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暴跌的原因,归根到底只有一条!

今天两市放量暴跌,沪指重挫4.4%,两市成交11841亿再创新高,跌停股高达200只!暴跌背后,主要有5点原因:

一是唱空报告。昨天盘后,中信证券率先唱空中国人保。今早,华泰证券也加入唱空行列。

金融股是近期市场持续暴涨的核心,中国人保保险股的龙头,中信建投券商的龙头,都是市场的核心人气票,它们要是不行了,整个市场必然要调整。

二是台州银保监局公布罚单,路桥农商银行宁波银行台州分行对贷款用途管控不严,导致信贷资金违规流入股市。台州银保监局决定,对路桥农商银行罚款人民币30万元,对宁波银行台州分行罚款人民币25万元。

晚上,第一财经针对此事出来辟谣:记者从宁波银行知情人士处独家获悉,此次涉事事件发生于2017年,且业务已经整改,与本轮股市无关。

事情虽被澄清,但也给市场蒙上了一层阴影。为什么要卡在这个时间点宣布?而且还是一起制造利空?包括昨晚的其它传言,让人产生无限的联想……

三是《证券时报》今早直接在头版发表评论:让“卖出”评级研报成为常态!

暴跌的原因,归根到底只有一条!

中信和华泰的研报,可以解释成是个人行为,但《证券时报》头版,就是官方的意思了。

如果说中信和华泰的研报只是星星之火,《证券时报》就是火上浇油,直接将市场的恐慌情绪点燃。

上面的三条,说重要也重要,但根本原因还是第4条,也是最重要的原因:涨太多,获利盘太大,市场自己有调整的动力!

咱们简单统计了一下,今天跌停的票剔除几只次新股后,对剩下的185只票进行统计发现,自2月1日大盘启动到今天收盘,平均涨幅为55%,而同期,沪指涨幅仅15%。这些跌停票近期的涨幅,是指数涨幅的3.6倍!

比如下图中的这些跌停股,大家最后听到的次数,估计耳朵都磨出茧子了。大家也可以看下它们近期的累计涨幅。

 

暴跌的原因,归根到底只有一条!

下午开盘,又出了第5条利空:证监会官网放出消息,广东证监局召开座谈会了解场外配资情况。

最近涌入市场的资金,肯定少不了配资资金,这个时候放这个消息出来,就是明显的警告!

配资的事儿,成为压跨3000点的最后一根稻草!

尾盘券商批量跌停,更是引发恐慌性抛售,上演跌停潮。

前几天咱们说,股民对于唱多的中信建投长城证券等,都是报之以涨停,今天反过来了,唱空的中信证券华泰证券,都被股民砸跌停!

暴跌的原因,归根到底只有一条!

归根到底,暴跌的原因只有一条:最近涨的太多、太快!获利盘太大,潜在的抛压巨大;同时管理层对“疯牛”的担忧情绪升温,昨晚出手干预,才会一起出现多条利空!

最近咱们一直说,管理层绝对不想让市场走向疯牛的!

从大的逻辑上来讲,牛市的目标,是做大做强中国资本市场,来彻底改变中国的融资模式。

过去主要是靠银行借钱的融资模式,借钱是要还的,而且中小企业、创业企业,想从银行借钱更是难上加难。中国经济要转型升级,要实现创新驱动,要掌握核心科技,就必须改变这种融资模式。

解决的办法只有一个:发展资本市场,变成依靠股权融资的模式!发行股票拿回去的钱,是不用还的,企业可以安心的搞科研,把企业做大做强,培育中国自己的伟大科技企业。

管理层的目标,是股权融资成为中国未来的主流融资模式,而科创板,就是实现这一目标的核心环节。

另外,中国经济当前面临的困难,也可以通过牛市来解决很多问题。

比如说,长期的牛市,可以通过资本市场给企业、给实体经济持续的输血,效果还比央行放水更好。就好像美国08年金融危机之后,通过10年的大牛市,带动经济的的复苏。

再比如,目前在讨论取消国企补贴的问题。未来,资本市场发达了,就可以通过资本市场、通过牛市的高估值,帮助企业获得更多的廉价资金,变相支持企业。

还有比如养老金问题,最近已经开始将部分国企股权划归社保(比如中国人保),未来股市持续走牛,社保手里的股权值钱了,亏空的问题不就好解决了吗?

一轮持续的长牛,是完全可以实现上述目标的!

明白了上述道理,就会明白这一轮牛市的重要性,管理层为什么这么要发动这一轮牛市,还不让走成“疯牛”!

大逻辑、大格局讲清楚了,两个问题就清楚了:回调是为了避免出现疯牛,牛市不会结束!

股谚有云:牛市多长阴,熊市多长阳。咱们可以回顾一下历史:

暴跌的原因,归根到底只有一条!

今天跟2014年12月9日那天很像,都连续上涨之后(突破3000点),突然来了一根放量大阴棒!那次的情况是,次日低开下探后走高,收大阳线,随后继续震荡走高创新高!

暴跌的原因,归根到底只有一条!

老掘判断,这次也差不多。背后的逻辑其实很简单:牛市思维已经确立,大量的资金已经进场,第一次长阴调整,正是踏空者上车的机会,所以长阴过后马上就会有大量的资金进场抄底。

今天的大跌,是扼制疯牛的结果,并不会改变市场整体的上升趋势,但有了这种预期,市场就不会马上修复然后继续走牛,那还是成疯牛了,所以比较理想的结果是在3000点附近横盘,休整一段时间。

进来这么多资金,是不会闲着的!首先是踏空及提前下车的资金,都在等着大幅回调,下周一再低开下探的话,这些人会最先动手;其次是,最近进场的杠杆资金和大妈们,都是闲不住的资金,既然进场了,就少不了折腾,大金融和妖股不让炒了,还可以炒别的嘛!

芯片、软件为首的科技股,今天逆市暴涨,创投独角兽概念也有不少票表现强势;在科创板即将推出的预期下,相关的利好不断,科技股与科创板概念,是确定性的机会,下周应当会继续成为资金抱团的对象!

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