采购委矿拥有优先权

　　武钢管理层表示，在协议中武钢集团争取到其矿山产能扩张后增量部分的优先采购和拒绝权，为今后矿石采购赢得了先机。此次成功与该矿山签订长期采购合同和五方协议，也缓解了巴西航线COA船的压力。

　　委内瑞拉铁矿总储量146.57亿吨，其中已探明储量41.84亿吨。委内瑞拉矿业集团公司是委内瑞拉唯一的铁矿生产企业，该铁矿较巴西矿品位高杂质少，2009年铁矿生产能力为2300万吨。　　

　　中钢协一位负责人在接受中国证券报采访时表示，早在1997年、1998年，武钢就采购过委矿，不过，由于受当时的供求关系以及委方码头的装运能力限制，武钢对委矿的采购量一直很小。不过，矿的质量不错。　　

　　海关进口铁矿石分国别统计数据显示，2009年9月，中国从委内瑞拉进口铁矿石35.38万吨，金额为3191万美元；1－9月累计进口铁矿石195万吨，金额为1.5亿美元。列中国铁矿石进口国排名第十四位。

　　2008年，中国从委内瑞拉进口铁矿石319万吨，金额为5.89亿美元。

　　抓住海外投资机遇

　　中国证券报记者注意到，今年以来武钢集团海外寻找铁矿石资源的捷报频传，公司在战略层面已经明确继续抓住海外投资机遇，积极推进澳大利亚、巴西等国铁矿石资源开发，重点推进南澳CXM和WPG、巴西PAMIN和EBX铁矿等项目及煤矿、码头项目建设。

　　11月14日，部分中央企业负责人座谈会在武汉召开。武钢集团总经理邓崎琳在谈到2010年工作思路时表示，武钢要着重推进“一业为主、适度多元化”的战略。在做强钢铁主业的同时，适度发展深加工、高新技术等非钢产业，延伸钢铁产业链。　

　　11月2日，澳大利亚外商投资审查委员会正式批准武钢和澳大利亚南澳洲Centrex Metals Ltd(简称CXM公司)合作铁矿项目。CXM公司按每股0.25澳元向武钢增发15%的股份，收购完成后，武钢将成为CXM公司第二大股东，拥有该公司一名董事席位。双方合作项目涉及铁矿石资源量约20亿吨。CXM公司是澳大利亚资源勘查类公司，在南澳埃尔半岛东海岸拥有多处铁矿权。　

　将有利于我方铁矿石谈判 

　　该项目的成功获批，是武钢继加拿大CLM项目成功交易后的又一重大突破，是武钢实施海外资源战略的又一重要里程碑。今年7月20日，武钢完成对加拿大联合汤普逊铁矿(CLM)公司增发股份的交割。武钢持CLM总股本增至4520万股，从而成为其最大股东。武钢与CLM合作的3个矿区，总资源量达到23亿吨。

　　今年10月，武钢与澳大利亚政府就向WPG公司Hawk Nest铁矿石项目投资4500万澳元事宜进行谈判。同时，武钢透露，公司在马达加斯加的铁矿项目开发已经获得当地政府支持，项目储量约5.8亿吨，预计3年后投产。

    在铁矿石谈判尚未正式开始之时，武钢在境外采购铁矿定价权上有所突破，对提振中方士气有重要作用。同时，其他钢厂如果可以以此为样本，在三大矿山之外的其他矿山推行长协合作模式，改变之前单纯以现货形式进口，不仅有利于我国稳定矿石供应，削弱三大矿山在价格方面的垄断地位，同时也有利于我国改善铁矿石进口现货市场混乱的局面。 

　　彭博社16日撰文指出，这项协议的签订可能会为中国撇开世界其他国家单独进行铁矿石定价打下基础，并锻炼其作为世界最大铁矿石买家的议价能力。 

　　联合金属网矿石分析师王晨认为，目前，伊朗、乌克兰、南非等国家的矿石品位较高、出口我国数量较大，同时供应量比较稳定，比较适合中国钢厂推行此种模式。 

　　一位业内人士表示，对于一些和印度矿山有长期合作的民营中小钢厂来说，也可以和相关的印度矿山进行磋商，用中国价格的长协合作模式代替以往的现货进口。 

　　徐向春认为，中国在即将开始的铁矿谈判中，可以绕开三大矿山，转而从中小矿山方面寻找“中国价格”突破口，争取谈判主动权。“因为尽管三大矿山占全球铁矿石供应高达70%，但这样的长期协议一旦达到一定数量，同样可以给三大矿山造成实质性的压力。”

　   目前，为迎接新一轮铁矿石谈判，中国铁矿石进口市场已悄然上演一场以澳矿、巴西矿、印度矿为主角的“三国杀”。

　　澳矿：加速释放产能

　　海关进口铁矿石分国别最新统计数据显示，今年1－9月份，中国前三大铁矿石进口来源国，分别为澳大利亚、巴西、印度。

　　其中，澳矿累计进口达1.97亿吨，同比增幅达到39.5%；占总进口量的43%；到岸均价为75.4美元/吨，比巴西矿低14美元/吨，而比印度矿高8美元/吨。

　　目前，2010年铁矿石谈判即将开战，澳大利亚的矿商们正在“开足马力全速生产”。

　　“欢迎你去西澳的矿山参观，那里的生产一片火热。”在今年的国际矿业大会上，西澳勘探局的官员对记者发出邀请。

　　西澳大利亚州政府驻华商务代表处首席代表庄彬俊暗示了澳矿与巴西矿、印度矿的竞争关系。庄彬俊表示，长期看，西澳州能够替代印度对中国的矿石出口，并取代中国国内的铁矿石市场份额。“这是因为，相比巴西、印度、南非而言，西澳的铁矿石非常具有竞争优势”。

　　庄彬俊预计，2015年西澳州的铁矿石产能将能达到5.3亿-6亿吨，到2020年将则达到6.5亿吨。

　　在今年的铁矿石贸易格局中，以力拓、必和必拓为代表澳矿可谓一枝独秀。囤积澳矿，一度在国内贸易商和中小钢厂之间盛行。

　　直至8月份，澳矿逐渐在现货市场销声匿迹。“前一阵子买进了不少，但从8月一直持续到现在，我们很难在现货市场买进澳矿，只买一点印度矿来维持一下贸易关系。”一位青岛矿石贸易商告诉记者。

　　在10月份的几场铁矿石研讨会上，多位业内人士均告诉本报记者，尽管目前铁矿石港口库存量居高不下，但依然缺少现货矿。

　　中钢协秘书长单尚华对本报记者表示，目前铁矿石库存量，加上港口库存和钢厂库存，已接近1亿吨。但中钢协一位市场研究人士认为，铁矿石库存量，已“远超过1亿吨，还有很多没有上报数据的中小钢厂，这部分钢厂数量多，而且分布广”。

　　“港口库存以长协矿为主，现矿和购买需求比起来，货源紧缺，尤其是澳矿。”日照中瑞物产有限公司一位人士告诉记者，作为贸易商，更倾向买现货，其中，澳矿是最佳选择，因为澳矿“品位高、海运距离短”，而巴西矿尽管品位最高，但海运费是澳矿的三倍，而印度矿品位较低，而且杂质多。

　　巴西矿：受制于海运费

　　海关数据显示，今年1－9月，中国进口巴西矿1.02亿吨，与去年同期7761万吨相比，增幅达到31.4%；占进口总量的21%，仅次于澳矿；到岸均价为89.2美元/吨，为三者最高。

　　“巴西矿当不上皇后，至少也是个贵妃，尽管爬不到高枝的顶端，但其受宠地位不可撼动。”一位资深贸易商在其博客里如此形容巴西矿在中国铁矿石进口版图中的角色。

　　“目前，巴西矿的竞争力在逐渐增强，因为海运市场在继续走低。”我的钢铁网咨询总监徐向春表示，品位最高的巴西矿在中国市场的竞争力，很大程度上取决于海运费走势。

　　在去年海运费处于高位时，巴西到中国的海运费，比澳大利亚到中国的海运费，平均高50美元/吨；目前，巴西到中国的海运费已降至32美元/吨，澳大利亚到中国的海运费约12美元/吨。“二者相差约20美元/吨，远小于去年的差距，这对巴西矿是个优势。”徐向春说。

　　记者从多家钢厂和贸易商处了解到，目前，巴西矿的进口主体主要是国内大中型钢厂，进口态势“依然走强”。

　　值得注意的是，淡水河谷占据了巴西矿在华市场份额的近90%，而淡水河谷一直是长协机制的忠实拥护者。徐向春认为，在今后的铁矿石谈判中，淡水河谷比力拓、必和必拓等澳矿商更容易接受中钢协提出的“统一价格”。

　　“但淡水河谷始终不愿意率先与中国达成价格协议，而要等力拓、必和必拓和中国谈完后再做决定，因此，今年中方依然很难将淡水河谷作为谈判突破口。”徐向春说。

　　值得注意的是，淡水河谷扩产计划也已提上日程。在淡水河谷发给本报记者的新闻稿中，淡水河谷方面表示，由于受到巴西政府施压要求提高资本投资额，淡水河谷已经制定了详细的未来五年铁矿石扩产计划；其中，将有超过180亿美元将会投资到选矿业务，其它将会用于球团、有色金属及钢铁生产部分；一旦计划被政府批准，淡水河谷的铁精粉年产能将会提高至少1.76亿吨。

　　“淡水河谷这些提高的产能要找到买家，将要和力拓、必和必拓展开竞争。”徐向春表示。

　　印度矿：拒绝长协定价

　　印度矿一直是中国进口铁矿石现货价格的参照矿种。1—9月，中国进口印度矿8268万吨，与去年同期7310万吨相比，增幅为31%；占总进口量的17%，位居第三；到岸均价为67美元/吨，低于澳矿和巴西矿。

　　按照中钢协的“中国模式”，印度矿将成为重点整顿对象。知情人士告诉记者，今年，中钢协试图与印度矿谈长协合同，但遭到印度政府拒绝。“协会要取消现货市场，执行统一价格，要实现这一方案，必须将印度矿、南非矿等拉入长协体系，尤其是印度矿，但目前，除了思路，基本没有可操作的方案。”

　　在2010年铁矿石谈判预热前的9月底，在巴西矿和澳矿价格基本平稳时，印度矿突然出乎市场意料，来了一番凶猛上涨。

　　徐向春解释，由于钢厂正处于采购周期，加上印度矿前期下跌厉害，均为此轮上涨提供支撑。

　　此外，印度矿此轮上涨，还有“借机之嫌”。上述青岛贸易商告诉记者，目前，三大矿山现货投放量很少，市场上可以交易的贸易矿多以印度矿为主，而钢厂此轮采购多以中低品位矿为主，这样就造成了港口印度矿较为紧缺。此外，贸易商也想尽可能高的提高报价来减少损失。

　　“印度矿价格一旦大幅上涨，很大程度上意味着现货价上涨，这将成为明年铁矿石降价的一大障碍。”徐向春表示。

　　徐向春认为，铁矿石价格上涨也符合印度矿的利益。“印度矿的竞争优势在于低价，如果铁矿石价格过低，印度矿的最大竞争对手澳矿将趁虚而入，到时候，印度矿将处于劣势。”