陈浩:主力的仓位估算 & 筹码分布基础知识
(2012-04-03 20:02:38)
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陈浩主力仓位估算筹码分布基础老孟股票 |
分类: 谈股论金 |
在现实情况中,人们一般是很难探知这个秘密的。这个秘密主力不会讲,也没地方打听。通过累积盘面上的大额成交单去计算主力的仓位与事实的出入非常大。因为为了反追踪,主力常常把自己的筹码分成若干份,像已经公告过的亿安科技的主力,他就一共用了600多个散户帐号,来进行一只股票的运作。
假定一个10个亿的资金在盘面上运作,当它被分割成100份、或者被分成1000份的时候,它就不那么引人注目了。由于大家特别关注这些大笔的成交,反而使得主力又多了一种骗线的方法。如果主力想吸筹的时候,他会故意放出一个大单子做为抛压,让你以为有大户要离场,他却可以用小单子完成吸筹。反过来,主力要出货的时候呢?可以用单笔大成交单买进,然后再用10倍于大成交单的小成交单渗透式卖出。
很多人幻想可以通过结交操盘手个人来获知主力的持仓。市场上的传闻有很多,但是这些传闻也有相当大的问题。回忆一下,我们确实听说过某个主力拥有某上市公司股票的传闻,但我们从来没有听说过主力在哪只股票上减仓的消息。
这个市场事实又一次说明,主力拥有哪只股票的消息很可能是故意泄露的,主力暴露自己持仓和公开自己所获知的信息的目的是一样的,无非是想在其拉抬的过程中引诱大家抬轿,甚至是在其出货的时候引诱公众资金入场。我们不妨再回忆一个细节,每每当我们获知某只股票的消息的时候,这些股票的价格一般都不低,既然这些市场灵通人士可以打探到主力仓位这个核心秘密,那为什么在主力低位吸筹期间却毫无消息传出?在主力出货期间,更无从获得警告。看来,庄家们为了自身的利益,经常不惜拿自己的熟人和朋友开涮。本人曾经跟一位股友争论了不下一个小时,这位朋友说,庄家亲口告诉他,他们(庄家)仍然在东方明珠这只股票中没有走,而这个时候东方明珠恰恰处在暴跌前最危险的高位上。还有更滑稽的故事,本人有许多朋友是各大传媒的主编甚至总编,这些著名电视台及报刊的编辑部,经常是一个办公室,从上到下全套在一只股票上,谁骗了他们?有意思的是,这些大记者居然还在为他的庄家朋友辩护,意思是说他的朋友原本打算护盘,无奈抛压太重,想扛也扛不住。——额也碰到过一样的情况
在这种情况下怎么测算主力仓位呢?
测算主力的仓位如此困难,我们不妨采用一个否定式的方法,我们不再问庄家了,我们问散户:这只股票你们拥有了多少?这个市场除了主力就是公众投资者,货不在散户手里,就一定在主力手里,反之亦然。
于是,我们问散户这样一个问题:有谁习惯于获利30%才把股票卖掉?大约一千人左右的礼堂中,只有一个人举手。接下来再问:有谁习惯获利20%以上再了结?这时候有十几个人举手。最后一个问题是:有谁习惯获利10%到20%之间把股票卖掉?这时候举手的人就非常多了。这个结果和本人的操作习惯也非常接近。我看了自己的数百张交割单,绝大多数的抛出位置是盈利8%到15%的这个区间。这是个非常普遍的散户操作习惯。我们且不评价这样做是否划算,只是得到这样一个市场事实:即散户很难将股票的浮动盈利做到20%以上,于是我们就有了第一个原理:获利不抛的筹码是主力的筹码。——我认为这个原理欠周密,或然的成分太大。
首先,获利多少叫获利?大家各有各的说法。我给大家一个参考标准:获利25%依然不卖的筹码是主力筹码。先左右移动K线图上的光标,把它指向您所关心的那一根K线,再上下移动光标,光标自近期最高价下移两个半跌停板,然后再从筹码分布窗口中,读出光标下方的筹码数量,这个筹码数量就是主力持仓量。
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筹码的密集状态和发散状态,是CYQ的两个最基本的形态,它们的市场含义是截然不同的。CYQ的密集往往是一轮新的多空之战的前奏,而筹码的发散则是表明了战役的现在进行时。
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图2-6,在此图中我们可以清楚的看出,这些低位筹码在此次大规模的向上转移当中,它们的持有者至少平均盈利了40%,接下来的问题是:谁把这些筹码抛上了云端?
总之,CYQ的高位密集,是个相当危险的个股技术特征。高位密集的市场含义是低位获利盘大规模在高位获利了结。股价之所以迅速涨高,一定是主力拉抬的结果;而主力之所以肯拉抬这些股票,一定是他拥有大量的低位筹码;而此时这些低位的筹码在高位的消失,显示了主力正在大规模的出货。可以说筹码的高位密集在大多数情况下,意味着前期主力的离场。
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图2-10展现的是东方明珠(600832),呈现出了两个密集峰,我们把这种CYQ形态叫做双峰形态。上面的叫“高位峰”,下面的叫“低位峰”,而两个峰之间的低谷,称之为“双峰峡谷”。
这个过程,被称之为“双峰填谷”。
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双峰填谷它所表达的概念是主力的吸筹。不仅如此,它还是主力高效率吸筹的一种方式。
还有另一类的筹码双峰也是值得重视的,这种筹码双峰叫“大双峰”,我们看图2-12:
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与图2-10的小双峰相比,它们的区别不仅仅是在
1.双峰的宽度上。图2-10的小双峰价格空间尚不到30%,而图2-12的大双峰两个峰之间的距离,有9个涨停板之多;另一方面,大双峰的
2.高位峰与低位峰的形成次序与图2-10主力吸筹时的小双峰是不一样的。图2-10的东方明珠先形成的是高位峰后才有低位峰,而图2-12的燃气股份(0973)则相反。图为1999年8月16日,在此之前,燃气股份还经历了一个自高位向下的急速下跌,此时的股价已跌入大双峰的双峰峡谷之中。
此时庄家正面临着有史以来最大的尴尬:庄家早期进货的平均成本约为7.50元,也就是低位峰的峰顶位置。随后主力把股价做高了1.3倍。主力认为他已经有出货空间了,于是他进行了一定程度的出货,形成了我们所见到的大双峰的高位峰。但随后却出现了一个戏剧性的转折:大盘没有“配合”主力的离场,而呈现出熊市特征,进而造成了燃气股份迅速跳水,跌到了大双峰峡谷的谷底附近。
至少半数的筹码仍然滞留在低价位区。由于这些筹码是主力的,是他们没有找到出货机会而砸在手里的,所以此时股价下跌的势头,可以轻易的跌穿这个低位峰,当然如果真这样的话,主力将面临被套。显然这对主力极为不利,因此该股的主力在自家的前沿阵地上,组织了一次有效的护盘。
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双峰峡谷对股价的作用,似乎总是在对抗当前股价的“现在进行时”。当股价上升时,双峰峡谷是阻力带;而当股价下跌时,这个峡谷又呈现出了支撑作用。尤其在大双峰峡谷时表现尤为突出。这种处在大双峰峡谷之中的庄股,我们也称其为“受伤庄股”。
在一个月以后,这只股票又涨了50%,见图2—9。有意思的是,这只股票至此已经涨了一倍多了,筹码依然是低位锁定的状态,可见主力持仓量之大,大得怎样想象也不过分。
那4月18日还能不能再买烟台万华了?3月22日的烟台万华可以概括为:主力高度持仓但主力并没有挣多少钱,而4月18日股价已经翻倍,主力已经稳操胜券,具有了出货条件。而出货与否,就要看主力的胃口大小雄心几何了。不主张在主力巨幅赢利的情况下买进该股的。
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