吨,成为国家重要的稀土资源储备。
  查找了相关资料我和小伙伴们又惊呆了——庆元荷地稀土矿业公司成立于2000年,浙江省第七地质大队稀土组1991年就发现该矿,当时对庆元县荷地岩体风化壳进行踏勘,发现岩体风化壳分布面积较大,普遍有稀土矿化显示。1995年第七地质大队和庆元县人民政府经委合作,共同出资,成立庆元荷地稀土矿业勘察公司(庆元荷地稀土矿业公司前身),他们在底墅一带1.21平方公里范围内开展普查评价,工作证实找矿前景良好,有寻找大型风化壳型稀土矿床的地质条件。1995年5月~1996年12月,开展荷地稀土矿1矿区地质填图、地表工程揭露控制,投入1:5000地质填图6平方公里,浅井1021.60米,各类测试样品816件,浸取工艺试验3次,原地浸矿初步试验1次。查明稀土资源量高达978535吨,为最优质的富镧铈风化壳型稀土矿床。
  虽然没有内蒙古和江西的稀土资源那么丰富,但其实浙江省亦不乏有稀土矿资源。2011年3月,浙江省第一地质大队在浙西北地区发现一超大型钪多金属矿床,初步探明钪资源量超过70吨,价值约700亿元。
  前年浙江省第一地质大队发现了特大型稀有金属矿,说明浙江稀有金属矿前景广阔。对于航民股份(600987)的合作伙伴浙江省第七地质大队来说,该大队在稀土矿产的勘探方面有着相当突出的经验,近年来积极向矿产领域转型的航民股份(600987),之所以选择浙江省第七地质大队合作,相信正是看中了其在稀土矿勘探方面的优势。
@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@2

请朋友们注意以上题材,如果收购的矿产是稀土矿或者金矿或者

其它贵金属矿,那么股价?请朋友们使劲猜想。

哈。。。。。。。。。。。另外提示,民妹还具有沪港通及年报

高送转等题材。






二、技术面



民妹----------哥要掀起你的盖头来


目前民妹为正宗的老鸭头,鸭嘴即将张开


老鸭头技术形态,请大家先自己学习一下吧,呵。。。。。。。。。。。。。。
图形特征:

(1) 采用5、10和60参数的价格平均线。当5日、10日均线放量上穿60日平均线后,形成鸭颈部。

(2) 股价回落时的高点形成鸭头顶。

(3) 当股价回落不久,5日、10日均线再次金叉向上形成鸭嘴部。

(4) 鸭鼻孔指的是5日均线死叉10日均线后两线再度金叉时所形成的孔。

l 市场意义:

(1) 当庄家开始收集筹码,股价缓慢上升,5日、10日均线放量上穿60日平均线,形成鸭颈部。

(2) 当庄家震仓洗筹股价开始回档时,其股价高点形成鸭头顶。

(3) 当庄家再度建仓收集筹码时,股价再次上升,形成鸭嘴部。

l 操作方法:

(1) 在5日、10日均线放量上穿60日平均线形成鸭颈部时买入。

(2) 在鸭嘴部附近成交量芝麻点一带逢低买入。

(3) 当股价放量冲过鸭头顶瞬间时介入。

下面就是漂亮的老鸭头图形。

老鸭头

小结:老鸭头是庄家建仓、洗盘、过鸭头顶拉高等一系列行为所形成的经典形态。

鸭头顶离开60日均线要有一点距离,否则说明庄家在这个老鸭头处建仓意愿不强,老鸭头下一定要放量,否则一样说明庄家建仓意愿不强,老鸭头的鸭鼻孔要越小越好,没有的最强!鸭鼻孔下一定要有量芝麻点,否则说明庄家控盘性差。鸭嘴下一定要通气,通气性越高越好!最后就是三张鸭嘴一张,就嘎嘎嘎叫出了长阳线!





民妹----------哥要掀起你的盖头来

一目了然,不解释


民妹----------哥要掀起你的盖头来


此股长期在一大型上升通道内运行,近日股价带量突破上升通道上轨的压制,创了复权历史新高,目前技术上为缩量回踩确认突破有效洗盘阶段,盘中看,抛盘已枯竭,技术指标也回调整理到位,目前已万事俱备,只欠主升行情了,哥声明:个人观点,拒绝参考,据此买卖,盈亏自负。

民妹----------哥要掀起你的盖头来
民妹----------哥要掀起你的盖头来
民妹----------哥要掀起你的盖头来



民妹----------哥要掀起你的盖头来

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