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全线下跌!茅台业绩失速大跌,A股将进入超强走势?

(2021-04-29 10:54:54)
标签:

财经

股票

全线下跌!茅台业绩失速大跌,A股将进入超强走势?

文/杨国英

内资在分化,

主力在套路。

今天,A股在重复昨天的戏码——低开下压后,再猛烈往上拉。

全线下跌!茅台业绩失速大跌,A股将进入超强走势?

(上证指数的日内走势图)

这是多么明显的日内洗盘,昨天玩过一次,今天再来一次。

悲哀的,只能是小散。

套路也很明显,内资主力玩不过外资,只能追随外资了(上周专门讲过)——而获得相对便宜的筹码,只能通过日内诱空,洗盘散户了。

趋势不多说了,一句话,牛市来了。

A股超强的走势,不论是早来一两周,还是晚来一两周,终归进入倒计时了。

实际上,如果上上周末我预测的,是创业板指(或深证成指)、而不是上证指数,以涨幅计算的话,预测都已经兑现了。

也不要着急,A股整体向上,不同指数之间的偏差,再等几天,总是要修复的。

二季度,中小市值成长股,跑得比大市值价值股快一点,这是很正常的。

大市值价值股,主要与无风险利率相关。

中小市值成长股,主要与信用利差相关。

去年突发的疫情冲击,全球经济超级不稳定。

这时,相比中小市值成长股的业绩不确定,资本显然更愿意拥抱大市值价值股、尤其是大市值消费股。虽然,去年5月份国内疫情基本修复了,但是其时美欧还在持续之中。

今年美欧疫情接近尾声了,全球经济的大局貌似稳定了(至少资本这么认为),这时,资本显然更愿意拥抱中小市值成长股。何况,去年大市值价值股,整体涨得太厉害了。

当然,现在印度又爆发了,超级大爆发。

我认为,现在资本还没有真正认识印度疫情大爆发对全球的影响——当然,整体对中国是利好的。

比如,疫苗股,在上周五的《10年10倍股……》中我专门提到,本周仅三个交易日,相关个股平均涨幅接近20%。

这应该还刚刚开始,之前市场对疫苗股的期待,整体还限于国内市场,但是,在印度疫情大爆发(以及整个南亚和东南亚)之下,国外需求其实在大幅上升(亚非拉为主)。

这意味着,疫苗股面对的市场规模,将从之前的2000亿,上升到接近1万亿,而且其市场周期,大概率将延长到3年。

做投资,必须及时纠正认知偏差。

纠正认知偏差,结合关键变量的改变,及时修正自己的逻辑,比如,对疫苗股的估值认知偏差,本周末我们将推出6千多字的深度长文。

纠正认知偏差,就要及时否定自我。事实上,太多的人,不愿意否定自己,而是喜欢自我强化,这是一种懒惰,更是一种自恋。

今天,茅台崩了!

全线下跌!茅台业绩失速大跌,A股将进入超强走势?

(茅台股价日内走势图)

今天,白酒股全线飙红,仅有茅台下跌,茅台盘中最大跌幅超过4%,收盘跌幅2.5%——而今天涨幅超过4%的白酒股,就有13只。

接下来,我估计茅台还要震荡走跌一段时间。

茅台走跌,除了大市值价值股不再受推崇之外,更重要的是,白酒股的提价逻辑,现在只有茅台不可以,而是只能“酒喝不炒”。

再说一个认知偏差的。

上海机场,一进入2021年,就开始跌跌不休,距离高点近乎腰斩。

不明就里者,会觉得上海机场的跌跌不休,是缘于国际航运业务的衰减。

事实上,不是这样的,上海机场2021年的持续下跌,根本原因在于,估值逻辑变了。

过去4年多,上海机场的估值一直高于同行,根源在于其免税红利,但是,上海机场的这一红利,在今年1月底与中免的补充协议中,已经近乎消失了。

说到这里,不能不说顶流公募操盘手张坤的厉害,在过去4年,易方达中小盘一直重仓上海机场,但是,今年一季度对上海机场近乎全部清仓。

最后,再提示一个重磅信号。

第七次人口普查数据,快要公布了,结果肯定极不乐观。

所以,A股的辅助生殖板块,本周也在强势疯涨,这个板块同样值得深度研究,精选未来的龙头,避免被纯粹概念股的套上。

识势者,

事半功倍。

不识势者,

蹉跎半生。


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