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伯南克眼中的全球化

(2012-12-12 17:04:25)
标签:

杂谈

在博文《全球化思维正在快速崩盘ing》中,

网址:http://blog.sina.com.cn/s/blog_626ed0d30101ahw0.html

在文章中,本人强调:

美国企业正在快速采取措施,为“全球化崩溃”做准备。

美国苹果公司是一个很好的例子。

但绝对不是唯一的例子。

在美国密锣紧鼓地为“全球化崩溃”做准备的时候(囤积现金与回到本土投资)

中国商务部传来了“喜讯”:

欢迎加拿大批准中海油收购尼克森

网址:http://finance.sina.com.cn/china/20121210/180213956066.shtml


看到这样的新闻,你觉得我们应该是恭喜中海油将走向严重的投资亏损呢?

                                还是贺喜尼克森原股东的英明出售呢?

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很多人都很好奇。

为什么美国企业,能采取一致的行动,在2008年金融危机爆发后,

囤积大量的资金,而不是使用伯南克先生的QE政策货币进行投资呢?

这是一个教育制度的问题。

美国的教育体系与人才培养体系培育了:

美国精英阶层解读金融语言的方式与方法。

而伯南克先生的行动(货币政策),就是最好的金融语言。

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伯南克先生是非常讨厌全球化的人。

在金融领域,资金的全球化,意味着国际之间的资本可以随意流动。

例如:从日本大量贷款低利率资本,然后瞬间投入美国国债市场。

这可是金融全球化的必然结果。


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众所周知:

在格林斯潘的英明领导下,

小布什政府的伟大号召下。

中国政府把大量的贸易盈余投入到美国长期国债市场,

压低了美国国债长期收益率。

与此同时,在2004年,美元与日元的利差开始放大,

超级巨大的日元套利资金,纷纷离开日本,

来到美国,投入美国次级抵押债券市场,让垃圾债券变成了抢手货。

(6000亿美元次级债在2006年被抢购一空)

中国的贸易盈余与日元套利资金,成为了美国央行最讨厌、最憎恨的东西。

因为它们的存在,严重影响了美国货币政策的推行与实施。

因为它们的存在,让美联储的货币政策,变成毫无意义的废纸。

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格林斯潘光荣退休下台了。

伯南克先生成为了新一任的美联储主席。

伯南克先生的终生使命是要消灭:中国的贸易盈余与日元套利资金


在伯南克先生的终生使命指引下,

伯南克先生于2007年9月,大幅度降息。

美联储的公告:美联储大幅度降息是为了挽救美国部分地区的次级贷款(债务)风波。

可悲的是,伯南克先生的大幅度降息,

并没有阻挡美国次级贷款(债务)的邪恶蔓延。

更让伯南克先生最讨厌的日元套利资金,失去了生存的空间。

因此,在伯南克先生大幅度降息的过程中,

美国银行体系却出现了严重的资金短缺。

这是因为日元套利资金的快速逃逸的结果。

伯南克先生让超越全球央行控制(无法无天)的“日元套利资本”在2008年彻底瓦解。

这也是伯南克先生最希望看到的结果(个人猜想:这事迹让伯南克先生开心得做梦都会笑醒)。

伯南克先生对于这个成就,至今也是他执掌美联储以来,最伟大的成就。


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由此可见,伯南克先生是“全球化崩溃”的忠实粉丝。

在全球化下,资金可以随意快速流动,各国法律与监管制度不统一。

这让金融监管与控制变得无从入手。

在伯南克先生的努力下,成功击退了囤积在美国境内的日元套利资金。

但是,在美联储的量化宽松政策(QE1+QE2)的催化作用下,

在美国设立分支机构的外国银行,纷纷在美国获得充足的美元资金,

并把资金(以保守的10倍杠杆计算,约6万亿美元)汇入全球各地(例如:欧盟、中国、日本等地),并为全球提供了充足的美元基础货币。

因此,在美元基础货币的支持下,

美元套利资金在全球充当重要的基础货币。

为全球经济(2008年~现在)提供了充裕的流动性。

而美国的本地银行,却乖乖地把资金(截止:2012年7月25日美联储这类的准备金总额达1.49万亿美元)囤积在美联储的超额存款保证金账户中:

呼呼大睡(~ o ~)~zZ

获得几乎等于0的收益率。

休闲度日。


为什么会有如此天渊之别的差异呢?

这是因为,美国对国内银行的监管标准与对外国银行的监管标准不一致。


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伯南克先生,是非常讨厌金融全球化,

因为在金融全球化下,任何一个国家的货币政策都会变得如此脆弱无力。

2007年以前的货币政策就是最好的例子。

伯南克先生在2008年,成功击破日元套利资金的全球化活动后。

又必须要面对“美元套利资本”全球化运作。


他会采取什么行动呢?


美联储对外资银行将有严苛新规

网址:http://finance.sina.com.cn/money/bank/bank_hydt/20121210/074313949619.shtml

本月早些时候,美联储表示,巴塞尔III将无法在2013年1月1日实施。

但是,本人已经在博文《金融语言(八):巴塞尔III协议正加速推行》中

网址:http://blog.sina.com.cn/s/blog_626ed0d301019wa3.html

提到:

美联储不但没有停止金融监管,而且还在加速推进金融监管进程。

一旦财政悬崖的负面效应结束,美联储将会公布巴塞尔协定3的实施细则。




巴塞尔协议3的细则与外资银行新规则颁布与实施,

这将使得美国境内的全部银行(乃至全球银行),都受到相同严厉的监管,

这必然使得全球美元套利资金的生存环境受到严重的挑战。


这对于美元套利资金回流美国,

 对于推动“金融全球化崩溃”,

是具有历史性意义的。

美联储将于12月14日召开会议研究外资银行新规则

我们有理由相信:

本次美联储会议,会取得有效的成果。


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因为:


伯南克先生是全球化崩溃的忠实粉丝。



谢谢大家的阅读。


Kingsley


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