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(CPA)“继续涉入资产/继续涉入负债”相关内容的傻瓜理解方式

(2011-11-22 19:31:40)
标签:

继续涉入资产

继续涉入负债

杂谈

分类: 注会

有不少筒子表示第二章《金融资产》最后一个知识点对考试没啥重要性却又不知所云非常整人,于是试着写一下自己的傻瓜理解流程,路过的看过笑笑ok,这是一篇漏洞百出又很二的文,切勿深究(CPA)“继续涉入资产/继续涉入负债”相关内容的傻瓜理解方式

 

前面关于金融资产转移的不多说了挺好理解的,咱来重点看一下书上那道例题:(我就不复制了……字太多挺累人的...),俺尽量用最傻瓜的方式讲故事。。。

 

银行贷款业务主要分公司和个人两大块,个人贷款最普遍是住房抵押,赶上前两年楼市不错挺多银行喜欢玩按揭——>给信誉不怎么样的人贷款,反正房价会长,就算到时候他还不上钱,只要咱把房子收回来卖掉照样会赚——>米国次贷危机就是这么搞出来的好孩子请不要学。

 

回到例题:现在就有这么一家A银行放了个不靠谱的住房抵押贷款,可惜生不逢时,最近楼市不大好,如果收不回来并且房价开降那就糟糕了,这可肿么办……A银行灵机一动:我们把贷款的所有权卖了换钱吧(<----“资产证券化”,最后解释)

于是A银行把那不靠谱的贷款所有权挂到淘宝上,想把死贷款变成活钱,那不靠谱的贷款情况是这样的:

2007年1月1日那天:贷款的摊余成本=1亿,名义利率=实际利率=10%(<------账面)

                  贷款的公允价值高点,=1亿零100万   (<------市场价)

这时候出现了一家信托B(<---买方、接受方,注意——信托B是中介机构,此后的谈判都要cos未来证券买家的立场来和A商量),B觉得买了所有权收收利息也蛮好的(实在收不来大不了打包再卖)于是就和A商谈起来B:老A,你家这个贷款肿么卖?

A:一口价,1亿!但替银行干收利息啊这么好的事哪里找?我不能给你按10%的利率来,你只能收9.5%,剩下0.5%我留着-_________,-

B:(心想:擦!这大老奸不但想把所有风险全塞给我承担,还想干赚利润,那0.5%的利率价值市场价40万呢!)……A兄,事不能这么办啊,兄弟也太亏了。

A:那你想肿么办?

B:我来提个公平的方案好了。

 

【B的方案】

1、你这1亿的贷款我名义上全买,但我只接受9000万的风险报酬,剩下1000万的风险报酬你自己留着(也就是说1000万你自己留着我才不要咧),那9000万市场价多少?

A算了算:9000的市场价=全部贷款市场价1亿零100万 x (9000万 / 1亿)=9090万

B:好,我给你9115万!

A:啥?9115-9090=25万,你为虾米多给我25万?

B:这25万是给你继续和我做交易的报酬(快同意吧 阿门!),但不是这么容易就能赚,我还有其他条件……

 

2、9.5%的利率我接受,那0.5%不要了还给你,如果杨白劳没跑路利息都还了,你又相当于干赚了0.5%利率的利息——市场价40万。也就是说,接受我的提议你总共会有25+40=65万的纯收入。

 

3、我虽然实际上只买9000万,但剩下那1000万你也得给我拿来,作为人质……哦不,钱质!如果杨白劳跑路了,这1000万和相应利息你得给我。

 

4、如果杨白劳中了六合彩要提前还贷款,对我有利息损失,这个损失,你要负担10%。

【---完---】

 

A:(心想你这是诚心不想让我甩开关系啊,这贷款虽然有点不靠谱,但还是很有可能还上的,另外还有65万纯收入……)

看到A在左右摇摆,B:老兄你就从了吧,有你银行作保,这东西信誉就level up了!我拿出去发证券也好卖了,死水也容易盘活啊,到时候我好就是你好你好就是我好我们大家都好!

A想了想,是这么回事,于是同意了。

 

【A的记账】

1、把9000万贷款卖掉的行为:   

C:存放同业   9090万     (B给的那9000万贷款的市场价)

  D:贷款     9000万 

     其他业务收入  90万

说明:银行的钱不用“银行存款”记账,一般在“存放同业”or“存放中央银行款项”;因为这个交易本质是“资产证券化”(最后解释)行为,所以把贷款拿去卖从而多得的那90万记“其他业务收入”

 

2、B给A好处之一:

C:存放同业  25万   (那高出市场价的钱)

  D:继续涉入负债  25万

 

3、B给A好处之二:

C:继续涉入资产——超额利差  40万  (0.5%利率的市场价,可以看成A卖出贷款且利息成功收回的超额利润,这里叫“超额利差”,如果杨白劳跑了,A这个超额利差首当其冲就没了)

 D:继续涉入负债  40万

 

4、1000万的钱质:

C:继续涉入资产——次级权益  1000万   (一种担保,银行也知道这贷款不靠谱,所以用了“次级权益”)

  D:继续涉入负债  1000万

 

开头交易结束,如果以后万一杨白劳真的要跑,那这贷款的担保品就要减值了,假如测评后掉了300万:

C:资产减值损失  300万

  D:贷款损失准备  300万

C:继续摄入负债  300万

  D:继续涉入资产  300万

(钱质掉价了,需要冲掉一些)

 

至于A干得那65万,要按贷款期限分期确认收入:

C:继续涉入负债

  D:手续费及佣金收入   (银行中间业务手续费收入记这个,比如保管箱和电话银行什么的)

 

 

总结一下,这个交易对A来说,有权利有义务。

权利(<----继续涉入资产):1、到期收回1000万钱质和利息(虽然本来就是A的)

                           2、杨白劳还钱形成的超额利差40万以及A给的好处25万 (这个才是诱饵)

义务(<----继续涉入负债):1、如果杨白劳提前还钱,A负担利息损失10%

                           2、如果杨白劳跑路,A提供那1000万的担保就全没了

 

A进行开头交易的记账合起来就是这样:

C:存放同业  9115万

   继续涉入资产——次级权益  1000万

               ——超额利差  40万

   D:贷款  9000万

      其他业务收入  90万

      继续涉入负债  1065万

 

 

 

关于“资产证券化”的意思和目的:

 

【拿鬼吹灯客串举个例子:】

某天胡司令和王司令倒斗弄出个青铜鼎,好吧这东西很值钱但很不好出货,被逮到要杀头的,空有好东西弄不来钱啊(弄不来钱=流动性很差)!这太憋屈了!于是他俩想了个方法——招来很多道上朋友:

“借我们点钱吧!我们有明器作保将来一定能还,何况青铜器在海外价格飙升,投资我们一定不会错的!”

“好吧就这么定了,但咱们口说无凭啊你们得立下字据。”

于是老胡和老王写了几张条子(<-----证券)分给几位大佬(<---投资者),内容是以青铜鼎(<----资产)为基础向大家借钱,未来东西卖了给大家好处(<----投资收益),当然借钱是有利率的。

【例子over】

简单说,资产证券化就是以流动性不好(换钱费力耗时)的东西为基础发行证券来集资,有人投资就是来钱了,来钱了就是流动性up了,从而将死水盘活的方式。

 

 

 

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