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港股大跌真诱空,节后明降暗升实锤

2020-01-29 21:17:50评论 机构 量化
熟悉我的人都知道,我是不愿意说大盘走势的,炒股这么多年,就一门心思做自己的股票,所以这些年做的还可以,一来二去,也在圈里面算是有点吃开了,但是最近给我留言的朋友,问行情的有点多,我也晓得这个时候,大家多少有点担心,尤其港股开盘大跌,消费股更是遭遇重挫,看上去大A难逃厄运。

港股大跌真诱空,节后明降暗升实锤


机构的算盘早已打好
这个问题因为关心的比较多,所以我也和业内的一些朋友讨论,有个经历过03年那一波的老基金经理就和我说,大家不要拿2003年和现在去比较,可比性很低,因为03年当时是没有准备的,对于资本市场而言,是全新的课题,但17年之后,我们不仅有过03年的经验,而且还有过像「熔断」这样极端的情况,所以资本市场目前对冲风险的能力已经很强了。

他说其实在20日前后他们总部就已经开始让他们做回撤压力测试,对手中的品种进行评估,对于部分重仓的消费股,旅游股等进行对冲操作,一方面不对市场形成太强的冲击,同时利用下跌也可以重新调整前期没有买到的好股票,毕竟眼下经历过03年那一波的人很少,所以她自己观察下来,很多人都在错误的操作。他说,其实这种事情,有经验的机构该规避的早规避了。现在媒体上传的越厉害,各种「砖家」说的越狠,企图就是兴风作浪,浑水摸鱼。当时聊的时候他就让我注意,一批暴雷股下跌,把其他股票带下来,这里面就很容易被人家趁火打劫。

就这么个答案还是不能让我满意,我说大家最关心的就是行情会不会跌,那朋友说,就算开门难逃一跌,对于多数人的操作来说,依旧是维持不动的,他压根不相信大家会卖股票,因为他们的金工部门(金融工程部门)通过追踪,发现就算12月份市场这么快速上涨,实际上大多数人都没有解套,所以他判断,眼下就算跌200点,多数人也就是看看而已。

节后关键两点很明确
对完话之后,我自己也觉得是头清眼亮,有经验就是不一样,像这次突发情况,北上广明显应对很得力,这就是经验的价值。不多说题外话,我自己整理了下,几点建议:
1.这一轮调整不是刚开始,而是已经开始一段时间,越往后风险越小;
2.这一轮调整是机构浑水摸鱼,大换仓的阶段。

有这两点,那就抓住重点,就是看见机构资金的动向就好了。关于看机构资金,刚才那朋友提到的金融工程其实也是个方向,也就是对机构行为进行量化分析,我自己学习量化也有很长一段时间了,和传统技术分析相比,量化的优势在于数据统筹,简单说就是一个时点上会考虑N个影响因子,有价格,成交量,市场环境,过去的趋势等等,这些都让数据更加客观,而不是孤立的。当然这些都是基于计算机模型实现的,人自己算有很大的难度,计算量太大了。

举个例子,节前市场连续调整,但实际上有些个股的机构资金却是不断活跃的,这就值得重视,像我自己用的博尓量化系统中专门对机构资金行为进行量化的「机构库存」数据就可以反映这种变化。比如节前最后一天涨停的深康佳A(000016),该股就是很典型的股价震荡的时候,机构资金不断活跃的代表。从1月15日股价创新高后,就出现连续四天的调整,期间股价最大跌幅接近8%,但是用博尓系统对其交易行为进行分析之后发现,该股的「机构库存」数据从1月9日开始一直处于增长的阶段,结果股价从1月22日开始连续两天逆势大涨,涨幅接近15%。

其实这轮的调整,大家还忽视了一个重要的窗口,就是年报进入披露高峰,一般来说,年报披露期都是机构换仓的日子,总是希望越隐蔽越好,这次突发事件是最好的掩护,正好借着调整来低吸股票。所以走势上看,很多确实走的很难看,但大家自己上应用商店,下个「博尓系统」的手机应用,来量化清楚机构资金的变化,下跌中「机构库存」增加的股票,恐怕很快一过年就是丑小鸭变天鹅,就现在这种下跌幅度,一波上涨起来,短期20%都是小意思。


有些问题值得留神
真正有问题的股票,大家也要留神,震荡中「机构库存」是消失的,这说明机构资金可能对这个股票已经放弃了,那即便涨上去,跌下来也快。横盘的,很容易跳水一跳再跳。就像节前最后一天一字跌停的百利科技(603959),用博尓系统对其交易行为进行分析,该股从1月20日开始「机构库存」就已经消失,而当时股价还在横盘震荡,所以节后要是摊上跌停的,那也只能祈祷,但多数股票不会跌停,那这个时候就需要注意了,「机构库存」消失了。那就是机构已经跑了,或者目的达成不管了,这就危险性就更大了。只要能看得到,及时应对,就算不上危险。这方面大家自己上应用商店,下个「博尓系统」的手机应用,来量化清楚机构资金的变化。

这些问题我是不大愿意说的,所以实在是看问的人多,所以再给大家梳理下,另外有一点,关键还是看你选的个股,所以我之后还是专注于个股的选择。
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