加载中…
个人资料
农银汇理基金
农银汇理基金
  • 博客等级:
  • 博客积分:0
  • 博客访问:17,453
  • 关注人气:66
  • 获赠金笔:0支
  • 赠出金笔:0支
  • 荣誉徽章:
相关博文
推荐博文
正文 字体大小:

科创板正式开板,看好科技和券商等核心资产

(2019-07-23 09:18:16)
标签:

财经

国际:


       1. 数字税分歧未能弥合 法美关系再添嫌隙

7月17日至18日,七国集团财长和央行行长会议在巴黎北部城镇尚蒂伊举行。针对颇受关注的数字服务税争端,法美两国财长均做出有限妥协,但并未取得突破性进展。分析人士认为,近年来法美两国在气候变化、多边主义、关税和贸易等重大问题上争议不断,数字服务税分歧令两国盟友关系再添嫌隙。


       2. 欧盟计划将英国脱欧的最后期限推迟至10月底之后
       当地时间7月19日,欧盟表示计划向英国首相热门候选人鲍里斯•约翰逊提供无协议脱欧方案,将英国脱欧的最后期限延长至2019年10月31日之后。
       7月19日,据英国《卫报》报道,欧盟此举意在帮助鲍里斯•约翰逊团结英国保守党党内力量,以为之后英国与欧盟达成脱欧协定打下基础。不过,英国被延长的欧盟成员国资格也可能被保守党用来为无协议脱欧做进一步准备。
  

3. 美国称愿斡旋日韩贸易争端 特朗普:应文在寅请求
       7月20日,据路透社消息,特朗普在白宫参加阿波罗登月50周年纪念活动时表示,应韩国总统文在寅请求,美国将参与斡旋韩国与日本间贸易摩擦。“文在寅告诉我,韩国和日本目前在贸易方面摩擦不断,日本有些货物是韩国急需的,所以他问我能否介入此事。”特朗普说道,“可能日韩双方都希望我来调停,那我就来了。这就像是在做和日韩有关的全职工作。”

 

4. 美军拟明示撤出阿富汗时间表 塔利班或同意停战
       7月20日,中新网电,据日本共同社报道,为了终结从2001年起持续不断的阿富汗战火,美国与阿富汗反政府武装势力塔利班推进直接磋商的和平文件草案7月19日曝光。磋商相关人士透露了有关内容,其中显示,作为美方明示驻阿富汗美军撤离时间表的交换条件,塔利班同意停战等。关于和平文件,双方力争到9月1日达成协议。

      

国内:


       1. 企业银行账户许可7月22日全面取消
       中国人民银行此前在取消企业银行账户许可媒体沙龙上表示,将于7月22日取消辖内企业银行账户许可,较国务院常务会议要求时间提前五个多月。
       中国人民银行支付结算司副司长严芳介绍,企业银行账户许可已经实行了25年,截至目前,全国已有25个省(区、市)取消企业银行账户许可,其余七个省(区)于7月22日取消辖内企业银行账户许可。


       2. 6600亿元国有资本将划转社保基金
      
7月19日下午,在国务院新闻办举行的政策例行吹风会上,财政部资产管理司司长陆庆平表示,近期将有6600亿元国有资本划转充实社保基金。
       2017年11月,国务院印发了《划转部分国有资本充实社保基金实施方案》,决定划转部分国有资本弥补企业职工基本养老保险基金缺口。


       3. 外汇局考虑放宽甚至取消QFII额度限制  

7月18日,外汇局新闻发言人、总经济师、国际收支司司长王春英在2019年上半年外汇收支数据新闻发布会上表示,下一步将稳步推动资本项目开放。具体措施的第一条就是将改革QFII和RQFII,扩大投资范围,研究适度放宽甚至取消QFII额度管理。

 

4. 天宫二号光荣“陨落”

天宫二号2016年9月15日发射入轨到2019年7月19日光荣“陨落”,总共在轨运行34个月,圆满完成了中国载人航天工程当中的大量关键任务,也创造了中国航天史上的多个“首次”。

 

农银汇理观点


       股票市场
      
上周上证指数下跌0.22%,沪深300下跌0.02%。
       坚定信心,战略乐观。最近市场下跌本质上是上证综指3288点以来的调整延续,属于牛市第一波上涨后的回撤,目前调整已进入尾声。牛市第二波上涨启动需要基本面、政策面共振,节奏取决于国内政策力度和中美贸易谈判进展,三季度将是个窗口期。
       看好科技和券商,消费白马和制造龙头等核心资产为基本配置。近期资本市场改革等举措将带动VC/PE为科技企业注入增量资金,从而带动行业需求回暖、增加订单,推动ROE改善。科创板正式开板,沪伦通正式启动,资本市场增量改革不断推进,有利于券商降低资金成本,提高杠杆率,从而提升ROE。随着金融供给侧改革推进以及股权时代为科技行业发展服务,券商业务有望更多元化,盈利更有弹性。消费白马、制造龙头代表的核心资产业绩保持稳定,具有配置意义。消费白马股盈利能力较强,典型代表是家电和白酒,行业进入寡头竞争时代,龙头受益于行业集中度提升和品牌优势。
    

债券市场
      6月工业增加值同比6.3%超预期,6月数值向来不够稳定,季调环比值时常脱离趋势凸高,后续值又可能大幅回落,不应对此反应过度。近期资金利率上行较快,但市场焦点在于央行OMO利率能否调整,资金面一时的过松和过紧均不会是常态。近期房地产融资政策收紧、利率上行,预期内需基本面好转偏弱,对债市继续乐观。

     农银汇理基金管理有限公司免责声明:本公司投资观点的内容是公司对当时的证券市场情况进行研究的结果,并不构成对任何机构和个人投资的建议。农银汇理基金管理有限公司不对任何人因使用此类报告的全部或部分内容而引致的任何损失承担任何责任。

 

0

阅读 评论 收藏 转载 喜欢 打印举报/Report
  • 评论加载中,请稍候...
发评论

    发评论

    以上网友发言只代表其个人观点,不代表新浪网的观点或立场。

      

    新浪BLOG意见反馈留言板 电话:4000520066 提示音后按1键(按当地市话标准计费) 欢迎批评指正

    新浪简介 | About Sina | 广告服务 | 联系我们 | 招聘信息 | 网站律师 | SINA English | 会员注册 | 产品答疑

    新浪公司 版权所有