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红星发展(600367)——世界钡王、亚洲锶王、中国锰王

(2017-09-13 14:59:16)
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股票

分类: 财经

   一,基本情况。

     
       红星发展,钡、锶产能雄居两个全球第一;1200万吨的锰资源储备及产能上市公司第一;能够大规模生产硫磺上市公司的第一;高端产品不溶性硫磺是上市公司的唯一也是未来中国的第一;这么一个小小的公司,简直就是一艘矿产资源航空母舰,公司潜在的价值难以用人民币来估量!钡、锶与锰矿升级为国家级保护战略已经为期不远,钡、锶在经济军事等应用领域的用途之广、范围之广非其它矿产资源所能比及,更有那振奋人心的“美国超级电容”的即将面世必将揭开真正的“新能源动力电池”的神秘面钞,并彻底地改变中国钡矿的命运! “铬锰铜钼奥氏体耐蚀耐磨不锈钢”的闪亮登场简直铸就了锰产业升级换代的一场新革命,开创了锰画时代的新纪元!更值得期待的是以“二氧化锰基超级电容”为重要研究方向的“中国超级电容”的诞生不知会把世界的锰产业带向何方!普通硫磺价格的暴涨不值得一提,高端硫磺产品“不溶性硫磺”产业将面临三至五倍的缺口让世人垂涎欲滴。。。红星发展用一句话来形容它:有内涵自然风光无限!古往今来,垄断决定估值!巴菲特能够入驻比亚迪,他或者其它具有战略眼光的资本高人一定会把手伸向“美国超级动力电容”的最上游资源钡矿!一年后的中国“红星发展”必将成为未来全球争相竞购的超级猎物!红星发展潜在的高成长性与战略投资价值已经遮掩不住投资者的眼球,这是不以人的意志为转移的!红星发展的股价必将演驿从无滋无味的青菜罗卜→又香又甜的红烧肉→富有营养黄金的之称的海参行情!它的目标价值与战略投资价值不言而预.

     公司2017 年上半年实现营业收入6.42 亿元,同比增长19.02%;实现归母净利润0.39 亿元,同比增长36.65%,业绩增长主要因为:1)无机盐和锰盐产品的销售量及销售价格同比增长;2)公司对红星物流的投资损失同比减少522 万;销售期间费用率同比下降1.56 个百分点。 
     近年来公司碳酸钡、碳酸锶产销量一直维持在30 万吨左右,占世界产销量的1/3,世界龙头地位稳固。17 年上半年因部分生产线阶段性检维修,钡盐、锶盐产量16.46 万吨,同比下降4.56%;但公司为降低库存压力,加大销售力度,上半年销量为17.96 万吨,同比增长12.9%。同时,二季度碳酸钡、硫酸钡、碳酸锶售价同比提高20.6%,20.9%,7.1%。无机盐量价齐升,改善公司业绩。另外,公司控股股东拥有国内优质重晶石矿,且公司毗邻国内禀赋最好的天青石矿区,原材料采购成本优势非常明显。

  红星发展(600367)——世界钡王、亚洲锶王、中国锰王

    二,行业愿景。

   1,在2017中国汽车产业发展(泰达)国际论坛上,汽车行业主管部门纷纷阐述了政策引导推进方向。毫无疑问,从现在到2025年将是汽车产业变革最为剧烈的几年,而随着传统汽车节能减排要求越来越高,必将促进新能源汽车的加快发展。
     工业和信息化部副部长辛国斌在2017中国汽车产业发展(泰达)国际论坛上表示:“我们会同有关部门制订了双积分管理办法,近期即将发布实施。各企业要按照考核要求,努力改善传统汽车节能水平,大力发展新能源汽车。”辛国斌表示,“当前,许多国家纷纷调整发展战略,在新能源、智能网联产业加快产业布局,抢占新一轮制高点,一些国家已经制定了停止生产销售传统能源汽车的时间表。目前工信部也启动了相关研究,也将会同相关部门制定我国的时间表。这些举措必将推动我国汽车产业发展的环境和动力发生深刻变化。”
     根据媒体报道,部分国家已经相继发布停售燃油汽车时间表。英国政府宣布将于2040年开始全面禁售传统柴汽油车;法国将在2040年全面禁售燃油车;德国2030年后禁售传统内燃机汽车;荷兰和挪威将在2025年禁售燃油车;印度也宣称要在2030年全面禁售燃油车。

   2,系列强烈政策推动下,我国新能源汽车取得长足发展,产业能力持续提升,逐步由产业培育期进入成长期。 8月,安徽、苏州、合肥、西安、杭州、重庆六省市出台新能源汽车产业综合政策。2017年1-8月共有30省市出台新能源汽车宏观综合政策。除了宏观政策,2017年1-8月全国共有北京、深圳、广州、重庆、成都、贵阳、贵州、柳州、广元、广安、江西、宿迁、厦门、山西、甘肃、上海、杭州、温州、天津、西安、福州、江苏、南京、南通、镇江25省市出台新能源汽车补贴政策。2017年1-8月共有34个省市出台新能源汽车充电政策。

    3,8月份新能源乘用车销量数据超预期。根据乘联会统计,8月新能源乘用车销量为5.27万辆,同比增长73%,环比增长22%。其中,纯电动乘用车4.21万辆,环比增长30%,插电混合动力乘用车1.06万辆,环比增长1%。8月份纯电动乘用车数据环比大增,主要依靠A00级车拉动,高性价优势使其不仅在限牌城市销售较好,而且在三四线县乡地区的需求也打开。

   4,12部委起草《关于减轻可再生能源领域涉企税费负担的通知(征求意见稿)》。此次通知的颁布明确了可再生能源企业的税费减免政策,一方面表明国家长期看好新能源发展的信心;另一方面也为补贴后续的退坡做了良好的铺垫。政策的推出将改善优秀企业的现金流,产业基金也将加速拓宽资金来源,各级政府与社会主体将在可再生能源发展发挥更大的作用。新能源这个市场在未来几十年甚至上百年的中国,必将逐步发展并替代传统燃油类高消耗污染资源,成为当今中国一个新的利润增长点,相关产业链上的公司也必将长期受益。

 

     三,公司价值。

      两市所有上市公司,仅发现了我国的钡、锶与稀土这三种矿产资源足以垄断世界,也足以掐住世界咽喉,也就是说再也找不到能够可以与这三种相抗衡的矿产资源!!!我国钡矿、锶矿占世界储量却高达49%与70%,全球垄断不言而喻!可以看出钡与锶这两种矿产资源其在世界的垄断性足以压倒稀土. 

 

   1,中国锰王——锂电池概念.

     1)先来说说锰,国内电解锰市场价格最近上涨明显。截止今日现货出厂价格10600-10800元/吨,均价较上周上调350-450元/吨,周涨幅5.6%,近半月涨幅达7.1%。部分生产商有明显的挺价惜售心态,不急于出货,下游产业追涨意愿强。部分市场人士认为,现货价格继续上探可能性较大,在价格到达11000元/吨的水平之前,挺价气氛还将继续蔓延。从当前了解到的情况来看,下游刚需采购方能够对电解锰价格的上涨逐渐接受,短期内电解锰市场现货价格仍有继续上涨的空间。

红星发展(600367)——世界钡王、亚洲锶王、中国锰王

   先给大家科普一下锰:

红星发展(600367)——世界钡王、亚洲锶王、中国锰王

    锰及锰合金是钢铁工业、铝合金工业、磁性材料工业、化学工业等不可缺少的重要原料之一。锰是冶炼工业中不可缺少的添加剂,电解锰加工成粉状后是生产四氧化三锰的主要原料,电子工业广泛使用的磁性材料原件就是用四氧化三锰生产的,电子工业、冶金工业和航空航天工业都需要电解金属锰。随着科学技术的不断发展和生产力水平的不断提高,电解金属锰由于它的高纯度、低杂质特点,现已成功而广泛地运用于钢铁冶炼、有色冶金、电子技术、化学工业、环境保护、食品卫生、电焊条业、航天工业等各个领域.

    2)锰矿资源世界储量少之又少,全球储量仅为4.4亿吨,中国储量仅4000万吨占世界排名第四,红星发展公司储量为1200万吨,占中国的30%,稳居上市公司第一,公司锰矿全部来自于上市公司本身控股或参股企业,不用通过定向增发或者收购其它矿产资源!

     红星发展坐拥百年锰矿,不久必将借力新能源汽车政策而腾飞。红星发展是国内第二大电解锰生产企业。公司控股89.29%的大龙锰业贵州天柱河矿区拥有储量400万吨的锰矿资源,是国内锰矿储量最高的矿区,可供公司开采100年以上。不仅有效地缓解了公司高价采购上游原材料锰矿石的瓶颈,公司锰盐行业产品包括一次电池用电解二氧化锰和锂离子电池用电解二氧化锰和高纯硫酸锰。公司是全国第二、世界第三大电解锰生产企业。公司电解二氧化锰产品主要用于一次电池行业,已顺利进入南孚、双鹿、日本松下等知名电池企业,在高档无汞碱性电池原料市场的占有率已居全国第二,二氧化锰中有极少产品用于二次动力电池正极材料,但销售收入和利润占比很小。公司所涉及的锰系产品主要有电解二氧化锰(EMD)和高纯硫酸锰等,主要用于电池行业。在新能源汽车政策的推动下,公司二氧化锰的发展前景极富想象力并将有望成为公司业绩后市大幅提升的动力。公司在锰行业的比较优势在于拥有完整的上下游产业链条和国内领先的技术工艺水平。其在一次电池 EMD方面的

技术工艺优势将延续到二次电池EMD,从而有望成为新型动力车产业兴起的最大受益者。锂离子电池用锰酸锂的发展和高性能一次电池的兴起为EMD带来了新的发展机遇。近两年公司电解二氧化锰产品销量较前几年同比大幅增加,其中,锂离子电池用锰酸锂行业销量占总体销量10%以上。公司开发的锂离子电池正极材料用高纯硫酸锰产品销量近年大幅增长,该产品一方面既面临着新兴应用领域带来的需求机遇,但也面临着行业竞争日渐加大

的交叉局面,对产品品质和成本提出了更高要求。前年巴菲特47亿美元收购宝洁金霸王电池业务,红星发展电解二氧化锰产品已顺利进入松下、金霸王等知名企业。另外中国超级电容器产业研究及趋势预测总报告中提出,我国正在研制的超级电容也正是以“二氧化锰基超级电容”为重要研究方向之一。锰资源的长线投资价值正在渐渐地凸显出来,红星发展,有望成为稀有金属行业快速崛起的小巨人。

    2,一、世界钡王——超级电容概念

     重晶石(钡矿):全球重晶石储量基础7.4亿吨,我国重晶石储量基础3.6亿吨,储量基础占全球近50%,居世界第1位,其中贵州的品位最高。“世界钡盐在中国,中国钡盐在贵州”这便是钡矿最好的定位!红星发展坐拥我国钡矿储量最丰富、品味最高的贵州地区,拥有国内最好的可持续开采的重晶石矿1.23亿吨,储量居全国第一、占全国总量的30%;钡盐产量达30万吨/年,居世界第一位,因此被誉为“世界的钡王”。

     重晶石矿资源在大股东手里,按成本加成(只加成5%-10%)的方式全部销售给红星发展(不能销售给红星发展之外的公司),重晶石价格不会随重晶石市场价而变化,而是随开采成本变化,和自己拥有矿山开采差不多,其实相当于上市公司拥有了重晶石资源。随着《化工矿业“十二五”发展规划》出台后,重晶石行业准入及重晶石矿山资源国家主导整合,贱卖应该很快会成为历史,重晶石复制昔日萤石而暴涨并非不可能。

公司钡盐(高纯碳酸钡、电子级碳酸钡、硫酸钡等)生产能力稳居全国排名第一,碳酸钡国内市场占有率达到40%以上,垄断地位日渐凸显(某种产品如果市场占有率超过30%定义为垄断)。近年来钡盐产品广泛应用于石油、化工等领域;随着新能源汽车产业消费结构的不断升级,新能源汽车电池的需求将迎来重大的发展机遇,一个全新的“动力电池”竞争产业集群有望快速形成并崛起!随着“超级电容”问世,将彻底地颠覆锂离子电池,因为其使用寿命、充电时间及价格都比锂离子电池实惠百倍!那么重晶矿就会变成一座世界的金矿,因为这种超级陶瓷电容的最核心材料便是“高纯钛酸钡”。虽然现在超级电容的研究还在不断深入,但未来可期的前景市场将引发钡矿的争抢。种种数据及迹象表明一种由“关键纳米材料--高纯钛酸钡”制造的超级电容器问世已成必然,该产品一旦问世那么它的意义将非同凡响,必将让全球震撼,作为最具实用性的新能源汽车动力心脏---

超级电容无疑将代表着世界新能源汽车动力电池领域的最高境界。如果一旦该产品宣布成功,那么其钡盐的需求必将发生天翻地覆地变化,钡矿必然也会跟稀土矿一样得到国家的高度重视而出口得到限制,那么钡盐必将由废铁的价值向黄金的价值转变。作为钡盐产能达30万吨/年、世界钡王之称的“红星发展”股价必然腾飞.

   3, 二、亚洲锶王——资源为王

     天青石(锶):红星发展控制的碳酸锶产能13万吨,占中国50%、全球30%,列亚洲第1位全球第2位,有亚洲锶王之称。生产碳酸锶的原料天青石来自重庆铜梁(锶矿储量约100万吨)、大足(锶矿储量约350万吨)。重庆铜梁的天青石为重庆天青锶化股份有限公司所有,600367持有19.72%重庆天青锶化股份有限公司股份。锶元素有工业味精之称,可见其应用价值非同凡响。我国锶矿资源丰富,已探明占世界总储量的66%雄居世界第一位,西班牙、墨西哥分居第二、第三位;碳酸锶产能占据世界总产量的50%以上。而红星发展拥有国内最好的可持续开采的天青石矿(锶盐),但由于国内已开发矿山多已进入尾期,锶矿资源都将面临枯竭,可见锶资源的稀缺性及使用价值有望引起国家主管部门的高度重视。四川铜梁玉峡锶矿和四川大足兴隆黄泥堡锶矿是我国唯一可持续开采的单一锶矿中平均品位最高的矿区。公司锶盐生产能力在全国排名第一,碳酸锶年产量达15万吨,年销售量占据国内市场的56%以上,占全球40%以上的市场份额,垄断效应开始显现。而公司的差异化产品氯化锶更是全球独家生产。碳酸锶不仅是电子工业重要的上游磁性原材料,其军事用途也在渐渐显现,是制造隐形战机、隐形坦克的关键材料,堪与稀土材料的军事意义相比美。随着全球锶资源的渐渐枯竭,原“世界锶王”比利时Solvay集团因锶矿石(天青石)资源枯歇而被迫将年产量降到只有5万吨,而红星发展生产量是其目前的3倍,“世界锶王”当之无愧。国内已开采锶矿随着时间的推移而日渐枯竭、原世界锶王Solvay集团战略性地对锶进行大额度地限产。得资源者得天下,羊可以克隆、机器人可以再造但是锶矿不可复制,原世界锶王Solvay集团已经觉醒,为什么中国的矿产资源管理部门还在沉睡“世界锶王--红星发展”,垄断性与稀缺性比稀土高科有过之而无不及,但是锶却只能换一般钢材的价钱,个人以为随着全球锶资源的日渐枯竭和消费需求的不断攀升,未来锶价大幅彪升的行情指日可待.

    四、不溶性硫磺——中国硫磺之王

 

待续

 

    五,技术面

  1,从月线级别看,目前的红星发展在底部区域盘整了几年,月线一个大的盘整背驰底明显,目前股价从底部放量抬升,从月线走势结构来看第一目标肯定是要去碰20元,关键是目前新能源整体产业相关公司走势火爆,而红星发展做为锂电三元材料的上游关键环节,股价才刚刚开始脱离月线底部区域,公司的基本面也出现了非常明显的变化,目前阶段红星发展极具战略介入价值

红星发展(600367)——世界钡王、亚洲锶王、中国锰王

 

    

 

 

     附,操作情况:

9月13日:

 红星发展(600367)——世界钡王、亚洲锶王、中国锰王
9月14--15日:(有了15个点的利润在手,今天盘中滚动加大仓位配置)

红星发展(600367)——世界钡王、亚洲锶王、中国锰王
9月18日:

红星发展(600367)——世界钡王、亚洲锶王、中国锰王


  

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